Η STERIS plc (NYSE: STE), ηγέτης στην πρόληψη λοιμώξεων, την απολύμανση και την υποστήριξη χειρουργικής και εντατικής θεραπείας, ανέφερε αύξηση 7% στα συνολικά έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Ο Οικονομικός Διευθυντής Mike Tokich και ο Διευθύνων Σύμβουλος Dan Carestio παρουσίασαν τα οικονομικά αποτελέσματα, τα οποία περιλάμβαναν αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή κατά 15% στα 2,14$. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε επίσης πιέσεις στα περιθώρια κέρδους, με το μικτό περιθώριο να μειώνεται στο 43,7% και το περιθώριο EBIT να πέφτει στο 22,2%. Τα καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε 212,2 εκατομμύρια δολάρια.
Βασικά Σημεία
- Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 7%, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται κατά 15% στα 2,14$.
- Το μικτό περιθώριο μειώθηκε στο 43,7% και το περιθώριο EBIT έπεσε στο 22,2%.
- Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 ήταν 210 εκατομμύρια δολάρια, με ελεύθερες ταμειακές ροές 344,5 εκατομμύρια δολάρια.
- Το συνολικό χρέος αναφέρθηκε στα 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη χρέους προς EBITDA περίπου 1,5x.
- Ανά τομέα, τα έσοδα του Healthcare αυξήθηκαν κατά 7%, τα έσοδα του τομέα AST αυξήθηκαν κατά 9%, και τα έσοδα του Life Sciences αυξήθηκαν κατά 3%.
- Η καθοδήγηση για το πλήρες έτος περιλαμβάνει 6% έως 7% αύξηση των οργανικών εσόδων σε σταθερό νόμισμα και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 9,05$ και 9,25$.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η STERIS αναμένει 6% έως 7% αύξηση των οργανικών εσόδων σε σταθερό νόμισμα για το πλήρες έτος.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά αραιωμένη μετοχή αναμένεται να είναι μεταξύ 9,05$ και 9,25$.
- Η καθοδήγηση για τις ελεύθερες ταμειακές ροές παραμένει σταθερή στα περίπου 700 εκατομμύρια δολάρια.
- Ο τομέας Healthcare αναμένεται να δει ανάπτυξη μεσαίου έως υψηλού μονοψήφιου ποσοστού, ενώ ο AST προβλέπεται να αναπτυχθεί με υψηλό μονοψήφιο ρυθμό.
Αρνητικά Σημεία
- Τα μικτά περιθώρια και τα περιθώρια EBIT έχουν δει μείωση, που αποδίδεται σε πιέσεις κόστους εργασίας και ενέργειας.
- Τα έσοδα από κεφαλαιουχικό εξοπλισμό μειώθηκαν κατά 2%, και υπάρχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο 405 εκατομμυρίων δολαρίων σε αυτόν τον τομέα.
- Ο τομέας AST δεν αναμένεται να φτάσει σε διψήφια ανάπτυξη μέχρι το τέλος του έτους.
Θετικά Σημεία
- Η εταιρεία ανέφερε ισχυρές επαναλαμβανόμενες ροές εσόδων στον τομέα Healthcare.
- Υπάρχει σημαντική ανάπτυξη στην περιοχή της Ασίας-Ειρηνικού, ιδιαίτερα στη Μαλαισία, λόγω προσπαθειών επαναπατρισμού.
- Ισχυρή απόδοση στα αναλώσιμα και τις υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης, ειδικά στην αποστείρωση.
- Το pipeline εξαγορών και συγχωνεύσεων παραμένει ενεργό, και 100 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές επαναγοράστηκαν στο πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους.
Αστοχίες
- Η βελτίωση του περιθωρίου EBIT εμποδίζεται από την υποαπόδοση στον τομέα AST.
- Τα έσοδα στον τομέα κεφαλαιουχικού εξοπλισμού αναμένεται να είναι σταθερά έως ελαφρώς μειωμένα για το οικονομικό έτος 2025.
Σημεία από την Ερωτηματική Συζήτηση
- Τα στελέχη συζήτησαν την τρέχουσα νομική στρατηγική και τις δικαστικές διαμάχες χωρίς να παρέχουν συγκεκριμένες ενημερώσεις.
- Μια ελαφρά προς τα κάτω προσαρμογή στις προοπτικές του AST αποδόθηκε σε χαμηλότερους όγκους από την αρχή του έτους.
- Εκφράστηκε εμπιστοσύνη για ισχυρά περιθώρια κέρδους για το δεύτερο μισό του έτους στον τομέα AST, εξαιρουμένης μιας εφάπαξ ζημίας που σχετίζεται με τη Mevex.
Συμπερασματικά, η STERIS plc παραμένει αισιόδοξη για το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό της και την ικανότητα να διατηρήσει τα περιθώρια κέρδους παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις. Τα στελέχη της εταιρείας τόνισαν την ισχυρή ζήτηση στα αναλώσιμα και το ενεργό pipeline εξαγορών και συγχωνεύσεων ως δείκτες συνεχούς ανάπτυξης. Παρόλο που υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τις πιέσεις στα περιθώρια κέρδους και την απόδοση του τομέα AST, οι συνολικές προοπτικές για το οικονομικό έτος παραμένουν θετικές.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η STERIS plc (NYSE: STE) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα, όπως αποδεικνύεται από τα πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματά της και τις πληροφορίες που παρέχονται από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 21,2 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της πρόληψης λοιμώξεων και της υποστήριξης υγειονομικής περίθαλψης.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η STERIS έχει διατηρήσει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων της τάξης του 13,19% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με την αναφερόμενη αύξηση 7% στα συνολικά έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα InvestingPro Tip που δείχνει ότι η STERIS έχει υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία, υποδηλώνοντας συνεπή μακροπρόθεσμη απόδοση.
Η δέσμευση της εταιρείας στην αξία των μετόχων είναι εμφανής στην πολιτική μερισμάτων της. Ένα InvestingPro Tip τονίζει ότι η STERIS έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 20 συνεχόμενα έτη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη οικονομική σταθερότητα και δημιουργία ταμειακών ροών της εταιρείας, με την καθοδήγηση για τις ελεύθερες ταμειακές ροές να παραμένει σταθερή στα περίπου 700 εκατομμύρια δολάρια για το πλήρες έτος.
Ενώ το άρθρο αναφέρει πιέσεις στα περιθώρια κέρδους, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ένα μικτό περιθώριο κέρδους 43,42% και ένα περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 17,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία, αν και αντανακλούν κάποια πίεση, εξακολουθούν να υποδεικνύουν ένα ισχυρό προφίλ κερδοφορίας.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η STERIS διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 53,38. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης για την εταιρεία, το οποίο είναι συνεπές με τις θετικές προοπτικές που παρέχονται στην έκθεση κερδών.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για τη STERIS, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης