Η Jackson Financial Inc. (JFIN), ένας κορυφαίος πάροχος συνταξιοδοτικών προϊόντων και υπηρεσιών, ανέφερε ζημία καθαρού εισοδήματος στο τρίτο τρίμηνο του 2024, παρά την επίτευξη αύξησης 9% στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, τα οποία πλέον ξεπερνούν τα 250 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι πωλήσεις λιανικών προσόδων ξεπέρασαν τα 5 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 59% σε ετήσια βάση και 25% από το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδιο για την καταβολή μερίσματος κοινών μετοχών ύψους 0,70 δολαρίων ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο και συνεχίζει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της.
Βασικά Σημεία
- Αναφέρθηκε ζημία καθαρού εισοδήματος για το γ' τρίμηνο, αλλά τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν κατά 9%.
- Οι πωλήσεις λιανικών προσόδων ξεπέρασαν τα 5 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 59% σε ετήσια βάση.
- Οι πωλήσεις RILA έσπασαν ρεκόρ ξεπερνώντας τα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια για το γ' τρίμηνο.
- Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη και η παραγωγή κεφαλαίου μετά φόρων αυξήθηκαν, με ανακοίνωση μερίσματος για το δ' τρίμηνο.
- Η εταιρεία αντιμετώπισε καθαρή ζημία αποτελέσματος αντιστάθμισης κινδύνου πριν από την απόσβεση DAC ύψους 295 εκατομμυρίων δολαρίων στο γ' τρίμηνο.
- Τα αποθεματικά RILA αυξήθηκαν κατά 493 εκατομμύρια δολάρια λόγω κερδών στις αγορές μετοχών.
Προοπτικές Εταιρείας
- Η Jackson Financial σχεδιάζει μέρισμα κοινών μετοχών 0,70 δολαρίων ανά μετοχή για το δ' τρίμηνο.
- Η εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ανέρχεται σε περίπου 684 εκατομμύρια δολάρια.
- Ο εκτιμώμενος δείκτης Κεφαλαίου Βάσει Κινδύνου (RBC) κυμαίνεται μεταξύ 550% και 570%, υποδεικνύοντας ισχυρή κεφαλαιακή θέση.
- Η προσαρμοσμένη λογιστική αξία ανά μετοχή αυξήθηκε στα 149,29 δολάρια, αύξηση 10% από το τέλος του έτους.
Αρνητικά Σημεία
- Το καθαρό αποτέλεσμα αντιστάθμισης κινδύνου του γ' τριμήνου έδειξε ζημία 295 εκατομμυρίων δολαρίων πριν από την απόσβεση DAC.
- Αρνητική επίπτωση MRB σχεδόν 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων λόγω επιτοκίων, αλλαγών στην αγορά μετοχών και υψηλότερης μεταβλητότητας.
- Τα στελέχη δεν αναμένουν να εξάγουν κεφάλαιο από την Brooke Re στο εγγύς μέλλον.
Θετικά Σημεία
- Ρεκόρ πωλήσεων RILA και ισχυρή ανάπτυξη στις λιανικές προσόδους.
- Εισαγωγή νέων προϊόντων και διευρυμένες συνεργασίες διανομής, όπως η σύνδεση με την JPMorgan Wealth Management.
- Παραγωγή θεσμικού κεφαλαίου στα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια από την αρχή του έτους, με συνολικό προσαρμοσμένο κεφάλαιο στα 4,8 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Επιστροφή 167 εκατομμυρίων δολαρίων στους μετόχους στο γ' τρίμηνο.
Αστοχίες
- Η εταιρεία ανέφερε ζημία καθαρού εισοδήματος για το τρίτο τρίμηνο.
- Οι δραστηριότητες αντιστάθμισης κινδύνου οδήγησαν σε ζημία 130 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο.
Κύρια Σημεία Ερωτήσεων & Απαντήσεων
- Τα στελέχη συζήτησαν την ανάπτυξη στις πωλήσεις σταθερών και FIA προσόδων λόγω ευνοϊκών δημογραφικών στοιχείων και αυξανόμενου αριθμού συμβούλων που ενσωματώνουν λύσεις προσόδων στον οικονομικό σχεδιασμό.
- Η εταιρεία είναι σίγουρη για την κερδοφορία των προϊόντων προσόδων της, συμπεριλαμβανομένων των σταθερών προσόδων και RILA.
- Η επόμενη ενημέρωση για τα αποτελέσματα ολόκληρου του έτους αναμένεται στο νέο έτος.
Συνοψίζοντας, η Jackson Financial Inc. αντιμετωπίζει ένα απαιτητικό τρίμηνο με ζημία καθαρού εισοδήματος, ωστόσο επιδεικνύει ισχυρή ανάπτυξη σε βασικούς τομείς όπως οι πωλήσεις λιανικών προσόδων και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία. Η εταιρεία συνεχίζει να εστιάζει στη διαφοροποίηση προϊόντων και στις στρατηγικές συνεργασίες για να τροφοδοτήσει τη μελλοντική ανάπτυξη. Παρά τις ζημίες στις δραστηριότητες αντιστάθμισης κινδύνου, η Jackson Financial διατηρεί μια ισχυρή κεφαλαιακή θέση και στρατηγική επιστροφής στους μετόχους, όπως αντικατοπτρίζεται στα σχέδια μερισμάτων και τις επαναγορές μετοχών. Η επόμενη ενημέρωση κερδών θα παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα των αποτελεσμάτων ολόκληρου του έτους.
ΙnvestingPro Tips
Η Jackson Financial Inc. (JXN) έχει δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα και δυναμική ανάπτυξης παρά τις προκλήσεις στην πρόσφατη οικονομική της απόδοση. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 8,4 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της.
Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας στις πωλήσεις λιανικών προσόδων, όπως τονίζεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από τα ΙnvestingPro Tips. Ένα tip σημειώνει ότι η JXN έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, ευθυγραμμιζόμενη με τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους που αναφέρεται στην ανακοίνωση των κερδών. Αυτή η σταθερή αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,52%, υπογραμμίζει την εστίαση της JXN στην παροχή αξίας στους επενδυτές.
Ένα άλλο ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που είναι ενθαρρυντικό δεδομένης της ζημίας καθαρού εισοδήματος που αναφέρθηκε στο τρίτο τρίμηνο. Αυτή η πρόβλεψη υποδηλώνει ότι οι στρατηγικές πρωτοβουλίες και οι προσπάθειες διαφοροποίησης προϊόντων της εταιρείας μπορεί να αρχίζουν να αποδίδουν καρπούς.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ιδιαίτερα ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 191,55% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ΙnvestingPro Tip που τονίζει την υψηλή απόδοση της JXN τον τελευταίο χρόνο. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 96,44% του υψηλού 52 εβδομάδων, υποδεικνύοντας ισχυρή δυναμική.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E της JXN είναι 3,16, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό κερδών της. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να το εξετάσουν αυτό στο πλαίσιο της πρόσφατης οικονομικής απόδοσης της εταιρείας και των μελλοντικών προοπτικών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον tips για την
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης