Η Kimbell Royalty Partners, ιδιοκτήτρια εκτάσεων γης αφιερωμένων στην εξερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου, ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο στις 07.11.2024. Η εταιρεία ανακοίνωσε διανομή μετρητών ύψους 0,41$ ανά κοινή μονάδα, σημειώνοντας σημαντικές σωρευτικές διανομές από την αρχική δημόσια προσφορά της. Με ισχυρό μερίδιο αγοράς σε χερσαίες εξέδρες γεώτρησης και αύξηση των καθαρών γεωτρήσεων που έχουν ολοκληρωθεί αλλά δεν έχουν τεθεί σε παραγωγή, κυρίως στη λεκάνη Permian, η Kimbell επέδειξε λειτουργική ανάπτυξη.
Οικονομικά, η εταιρεία παρουσίασε υγιή ισολογισμό και επανέλαβε τη δέσμευσή της για μείωση των υποχρεώσεων προνομιούχων μετοχών. Η διοίκηση διατήρησε θετικές προοπτικές για την παραγωγή και μελλοντικές εξαγορές, με στρατηγική εστίαση στην ανάπτυξη κεφαλαίων και ευκαιρίες ανάπτυξης, ιδιαίτερα στις λεκάνες Permian και Appalachian.
Βασικά Σημεία
- Η Kimbell ανακοίνωσε διανομή μετρητών για το τρίτο τρίμηνο ύψους 0,41$ ανά κοινή μονάδα, συνολικά 11,45$ ανά μονάδα από την αρχική δημόσια προσφορά.
- Η εταιρεία κατέχει μερίδιο αγοράς 16% των χερσαίων εξεδρών γεώτρησης στις κάτω 48 πολιτείες, με 90 εξέδρες σε ενεργή γεώτρηση.
- Αναφέρθηκε αύξηση 34% στις καθαρές γεωτρήσεις που έχουν ολοκληρωθεί αλλά δεν έχουν τεθεί σε παραγωγή, με 5,1 καθαρές γεωτρήσεις κυρίως λόγω δραστηριότητας στην Permian.
- Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου έφτασαν τα 71,1 εκατομμύρια $, με καθαρά κέρδη περίπου 25,8 εκατομμύρια $ και προσαρμοσμένο EBITDA στα 63,1 εκατομμύρια $.
- Το χρέος ανέρχεται σε 252,2 εκατομμύρια $, με 297,8 εκατομμύρια $ διαθέσιμα στο πλαίσιο της πιστωτικής διευκόλυνσης.
- Υπάρχουν σχέδια για εξαγορά τουλάχιστον του μισού των προνομιούχων μετοχών της Apollo μέχρι τον Μάιο του 2025.
- Η καθοδήγηση για την ημερήσια παραγωγή του 2024 έχει οριστεί σε μέσο όρο 24.000 ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα.
- Η διοίκηση είναι αισιόδοξη για τις ευκαιρίες ανάπτυξης και προτιμά μεγαλύτερες εξαγορές για στρατηγική ανάπτυξη.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η διοίκηση επιβεβαίωσε την καθοδήγηση παραγωγής για το 2024 με μέσο όρο ημερήσιας παραγωγής 24.000 ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα.
- Εκφράστηκε αισιοδοξία για τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη, ιδιαίτερα στη λεκάνη Permian και πιθανή δραστηριότητα στη λεκάνη Appalachian μετά τις εκλογές.
Αρνητικά Σημεία
- Η εταιρεία είναι προσεκτική σχετικά με τη δυναμική του ανταγωνισμού και τον αντίκτυπο στον ισολογισμό όταν εξετάζει μικρότερες εξαγορές κάτω των 5 εκατομμυρίων $.
Θετικά Σημεία
- Η Kimbell εστιάζει στρατηγικά στην ανάπτυξη κεφαλαίων στη λεκάνη Permian και διερευνά ευκαιρίες σε λιγότερο ανταγωνιστικές περιοχές όπως η λεκάνη Appalachian.
- Θετικά αρχικά αποτελέσματα από γεωτρήσεις υψηλού καθαρού εσόδου δικαιωμάτων στην κομητεία Loving, με αναμενόμενες ταμειακές ροές παραγωγής στο τέταρτο τρίμηνο του 2023.
Αστοχίες
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Η διοίκηση συζήτησε στρατηγικές συγχωνεύσεων και εξαγορών, δίνοντας έμφαση στην προτίμηση για μεγαλύτερες εξαγορές.
- Τόνισαν την πρόσφατη δραστηριότητα μίσθωσης, ιδιαίτερα στην περιοχή Mid Continent και το νέο κοίτασμα σχιστολίθου Cherokee.
- Η ομάδα διοίκησης εξέφρασε ευγνωμοσύνη για τη συμμετοχή και προσδοκία για μελλοντικές ενημερώσεις.
Συνοψίζοντας, η Kimbell Royalty Partners (σύμβολο: KRP) παρουσίασε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο το 2024, με σταθερές διανομές μετρητών και μια σταθερή λειτουργική απόδοση στις γεωτρήσεις και την παραγωγή. Η οικονομική υγεία της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με σαφή στρατηγική για τη διαχείριση του χρέους και την ανάπτυξη μέσω στρατηγικών εξαγορών. Με θετικές προοπτικές για την παραγωγή και την ανάπτυξη, η Kimbell είναι έτοιμη να αξιοποιήσει την εδραιωμένη παρουσία της σε βασικές περιοχές πετρελαίου και φυσικού αερίου.
ΙnvestingPro Tips
Τα ισχυρά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Kimbell Royalty Partners (KRP) υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro, τα οποία υπογραμμίζουν την οικονομική ισχύ της εταιρείας και το ελκυστικό προφίλ μερισμάτων.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η KRP παρουσιάζει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 92,93% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας τη λειτουργική αποδοτικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου δικαιωμάτων της εταιρείας. Αυτό συνάδει με την αναφερόμενη ισχυρή οικονομική απόδοση και τον υγιή ισολογισμό της εταιρείας.
Επιπλέον, η δέσμευση της KRP για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής στην σημαντική μερισματική απόδοση 9,98%, όπως αναφέρεται από το InvestingPro. Αυτή η υψηλή απόδοση είναι συνεπής με την ανακοίνωση της εταιρείας για διανομή μετρητών 0,41$ ανά κοινή μονάδα για το τρίτο τρίμηνο. Ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η KRP "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 8 συνεχόμενα έτη", τονίζοντας τη συνεπή εστίαση της εταιρείας στην επιστροφή αξίας στους κατόχους μονάδων.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,61 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των δικαιωμάτων πετρελαίου και φυσικού αερίου. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από το ισχυρό μερίδιο αγοράς της KRP σε χερσαίες εξέδρες γεώτρησης και τη στρατηγική της θέση σε βασικές λεκάνες όπως η Permian και η Appalachian.
Τα InvestingPro Tips επίσης υποδεικνύουν ότι η KRP "λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους" και ότι "τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτές οι πληροφορίες συνάδουν με την αναφερόμενη οικονομική θέση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των 297,8 εκατομμυρίων $ που είναι διαθέσιμα στο πλαίσιο της πιστωτικής της διευκόλυνσης και των σχεδίων για εξαγορά προνομιούχων μετοχών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της KRP, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της απόδοσης και του δυναμικού της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης