Η Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου για το 2024, διατηρώντας σταθερή τη διανομή μερίσματος παρά τη μείωση της παραγωγής λόγω της αστάθειας στην αγορά φυσικού αερίου. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ανήλθαν σε 92,7 εκατομμύρια δολάρια, με το προσαρμοσμένο EBITDA στα 86,4 εκατομμύρια δολάρια. Η Black Stone Minerals συνέχισε τη στρατηγική της για την απόκτηση ορυκτών πόρων, προσθέτοντας περιουσιακά στοιχεία αξίας 15 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου και σχεδιάζοντας να επιδιώξει περισσότερες επικερδείς ευκαιρίες. Η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τόνισε επίσης την επιτυχημένη ανάπτυξη πηγαδιών στην Ανατολική Τέξας και τη Λουιζιάνα, με προσδοκίες για περαιτέρω δραστηριότητα και ανάπτυξη σε αυτές τις περιοχές.
Βασικά Σημεία
- Η Black Stone Minerals διατήρησε τη τριμηνιαία διανομή της στα 0,375 δολάρια ανά μερίδιο παρά τη μειωμένη παραγωγή.
- Τα καθαρά κέρδη του τρίτου τριμήνου ήταν 92,7 εκατομμύρια δολάρια· το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν 86,4 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία πρόσθεσε ορυκτούς πόρους και δικαιώματα εκμετάλλευσης αξίας 15 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
- Επιτυχημένη ανάπτυξη πηγαδιών στην Ανατολική Τέξας και τη Λουιζιάνα με αρχικούς ρυθμούς παραγωγής έως και 25 εκατομμύρια κυβικά πόδια ανά ημέρα.
- Η πιστωτική διευκόλυνση της εταιρείας επιβεβαιώθηκε στα 580 εκατομμύρια δολάρια, χωρίς εκκρεμή δάνεια στο ανακυκλούμενο πιστωτικό όριο.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Black Stone Minerals παραμένει σίγουρη για τη θέση της σε εκτάσεις γης και επικεντρώνεται στην ενίσχυση των ευκαιριών ανάπτυξης μέσω στοχευμένων εξαγορών.
- Η εταιρεία έχει αποκτήσει περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια σε ορυκτούς πόρους και δικαιώματα εκμετάλλευσης από το τέταρτο τρίμηνο του 2023.
- Σχεδιάζει να συνεχίσει να επιδιώκει επικερδείς ευκαιρίες για να αυξήσει τη μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους.
Αρνητικά Σημεία
- Οι όγκοι παραγωγής μειώθηκαν σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω της αστάθειας στην αγορά φυσικού αερίου.
Θετικά Σημεία
- Η Black Stone Minerals διατήρησε τη διανομή της, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην οικονομική της ισχύ και τις μελλοντικές προοπτικές.
- Η εταιρεία έχει ισχυρό ισολογισμό και επαρκή ρευστότητα, παρέχοντας ευελιξία σε δυναμικούς κύκλους της αγοράς.
- Πάνω από το 60% των αναμενόμενων όγκων φυσικού αερίου και πετρελαίου είναι αντισταθμισμένοι για το υπόλοιπο του 2024, προσφέροντας προστασία έναντι της βραχυπρόθεσμης αστάθειας των τιμών.
Αστοχίες
- Η παραγωγή ορυκτών και δικαιωμάτων εκμετάλλευσης μειώθηκε ελαφρώς στα 35.300 BOE ανά ημέρα, με τη συνολική παραγωγή στα 37.400 BOE ανά ημέρα.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Απαντώντας στον Timothy Rezvan από την KeyBanc Capital Markets, ο Taylor DeWalch συζήτησε τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα της εταιρείας και τη συνεργασία με την Aethon, καθώς και τη δέσμευση για την ανάπτυξη του Shelby Trough.
- Ο ρυθμός εξαγορών της εταιρείας στην περιοχή του Κόλπου του Μεξικού τέθηκε υπό ερώτηση, με τον DeWalch να υποδεικνύει έναν άνετο ρυθμό αλλά και ανοιχτότητα στην αξιολόγηση ευκαιριών σε συνεχή βάση.
Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Black Stone Minerals αντανακλούν μια εταιρεία που πλοηγείται στις προκλήσεις μιας ασταθούς αγοράς φυσικού αερίου, διατηρώντας παράλληλα στρατηγική εστίαση στην ανάπτυξη. Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας και η προληπτική στρατηγική αντιστάθμισης της επέτρεψαν να διατηρήσει τις διανομές και να συνεχίσει το πρόγραμμα εξαγορών της. Με συνεχιζόμενες εξελίξεις στην Ανατολική Τέξας και τη Λουιζιάνα και τη δέσμευση για συνεργασία με διαχειριστές για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, η Black Stone Minerals στοχεύει στην ενίσχυση της αξίας των μετόχων και στην αξιοποίηση των αναμενόμενων βελτιώσεων στην αγορά φυσικού αερίου.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα πρόσφατα αποτελέσματα της Black Stone Minerals (NYSE: BSM) ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τη τριμηνιαία διανομή της στα 0,375 δολάρια ανά μερίδιο, παρά τις προκλήσεις στην παραγωγή, αντανακλάται στα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν μια σημαντική μερισματική απόδοση 10,06%. Αυτή η υψηλή απόδοση υποστηρίζεται από μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η BSM "Πληρώνει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους" και "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 10 συνεχόμενα έτη".
Η οικονομική ισχύς της εταιρείας υπογραμμίζεται περαιτέρω από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της 85,23% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή του InvestingPro που τονίζει τα "Εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της BSM. Τέτοια ισχυρά περιθώρια παρέχουν στην εταιρεία οικονομική ευελιξία για να επιδιώξει τη στρατηγική της για την απόκτηση ορυκτών πόρων και να διατηρήσει τις διανομές ακόμη και σε μια ασταθή αγορά φυσικού αερίου.
Παρά τις προκλήσεις στους όγκους παραγωγής, ο δείκτης P/E της Black Stone Minerals στο 9,14 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές αξίας, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις συνεχιζόμενες αναπτυξιακές δραστηριότητες και τις στρατηγικές εξαγορές της εταιρείας.
Το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της BSM στην αγορά. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να εξερευνήσουν 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να προσφέρουν πολύτιμες προοπτικές για τις μελλοντικές προοπτικές και το επενδυτικό δυναμικό της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης