Στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Veeco Instruments Inc. (VECO) Bill Miller παρουσίασε μια ισχυρή οικονομική επίδοση για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα έσοδα να φτάνουν τα 185 εκατομμύρια δολάρια και τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα 0,46 δολάρια. Ο τομέας των ημιαγωγών της εταιρείας σημείωσε σημαντική αύξηση σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω σημαντικών παραγγελιών από ένα κορυφαίο foundry. Η Veeco προβλέπει σταθερή ανάπτυξη στον τομέα των ημιαγωγών και παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
Βασικά Σημεία
- Η Veeco Instruments ανέφερε έσοδα 185 εκατομμυρίων δολαρίων για το Γ' τρίμηνο του 2024, με μη-GAAP λειτουργικά κέρδη 31 εκατομμυρίων δολαρίων και μη-GAAP EPS 0,46 δολαρίων.
- Ρεκόρ εσόδων στον τομέα των ημιαγωγών, με αύξηση 26% σε ετήσια βάση, που οφείλεται σε παραγγελίες συστημάτων υγρής επεξεργασίας λόγω της ζήτησης για AI.
- Τα έσοδα για το Δ' τρίμηνο του 2024 αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 165 και 185 εκατομμυρίων δολαρίων, με πρόβλεψη ανάπτυξης 10% στον τομέα των ημιαγωγών για το πλήρες έτος.
- Η εταιρεία έχει περιορίσει την πρόβλεψη εσόδων για το 2024 σε 700 έως 720 εκατομμύρια δολάρια και αναμένει μη-GAAP EPS μεταξύ 1,68 και 1,78 δολαρίων.
- Παρά την προβλεπόμενη μείωση των εσόδων από την Κίνα και τις προκλήσεις στην αγορά αποθήκευσης δεδομένων, η Veeco είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη στους τομείς AI, υπολογιστών υψηλών επιδόσεων και άλλους τομείς.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Veeco προβλέπει μικτό περιθώριο κέρδους 43%-44% για το Δ' τρίμηνο του 2024, με τα λειτουργικά έξοδα να αναμένονται μεταξύ 48 και 51 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Τα καθαρά κέρδη για το Δ' τρίμηνο προβλέπονται μεταξύ 21 και 27 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα EPS να κυμαίνονται από 0,35 έως 0,45 δολάρια.
- Η μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρείας επικεντρώνεται σε τομείς ανάπτυξης όπως η AI, οι υπολογιστές υψηλών επιδόσεων, οι σύνθετοι ημιαγωγοί, η φωτονική και οι αγορές καρβιδίου του πυριτίου.
Αρνητικά Σημεία
- Τα έσοδα από την Κίνα αναμένεται να μειωθούν το 2025, μετά από ισχυρή αρχική ζήτηση το 2024.
- Η αγορά αποθήκευσης δεδομένων αναμένεται να παρουσιάσει μείωση εσόδων 60-70 εκατομμυρίων δολαρίων το 2025 λόγω έλλειψης επενδύσεων των πελατών σε νέα συστήματα.
- Τα έσοδα του Α' τριμήνου 2025 αναμένεται να παραμείνουν παρόμοια με τα επίπεδα του Δ' τριμήνου 2024.
Θετικά Σημεία
- Οι τεχνολογίες laser annealing και ion beam deposition της Veeco είναι κρίσιμες στην κατασκευή ημιαγωγών, με δυνατότητα σημαντικής επέκτασης της εξυπηρετούμενης διευθυνσιμης αγοράς (SAM).
- Οι συνεχιζόμενες επενδύσεις σε τομείς ανάπτυξης όπως η φωτονική και η ηλιακή ενέργεια αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση των εσόδων.
- Η θετική ανατροφοδότηση για τα συστήματα nanosecond annealing (NSA) υποδηλώνει πιθανές επακόλουθες παραγγελίες στα τέλη του 2025.
Αστοχίες
- Τα έσοδα από την αποθήκευση δεδομένων αναμένεται να μειωθούν λόγω αποστολών από το ανεκτέλεστο υπόλοιπο.
- Περιορισμένη ορατότητα για το έτος, με προσδοκίες επιστροφής σε κανονικοποιημένους ρυθμούς έως τα τέλη του 2025 ή στις αρχές του 2026.
Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Ο Διευθύνων Σύμβουλος Bill Miller τόνισε την περιορισμένη ορατότητα της εταιρείας, προβλέποντας επιστροφή σε κανονικοποιημένους επιχειρηματικούς ρυθμούς, όπου η Κίνα αντιπροσώπευε περίπου το 20% των εργασιών τους, έως τα τέλη του 2025 ή το 2026.
- Οι ενημερώσεις για τα συστήματα αξιολόγησης στον τομέα των ημιαγωγών περιλαμβάνουν θετική ανατροφοδότηση για τα συστήματα NSA και σχέδια για την εισαγωγή αξιολογήσεων laser annealing σε έναν δεύτερο κορυφαίο πελάτη μνήμης στο πρώτο εξάμηνο του 2025.
Η Veeco Instruments συνεχίζει να πλοηγείται σε ένα δυναμικό τοπίο της αγοράς με στρατηγική εστίαση στις αναδυόμενες ευκαιρίες στις τεχνολογίες ημιαγωγών και μια προσεκτική προσέγγιση στις προκλήσεις που έρχονται. Η ηγεσία της εταιρείας παραμένει προσηλωμένη στην αξιοποίηση των τεχνολογικών καινοτομιών της για τη διατήρηση της ανάπτυξης και της αξίας για τους μετόχους.
InvestingPro Tips
Η Veeco Instruments Inc. (VECO) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα σε ένα απαιτητικό περιβάλλον αγοράς, όπως αποδεικνύεται από την πρόσφατη οικονομική της επίδοση και τις προοπτικές της. Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της τηλεδιάσκεψης αποτελεσμάτων, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές.
Σύμφωνα με το InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Veeco ανέρχεται σε 1,65 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη θέση της στον κλάδο του εξοπλισμού ημιαγωγών. Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Γ' τρίμηνο του 2024 είναι 10,1, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό συνάδει με την αναφερόμενη ισχυρή επίδοση της εταιρείας στον τομέα των ημιαγωγών και τις αισιόδοξες προοπτικές της για τις αγορές AI και υπολογιστών υψηλών επιδόσεων.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι τα καθαρά κέρδη της Veeco αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τη θετική καθοδήγηση της εταιρείας για το 2024. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι η Veeco λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους είναι καθησυχαστικό, ειδικά δεδομένης της έντασης κεφαλαίου του κλάδου των ημιαγωγών και των συνεχιζόμενων επενδύσεων της εταιρείας σε τομείς ανάπτυξης.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip σημειώνει ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της Veeco υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της ανάγκης της εταιρείας να πλοηγηθεί στις διακυμάνσεις της αγοράς και να επενδύσει σε νέες τεχνολογίες όπως το laser annealing και το ion beam deposition.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον tips για τη Veeco Instruments, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης