Την Τρίτη, η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τη Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS) αλλά μείωσε τον στόχο τιμής από 7,00$ σε 5,00$. Η προσαρμογή ακολουθεί την αναφερόμενη μείωση του ανεκτέλεστου υπολοίπου της εταιρείας από 642 εκατομμύρια δολάρια σε 597 εκατομμύρια δολάρια και έναν δείκτη παραγγελιών προς πωλήσεις περίπου 0,5x. Αυτός ο δείκτης υποδεικνύει ότι οι νέες παραγγελίες είναι στο μισό του ρυθμού των ολοκληρωμένων πωλήσεων, υποδηλώνοντας πιθανές προκλήσεις στην επίτευξη μελλοντικών προσδοκιών εσόδων.
Η Shoals Technologies, η οποία αναμένει να παραδώσει 455 εκατομμύρια δολάρια από το τρέχον ανεκτέλεστο υπόλοιπό της τον επόμενο χρόνο, θα μπορούσε να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην επίτευξη της εκτίμησης της αγοράς για έσοδα 447 εκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025. Με την αφαίρεση των εκτιμώμενων 102 εκατομμυρίων δολαρίων σε έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο, μόνο 353 εκατομμύρια δολάρια από τις πωλήσεις του 2025 θα καλύπτονταν από το ανεκτέλεστο υπόλοιπο. Παρά τα 60 εκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετες παραγγελίες από το τέλος του τριμήνου, η Barclays πιστεύει ότι μπορεί να είναι δύσκολο να επιτευχθεί η πρόβλεψη της αγοράς με τα τρέχοντα δεδομένα.
Η Barclays έχει επίσης αναθεωρήσει τη δική της εκτίμηση για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 για τη Shoals Technologies από 441 εκατομμύρια δολάρια σε 400 εκατομμύρια δολάρια. Κατά συνέπεια, η πρόβλεψη της εταιρείας για το EBITDA έχει προσαρμοστεί από 126 εκατομμύρια δολάρια σε 94 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας αποτελέσματα που αναμένεται να είναι σχετικά σταθερά σε ετήσια βάση. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 11x της ενημερωμένης πρόβλεψης EBITDA για το 2025.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ υπάρχει κίνδυνος ανοδικής αναθεώρησης των αναθεωρημένων αριθμών, αυτό θα απαιτούσε επιτάχυνση της δραστηριότητας το 2025 καθώς οι πελάτες ενδεχομένως να ανταποκριθούν στις αλλαγές της ρυθμιστικής πολιτικής. Ωστόσο, το κόστος εργασίας θα μπορούσε να αποτελέσει πρόκληση για αυτή την ανάπτυξη. Ο νέος στόχος τιμής αντικατοπτρίζει τις ενημερωμένες οικονομικές προβλέψεις του αναλυτή και τις συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Shoals Technologies Group ανέφερε έσοδα τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών και στη συνέχεια αύξησε τις προοπτικές εσόδων για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαία έσοδα 102,2 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης των 98,86 εκατομμυρίων δολαρίων, παρά τη μείωση κατά 24% σε ετήσια βάση. Η Shoals απέδωσε αυτή τη πτώση σε καθυστερήσεις έργων που είχαν συζητηθεί προηγουμένως. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία αύξησε τις προοπτικές εσόδων για ολόκληρο το έτος 2024 σε 390-400 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τα 383,3 εκατομμύρια δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές.
Η Shoals προβλέπει επίσης έσοδα τέταρτου τριμήνου μεταξύ 97-107 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τη συναίνεση των 93,54 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο όγκος προσφορών σε όλη τη βάση πελατών της αυξήθηκε σχεδόν 50% σε ετήσια βάση σε επίπεδα ρεκόρ. Ωστόσο, ο Διευθύνων Σύμβουλος Brandon Moss σημείωσε ότι η αβεβαιότητα γύρω από τα επιτόκια, τις ουρές διασύνδεσης και τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας έχουν επεκτείνει τους κύκλους πωλήσεων καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίμηνο με ανεκτέλεστο υπόλοιπο και ανατεθείσες παραγγελίες ύψους 596,6 εκατομμυρίων δολαρίων, μειωμένο κατά 5,8% σε ετήσια βάση και 7,1% σε τριμηνιαία βάση.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Barclays για τη Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 801,57 εκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 41,22 βάσει των τελευταίων δώδεκα μηνών έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το υψηλό πολλαπλάσιο κερδών ευθυγραμμίζεται με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η SHLS "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στην έκθεση της Barclays, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Shoals Technologies έχει διατηρήσει την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με έσοδα 454,7 εκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο λειτουργικού κέρδους 11,32%. Ωστόσο, η συνολική απόδοση τιμής της εταιρείας από την αρχή του έτους -62,87% και το γεγονός ότι διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων επιβεβαιώνουν την προσεκτική στάση της Barclays.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν επίσης ότι η SHLS λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Shoals Technologies Group, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης