Την Τετάρτη, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Tesla (NASDAQ:TSLA) με τιμή-στόχο τα 265 δολάρια. Η στάση της εταιρείας έρχεται μετά την αξιολόγηση των στοιχείων παραγωγής και παραδόσεων της Tesla για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία η Stifel θεωρεί ως ελαφρώς αρνητικά για τη μετοχή.
Ο κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων ανέφερε συνολικά 462.890 παραδόσεις στο τρίτο τρίμηνο του 2024, αριθμός που ευθυγραμμίζεται στενά με την πρόβλεψη της Stifel για 465.169 και την εκτίμηση της αγοράς για 463.310. Παρά την προσδοκία της αγοράς για υψηλότερους αριθμούς, ο αριθμός των παραδόσεων ήταν σχεδόν στο στόχο.
Η ανάλυση των παραδόσεων αποκάλυψε ότι η σειρά Model 3/Y της Tesla ξεπέρασε ελαφρώς τόσο την πρόβλεψη της Stifel όσο και την εκτίμηση της αγοράς με 439.975 μονάδες που παραδόθηκαν. Ωστόσο, οι συνδυασμένες παραδόσεις των άλλων μοντέλων της Tesla, συμπεριλαμβανομένων των S, X και Cybertruck, δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες. Στον τομέα της αποθήκευσης ενέργειας, η ανάπτυξη 6,9 GWh της Tesla θεωρήθηκε ότι ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της αγοράς.
Το σχόλιο της Stifel τόνισε ότι τα αποτελέσματα των παραδόσεων, αν και σύμφωνα με τις προβλέψεις, θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως μικρή οπισθοδρόμηση για την αξία της μετοχής της Tesla βραχυπρόθεσμα. Αυτό το συναίσθημα οφείλεται εν μέρει στο γεγονός ότι υπήρχαν ελπίδες για μια μικρή υπέρβαση των παραδόσεων, ειδικά μετά τα ισχυρά νούμερα απόδοσης από την Κίνα τον Αύγουστο.
Η παραγωγή της Tesla για το τρίτο τρίμηνο ανήλθε συνολικά σε 469.796 οχήματα, που ήταν 8,5% κάτω από την εκτίμηση της Stifel, αλλά σημείωσε αύξηση 14,4% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η εταιρεία αναμένει ότι η επερχόμενη έκθεση κερδών στις 23 Οκτωβρίου θα παρέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Tesla, ιδιαίτερα όσον αφορά το μικτό κέρδος ανά παράδοση από τις πωλήσεις αυτοκινήτων, εξαιρουμένων των μισθωμένων οχημάτων. Αυτή η λεπτομέρεια αναμένεται να διευκρινίσει τον αντίκτυπο των στρατηγικών τιμολόγησης και των πιθανών εκπτώσεων στα περιθώρια κέρδους της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla Inc. παρουσίασε μια μικρή πτώση στις παραδόσεις οχημάτων του τρίτου τριμήνου, συνολικά 463.000 μονάδες, υπολειπόμενη των αυξημένων προσδοκιών της αγοράς. Αναλυτές από την Evercore επισήμαναν αυτή την υστέρηση ως "απογοήτευση των προσδοκιών".
Παρά αυτό, τα στοιχεία παραγωγής της εταιρείας παρέμειναν ισχυρά στις 470.000 μονάδες για την ίδια περίοδο. Η Evercore προβλέπει κέρδη ανά μετοχή (EPS) για την Tesla στο τρίτο τρίμηνο στο εύρος των 57 έως 59 σεντς, με αναμενόμενο μικτό περιθώριο κέρδους (GM) περίπου 15%.
Επιπλέον, η παραγωγή ενέργειας της Tesla είδε μείωση, παράγοντας 6,9 GWh στο τρίτο τρίμηνο, πτώση από 9,4 GWh στο δεύτερο τρίμηνο. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τις μετοχές της Tesla, αποδίδοντας την αστοχία στις παραδόσεις σε ασθενέστερη απόδοση στις γραμμές Model S, Model X και Cybertruck. Αντίθετα, η Wedbush επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Tesla, τονίζοντας τη δυνητική αξία των προόδων της Tesla στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) και την τεχνολογία πλήρους αυτόνομης οδήγησης (FSD).
Σε άλλα εταιρικά νέα, η Tesla κέρδισε πρόσφατα την απόρριψη μιας αγωγής μετόχων που ισχυρίζονταν απάτη σχετικά με τους ισχυρισμούς για την τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης. Επιπλέον, παρά τις συνεχιζόμενες εργασιακές διαφορές, η Tesla έχει δει αύξηση του μεριδίου αγοράς της στη Σουηδία, φτάνοντας το 8,5% το 2024, από 7,8% το προηγούμενο έτος. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην πορεία της Tesla.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Stifel για την πρόσφατη απόδοση της Tesla, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Tesla ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 784,54 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 62,62 δείχνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης, ευθυγραμμιζόμενοι με την αξιολόγηση Αγοράς της Stifel παρά τη μικρή αστοχία στις παραδόσεις.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Tesla "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων", υποδηλώνοντας μια ισχυρή οικονομική θέση που θα μπορούσε να υποστηρίξει μελλοντικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης και να αντιμετωπίσει πιθανή αστάθεια της αγοράς. Αυτή η οικονομική σταθερότητα είναι ιδιαίτερα σημαντική δεδομένων των προκλήσεων παραγωγής και των ανταγωνιστικών πιέσεων στον κλάδο των ηλεκτρικών οχημάτων.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Tesla "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" και έχει "υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών". Αυτό το premium αποτίμησης υπογραμμίζει τη σημασία της επερχόμενης έκθεσης κερδών στη δικαιολόγηση της τρέχουσας τιμής της μετοχής.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Tesla στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης