Την Παρασκευή, η Telsey Advisory Group αναπροσάρμοσε τις προοπτικές για τις μετοχές της Wolverine World Wide (NYSE:WWW), μιας παγκόσμιας εταιρείας υποδημάτων, αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 15,00$ σε 23,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Wolverine για ισχυρή τριμηνιαία απόδοση, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες λόγω συνολικά βελτιωμένων λειτουργιών.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας επωφελήθηκαν από ισχυρότερες προσφορές προϊόντων και αυξημένη ζήτηση, σηματοδοτώντας μια πιθανή στροφή προς την ανάπτυξη. Ιδιαίτερα αξιοσημείωτη ήταν η επωνυμία Merrell, η οποία σημείωσε μια μέτρια ετήσια αύξηση 1% τόσο σε αναφερόμενους όσο και σε σταθερούς όρους συναλλάγματος.
Η Telsey τόνισε την αποτελεσματική διαχείριση αποθεμάτων της Wolverine, με μείωση 38% στο τρίτο τρίμηνο, εξαιρουμένης της επίδρασης της εκποίησης της επωνυμίας Sperry.
Η οικονομική στρατηγική της Wolverine έχει επίσης επαινεθεί για την εστίασή της στη μείωση του χρέους. Η εταιρεία προβλέπει ότι το καθαρό χρέος της θα μειωθεί στα 545 εκατομμύρια $ μέχρι το τέλος του έτους, αντιπροσωπεύοντας μείωση 195 εκατομμυρίων $ από το προηγούμενο έτος.
Αυτή η βελτίωση στον ισολογισμό θεωρείται ως ένα θετικό βήμα προς ένα πιο εξορθολογισμένο επιχειρηματικό μοντέλο για το επόμενο έτος, ειδικά αφού η εταιρεία έχει ξεπεράσει διάφορες εκποιήσεις, προσαρμογές επιχειρηματικού μοντέλου και εκκαθαρίσεις αποθεμάτων.
Παρά την πρόσφατη ισχυρή απόδοση και τη σημαντική ανατίμηση της μετοχής, η Telsey συνιστά προσοχή. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι μπορεί να χρειαστεί σημαντική ανάπτυξη στο οικονομικό έτος 2025 για να επιτευχθούν περαιτέρω σημαντικές αυξήσεις στην τιμή της μετοχής, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες προκλητικές συνθήκες στη χονδρική αγορά και την ευρύτερη παγκόσμια οικονομία.
Ο νέος στόχος τιμής των 23$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 15,3 φορές που εφαρμόζεται στην εκτίμηση EPS δύο ετών μπροστά της Telsey ύψους 1,50$ για τη Wolverine World Wide. Αυτή η αποτίμηση συγκρίνεται με τον τριετή μέσο όρο πολλαπλασιαστή 15,0 φορές για τον τομέα υποδημάτων και το πρόσφατο πολλαπλάσιο της Wolverine 13,3 φορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Wolverine World Wide, Inc. ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας ήταν 0,29$, ξεπερνώντας το αναμενόμενο 0,21$. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα αναφέρθηκαν στα 440,2 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας τα προβλεπόμενα 420,95 εκατομμύρια $.
Παρά τη μείωση 7% στα έσοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες σε ετήσια βάση, η εταιρεία είδε ανάπτυξη σε βασικές επωνυμίες, με τα έσοδα της Merrell να αυξάνονται κατά 1,4% και της Sweaty Betty κατά 3%. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας είδε επίσης σημαντική επέκταση στο 45,3%, μια αύξηση 450 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση, που αποδίδεται σε χαμηλότερο κόστος εφοδιαστικής αλυσίδας και μειωμένες πωλήσεις αποθεμάτων τέλους ζωής.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Wolverine World Wide έχει αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, αναμένοντας τώρα προσαρμοσμένα EPS 0,80-0,90$ με έσοδα 1,73-1,745 δισεκατομμύρια $. Η εταιρεία ανέφερε επίσης μείωση 49,4% σε ετήσια βάση στα επίπεδα αποθεμάτων στα 285,5 εκατομμύρια $ στο κλείσιμο του τριμήνου.
Γνώσεις από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην τρέχουσα οικονομική θέση και απόδοση αγοράς της Wolverine World Wide (NYSE:WWW). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 1,74 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας την πρόσφατη άνοδο της τιμής της μετοχής. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την Συμβουλή InvestingPro που δείχνει "σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα", με τη μετοχή να παρουσιάζει εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 41,93% σε μόλις μία εβδομάδα.
Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 είναι 55,02, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τα ιστορικά πρότυπα. Αυτή η υψηλή αποτίμηση υποστηρίζεται περαιτέρω από μια Συμβουλή InvestingPro που σημειώνει ότι η WWW "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας", με τον τρέχοντα δείκτη Τιμής / Λογιστικής Αξίας στο 5,88.
Παρά την πρόσφατη θετική δυναμική, η Wolverine World Wide αντιμετωπίζει κάποιες προκλήσεις. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 1,787 δισεκατομμύρια $, με μείωση εσόδων -24,95% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση είναι συνεπής με τη Συμβουλή InvestingPro ότι "οι αναλυτές προβλέπουν μείωση πωλήσεων στο τρέχον έτος".
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Wolverine World Wide, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης