Την Παρασκευή, η Citi διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή της Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 51,00 δολάρια από τα προηγούμενα 46,00 δολάρια. Η προσαρμογή αντανακλά την εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της εταιρείας για αύξηση των περιθωρίων κέρδους και επίτευξη μακροπρόθεσμων στόχων, παρά τις προκλήσεις του κλάδου.
Ο αναλυτής της Citi εξέφρασε αισιοδοξία για την ικανότητα της Cheesecake Factory να αντιμετωπίσει τις συνήθεις διαταραχές στον κλάδο της εστίασης γύρω από την 4η Ιουλίου και τα ζητήματα που σχετίζονται με τον καιρό. Σημειώθηκε η αύξηση των πωλήσεων σε καταστήματα συγκρίσιμης βάσης (SSS) κατά 1,6%, ελαφρώς υψηλότερη από την πρόβλεψη της αγοράς για 1,2%.
Η έκθεση υπογράμμισε δύο κύριους λόγους για τη θετική προοπτική. Πρώτον, υπάρχουν πιθανές βελτιώσεις στα περιθώρια κέρδους που παραμένουν υποτιμημένες, προερχόμενες από τις ελλείψεις κατά τη διάρκεια της εποχής του COVID και τις βελτιώσεις στις λειτουργίες από πιο έμπειρο προσωπικό. Δεύτερον, αναμένεται ότι η Cheesecake Factory θα επικοινωνήσει με αυτοπεποίθηση τους μακροπρόθεσμους στόχους της για τα περιθώρια κέρδους, όπως η επίτευξη περιθωρίων 16%-17% στα καταστήματα.
Σε έναν κλάδο όπου τα καθαρά περιθώρια κέρδους είναι συνήθως κάτω από 5%, η ικανότητα της Cheesecake Factory να αξιοποιήσει αποτελεσματικά αυτά τα περιθώρια θεωρείται σημαντική ευκαιρία για τη βελτίωση των κερδών της. Η αυξημένη τιμή-στόχος αντανακλά αυτές τις αναμενόμενες βελτιώσεις στην οικονομική απόδοση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cheesecake Factory έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη στην οικονομική της απόδοση. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 24% σε ετήσια βάση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, παράλληλα με αύξηση 1,4% στις συγκρίσιμες πωλήσεις εστιατορίων. Αυτή η ισχυρή απόδοση υπογραμμίστηκε από φιλόδοξα σχέδια επέκτασης, με την εταιρεία να στοχεύει στο άνοιγμα 22 νέων τοποθεσιών το 2024.
Η στρατηγική ανάπτυξης και οι προοπτικές περιθωρίων κέρδους της Cheesecake Factory ήταν κεντρικά θέματα στις συζητήσεις με την Deutsche Bank και την Piper Sandler. Και οι δύο εταιρείες διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους για την εταιρεία, με την Deutsche Bank να επαναλαμβάνει τη σύσταση "Διακράτηση" και την Piper Sandler να διατηρεί ουδέτερη στάση ενώ αύξησε την τιμή-στόχο στα 39 δολάρια.
Η διοίκηση της εταιρείας αναμένει σταθερή απόδοση στις πωλήσεις συγκρίσιμων καταστημάτων και μακροπρόθεσμο περιθώριο εστιατορίων περίπου 16%. Επιπλέον, προβλέπουν συνολικά έσοδα για το οικονομικό έτος 2024 περίπου 3,58 δισεκατομμύρια δολάρια, με καθαρό περιθώριο κέρδους μεταξύ 4,3% και 4,4%. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν πληροφορίες για την οικονομική υγεία και τα μελλοντικά σχέδια της Cheesecake Factory.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη ανάλυση της Citi ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο τρέχων δείκτης P/E της Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) 16,75 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 13,78 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη δυνατότητα κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η CAKE διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με ανάπτυξη EBITDA 29,3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και έσοδα 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με την αισιοδοξία της Citi για πιθανές βελτιώσεις στα περιθώρια κέρδους και τους μακροπρόθεσμους στόχους. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της CAKE έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με συνολική απόδοση 40,69% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, όπως σημειώνεται σε άλλη συμβουλή του InvestingPro.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Cheesecake Factory, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης