Η Needham διατήρησε τη σύσταση Αγοράς για την Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 700$ από τα 600$.
Η προσαρμογή ακολουθεί τις πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν από το συνέδριο της Διεθνούς Ένωσης Αρχηγών Αστυνομίας (IACP) και μια προεπισκόπηση των κερδών της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο.
Η εταιρεία αναμένει ότι η Tyler Tech θα δει μικρότερη αύξηση στα λειτουργικά περιθώρια για το τρίτο τρίμηνο λόγω των συνεχιζόμενων εξόδων που σχετίζονται με τη μετάβαση της εταιρείας στις υπηρεσίες cloud.
Αυτά τα έξοδα αναμένεται να συνεχιστούν μέχρι το κλείσιμο ενός δεύτερου κέντρου δεδομένων στο δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Ωστόσο, η Needham προβλέπει πιθανή αύξηση των λειτουργικών περιθωρίων πέρα από την τρέχουσα εκτίμησή της του 25% το 2025, ανάλογα με το χρονοδιάγραμμα λήξης των εξόδων που σχετίζονται με τη μετάβαση στο cloud.
Παρά αυτά τα έξοδα, η ζήτηση για τις προσφορές της Tyler Tech πιστεύεται ότι είναι ισχυρή. Η Needham σημειώνει, ωστόσο, ότι οι προϋπολογισμοί της τοπικής αυτοδιοίκησης θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν αυξημένη πίεση το 2025 καθώς τα κονδύλια τόνωσης διανέμονται και δαπανώνται. Αυτή η οικονομική πίεση θα μπορούσε να επηρεάσει τις αποφάσεις δαπανών και προϋπολογισμού σε επίπεδο τοπικής αυτοδιοίκησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tyler Technologies ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 7% σε ετήσια βάση στα 541,0 εκατομμύρια $ το δεύτερο τρίμηνο, με τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται στα 2,40$, οδηγούμενα από αύξηση 23% στον τομέα Software as a Service (SaaS) και επιταχυνόμενες μετατροπές SaaS.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια στρατηγική συνεργασία με την Envisio για τη βελτίωση των διαδικασιών προϋπολογισμού της τοπικής αυτοδιοίκησης, ευθυγραμμιζόμενη με την πρωτοβουλία "Rethinking Budgeting" της Ένωσης Οικονομικών Αξιωματούχων Κυβέρνησης. Η Tyler Technologies έφτασε επίσης σε συμφωνία με το Τμήμα Εργασίας και Αδειοδότησης του Αρκάνσας για την εφαρμογή της πλατφόρμας Augmented Field Operations, με στόχο τη βελτίωση της αποδοτικότητας σε πολλαπλές κρατικές υπηρεσίες.
Η Barclays αναβάθμισε την Tyler Tech από Equalweight σε Overweight, βασιζόμενη στην πρόβλεψη για επιταχυνόμενη μετάβαση σε λύσεις SaaS. Η εταιρεία έχει επίσης μεταφέρει επιτυχώς το σύστημα διαχείρισης υποθέσεων του Ανώτατου Δικαστηρίου του Άινταχο σε ένα μοντέλο βασισμένο στο cloud, βελτιώνοντας την αποδοτικότητα και την ασφάλεια. Επιπλέον, η DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο της Tyler Tech στα 550$ από τα προηγούμενα 525$, διατηρώντας τη σύσταση Neutral για τη μετοχή.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Tyler Technologies στην αγορά αντικατοπτρίζεται στην πρόσφατη οικονομική της απόδοση και την αποτίμηση της χρηματιστηριακής αγοράς. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 25,04 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 119,41, υποδεικνύοντας τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Needham και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 6,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και 7,28% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υποστηρίζει την άποψη του αναλυτή για ισχυρή ζήτηση για τις προσφορές της Tyler. Επιπλέον, η αύξηση του EBITDA κατά 13,48% υποδηλώνει βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας, η οποία θα μπορούσε να συμβάλει στην πιθανή αύξηση των λειτουργικών περιθωρίων που προβλέπει η Needham πέρα από το 2025.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι 16 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, ενισχύοντας το θετικό κλίμα γύρω από την Tyler Technologies. Η μετοχή της εταιρείας έχει επίσης δείξει υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 59,57%, και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 96,68% αυτού του επιπέδου.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την ανάλυση της Needham, ιδιαίτερα όσον αφορά την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και το δυναμικό ανάπτυξης. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της Tyler Technologies στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης