Σε μια πρόσφατη κλήση κερδών, η εταιρεία περιέγραψε τις οικονομικές στρατηγικές και την απόδοσή της, συμπεριλαμβανομένων των επαναγορών μετοχών, της διαχείρισης ενεργητικού-παθητικού και των προβλέψεων ανάπτυξης. Ο Piyush Gupta, εκπρόσωπος της τράπεζας, συνέκρινε τη στρατηγική επαναγοράς της εταιρείας με αυτή της JPMorgan, υποδηλώνοντας ένα πιθανό πρόγραμμα 3 δισεκατομμυρίων έως 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επηρεαζόμενο από τις συνθήκες της αγοράς και τη συμμετοχή της Temasek.
Ο Gupta συζήτησε επίσης τη στρατηγική αντικατάστασης περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας, η οποία βελτίωσε την απόδοση από 2,2% σε περίπου 3,8%-4%, και προέβλεψε σταθερό εισόδημα παρά την πιθανή μείωση της αύξησης της απόδοσης. Η τράπεζα αναμένει μέτρια αύξηση δανείων, υποστηριζόμενη από ισχυρές προοπτικές σε τομείς όπως τα ακίνητα και τα κέντρα δεδομένων, και προβλέπει αυξημένη φορολογική επιβάρυνση λόγω νέων παγκόσμιων φορολογικών κανονισμών.
Βασικά Σημεία
- Η εταιρεία ενδέχεται να επαναγοράσει μετοχές αξίας 3 δισεκατομμυρίων έως 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και τις κεφαλαιακές ανάγκες.
- Η διαχείριση ενεργητικού-παθητικού οδήγησε σε βελτίωση της απόδοσης, με σταθερή προοπτική εισοδήματος παρά την πιθανή μείωση της αύξησης της απόδοσης.
- Η αύξηση των δανείων προβλέπεται να είναι μέτρια, με ισχυρές προοπτικές σε συγκεκριμένους τομείς.
- Ένας νέος παγκόσμιος φορολογικός κανονισμός θα αυξήσει τη φορολογική επιβάρυνση της εταιρείας κατά 400 εκατομμύρια δολάρια, επηρεάζοντας κυρίως τις δραστηριότητες στη Σιγκαπούρη.
- Η τράπεζα έχει δει ανακάμψεις στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, με 130 εκατομμύρια δολάρια να ανακτώνται αυτό το τρίμηνο.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Αναμένεται μέτρια αύξηση δανείων της τάξης του 3% έως 5% τον επόμενο χρόνο.
- Αναμενόμενη αύξηση της φορολογικής επιβάρυνσης λόγω νέων παγκόσμιων φορολογικών κανονισμών.
- Μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης στη διαχείριση πλούτου, το εμπόριο και το FICC.
- Ενδιαφέρον για στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές, ιδιαίτερα στη Μαλαισία, ανάλογα με τις γεωπολιτικές συνθήκες.
Αρνητικά Σημεία
- Οι αυξημένοι φορολογικοί συντελεστές στη Σιγκαπούρη θα οδηγήσουν σε πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση 400 εκατομμυρίων δολαρίων τον επόμενο χρόνο.
- Το έσοδο από τόκους προβλέπεται να χάσει 500 εκατομμύρια έως 600 εκατομμύρια δολάρια.
- Αναμένεται υψηλότερος δείκτης κόστους-εισοδήματος λόγω αύξησης των εξόδων κατά περίπου 5%.
Θετικά Σημεία
- Ανάκτηση 130 εκατομμυρίων δολαρίων από μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυτό το τρίμηνο.
- Ισχυρή αύξηση δανείων που οφείλεται σε τομείς όπως τα κέντρα δεδομένων, οι ημιαγωγοί και η υγειονομική περίθαλψη.
- Η ευαισθησία του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου αναμένεται να αυξηθεί από 4% σε περίπου 6% μέχρι το επόμενο έτος.
Αστοχίες
- Παρά τη σημαντική νέα αύξηση δανείων το 2023, οι ισχυρές αποπληρωμές στο δεύτερο και τρίτο τρίμηνο μετρίασαν τη συνολική ανάπτυξη.
- Το μη επιτοκιακό εισόδημα αντιμετώπισε ένα αρνητικό σύνολο περίπου 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Σημαντικά Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Οι επαναγορές μετοχών θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν επιπλέον 3 δισεκατομμύρια έως 5 δισεκατομμύρια δολάρια, με χρονικό πλαίσιο 2-3 ετών.
- Η διοίκηση δεσμεύεται για μια βασική αύξηση 0,24 δολαρίων σε διάστημα 3-5 ετών.
- Η τράπεζα κατέχει 190 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία σταθερού επιτοκίου, με προοπτική καθαρού περιθωρίου επιτοκίου που θα μπορούσε να βελτιωθεί εάν επιστρέψουν τα κεφάλαια CASA.
- Η ανάπτυξη στη διαχείριση πλούτου μετατοπίζεται προς πιο σταθερά στοιχεία ετήσιων εσόδων, με απροθυμία αποκάλυψης λεπτομερών εσόδων ανά τομέα.
- Οι συναλλαγές με κάρτες αναμένεται να αυξηθούν με μεσαίο έως υψηλό μονοψήφιο ρυθμό, με σκόπιμη επιβράδυνση λόγω αυξανόμενων καθυστερήσεων.
Συμπερασματικά, η εταιρεία πλοηγείται στρατηγικά στις συνθήκες της αγοράς με έμφαση στις επαναγορές μετοχών, τη διαχείριση ενεργητικού-παθητικού και την αύξηση δανείων ανά τομέα, ενώ προετοιμάζεται για αυξημένες φορολογικές επιβαρύνσεις και διερευνά ευκαιρίες στη διαχείριση πλούτου και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης