Την Τετάρτη, η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:GFS), μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα προηγούμενα $65,00 στα $55,00, επαναλαμβάνοντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η εταιρεία ημιαγωγών, γνωστή για την εξειδικευμένη κατασκευή τσιπ, έχει βιώσει διακυμάνσεις στη ζήτηση, γεγονός που έχει επηρεάσει την αποτίμηση της μετοχής της.
Ο αναλυτής της TD Cowen σημείωσε ότι η GlobalFoundries βλέπει σημάδια βελτίωσης στα θεμελιώδη μεγέθη της, με θετική εποχική άνοδο της ζήτησης. Ωστόσο, επεσήμανε επίσης ότι τα πλεονάζοντα αποθέματα στους τομείς της βιομηχανίας και του Διαδικτύου των Πραγμάτων (IoT) αποδεικνύονται πρόκληση για τα ποσοστά χρησιμοποίησης των εργοστασίων της εταιρείας. Παρά τις αντιξοότητες αυτές, το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους (GM) του δεύτερου τριμήνου επηρεάστηκε θετικά από τις προσαρμογές των μακροπρόθεσμων συμφωνιών (LTA) ύψους 66 εκατ. δολαρίων. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα να παραμείνει σχεδόν αμετάβλητο το βασικό GM σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο αναλυτής αναμένει μια μέτρια αύξηση του βασικού GM για το τρίτο τρίμηνο, προβλέποντας βελτίωση περίπου 70 μονάδων βάσης λόγω των υψηλότερων πωλήσεων μονάδων. Ο στόχος για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) για το ημερολογιακό έτος 2024 παραμένει ορισμένος στα 960 εκατ. δολάρια περίπου.
Επιπλέον, υπάρχει πρόβλεψη για αύξηση της FCF, με τις προβλέψεις να δείχνουν ότι θα μπορούσε να ξεπεράσει τα 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια το ημερολογιακό έτος 2025. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται σε ετήσια αύξηση των κεφαλαιακών δαπανών κατά περίπου 5% σε εκτιμώμενα 740 εκατ. δολάρια.
Αυτός ο αναθεωρημένος στόχος τιμής αντανακλά μια διαφοροποιημένη άποψη για τις οικονομικές προοπτικές της GlobalFoundries, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις τρέχουσες προκλήσεις όσο και τις δυνατότητες ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια. Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η διατήρηση της αξιολόγησης Buy υποδηλώνει μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για τις επιδόσεις της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GlobalFoundries, ο γνωστός κατασκευαστής ημιαγωγών, ανακοίνωσε ισχυρά έσοδα β' τριμήνου ύψους 1,632 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 12% σε ετήσια βάση, η εταιρεία απέστειλε περίπου 517.300 wafers ισοδύναμου χιλιοστού, διατηρώντας σταθερή τη μέση τιμή πώλησης ανά wafer.
Η επιτυχία αυτή προήλθε από τις νίκες σε σχεδιασμούς στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και των έξυπνων κινητών συσκευών, καθώς και από την εξαγορά της επιχείρησης ενέργειας από νιτρίδιο γαλλίου της Tagore Technologies.
Η GlobalFoundries ανακοίνωσε επίσης μεικτό περιθώριο κέρδους μη-IFRS 25,2% και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή μη-IFRS 0,38 δολάρια. Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη, στοχεύοντας σε ένα εύρος εσόδων μεταξύ 9,5 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με την προσδοκία βελτίωσης των μικτών περιθωρίων κέρδους στα επόμενα τρίμηνα.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η GlobalFoundries αναμένει ότι τα έσοδα του γ' τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 1,7 και 1,75 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία προβλέπει επίσης ότι τα έσοδα-υψηλό όριο θα διαμορφωθούν στα 8,1 δισ. ή 8,2 δισ. δολάρια το 2022, αξιοποιώντας τη δυνατότητα αναπλήρωσης του εργοστασίου. Οι μακροχρόνιες συμφωνίες, ιδίως στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, θεωρούνται κρίσιμες, με έσοδα 18 δισ. δολαρίων καθ' όλη τη διάρκεια ζωής που συνδέονται με τις υφιστάμενες LTA.
InvestingPro Insights
Η GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:GFS) κινείται σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς, το οποίο υπογραμμίζεται από τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 24,01 δισ. δολάρια, με τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) να διαμορφώνεται στο 29,62, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν αύξηση των κερδών, παρά τη μείωση των εσόδων της εταιρείας κατά 12,39% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Είναι ενδιαφέρον ότι η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 2,2, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν δυνητικά υποτιμημένες μετοχές στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών.
Δύο αξιοσημείωτες Συμβουλές της InvestingPro για την GlobalFoundries υπογραμμίζουν την πρόσφατη απόδοση της μετοχής και τις προσδοκίες των αναλυτών: ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) υποδηλώνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή και οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας πιθανή προσοχή για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές. Ωστόσο, αξίζει να αναφερθεί ότι η GlobalFoundries λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διαθέτει ρευστά στοιχεία ενεργητικού που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει κάποια οικονομική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της GlobalFoundries στην αγορά. Για να εξερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πληροφορίες, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να επισκεφθούν την InvestingPro για μια πλήρη λίστα συμβουλών και μετρήσεων προσαρμοσμένων στην GlobalFoundries.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης