Την Παρασκευή, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Tapestry Inc. (NYSE: TPR) με τιμή-στόχο τα 47,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου βασίζεται στα ισχυρά οικονομικά μεγέθη της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του υψηλού μικτού περιθωρίου κέρδους και της δυνατότητας αύξησης των κερδών.
Η μετοχή της Tapestry αποτιμάται επί του παρόντος σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 8,5 φορές τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 4,45 και 4,50 δολαρίων. Η Evercore ISI υπογράμμισε τα ισχυρά μικτά περιθώρια κέρδους της Tapestry, τα οποία υπερβαίνουν το 70% για το βασικό της εμπορικό σήμα, και σημείωσε ότι η Coach συνεισφέρει το 94% των κερδών προ τόκων και φόρων (EBIT) της Tapestry. Η εταιρεία μπορεί επίσης να υπερηφανεύεται για την απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών της τάξης του 12% και για τη μερισματική απόδοση 3,7% για την αυτόνομη δραστηριότητά της, εξαιρουμένης της Capri Holdings Limited (CPRI).
Η πιθανή εξαγορά της Capri Holdings θεωρείται σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει τη μετοχή της Tapestry στο εγγύς μέλλον. Ωστόσο, η εταιρεία ανέφερε ότι υπάρχουν μικτά μηνύματα σχετικά με την πιθανότητα ολοκλήρωσης της συμφωνίας, καθώς και ανησυχίες σχετικά με τις επιδεινούμενες τάσεις της Capri. Οι παράγοντες αυτοί συμβάλλουν στην αβεβαιότητα που περιβάλλει τη συναλλαγή και τους όρους της.
Παρά τις προκλήσεις που σχετίζονται με τη συμφωνία Capri, η Evercore ISI παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές μιας συνδυασμένης οντότητας Tapestry και Capri. Ο οίκος προτείνει ότι, ακόμη και με τις βραχυπρόθεσμες πιέσεις, η συγχώνευση θα μπορούσε να τοποθετήσει την εταιρεία σε θέση να διπλασιάσει τα κέρδη ανά μετοχή της εντός τριών έως τεσσάρων ετών, ένα σενάριο που θα ήταν ευνοϊκό για τους επενδυτές.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις μεταξύ της Tapestry και της Capri Holdings, κατανοώντας ότι η έκβαση αυτής της συμφωνίας θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά την απόδοση της μετοχής της Tapestry και τη μελλοντική πορεία ανάπτυξης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Tapestry Inc., γνωστή για τη μάρκα Coach, ανακοίνωσε αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών. Η επιτυχία οφείλεται στην ισχυρή ζήτηση για τις τσάντες Coach Tabby, ιδίως μεταξύ των νεότερων καταναλωτών. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της Tapestry έφτασαν τα 92 σεντς και οι καθαρές πωλήσεις τα 1,59 δισ. δολάρια, και τα δύο στοιχεία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις.
Αντίθετα, η Capri, η μητρική εταιρεία της Michael Kors και πιθανός στόχος εξαγοράς για την Tapestry, ανακοίνωσε μείωση 12% στα έσοδα του πρώτου τριμήνου. Παρόλα αυτά, η Tapestry παραμένει αισιόδοξη για την εξαγορά και σχεδιάζει να κλείσει τη συμφωνία φέτος.
Η Tapestry παρείχε επίσης αισιόδοξες προοπτικές για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας έσοδα περίπου 6,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 4,45 έως 4,50 δολάρια. Οι εξελίξεις αυτές έρχονται εν μέσω μιας δύσκολης περιόδου για τον τομέα της πολυτέλειας, που χαρακτηρίζεται από ενδείξεις επιβράδυνσης των καταναλωτικών δαπανών. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η στρατηγική της Tapestry να εστιάζει σε πολυπόθητα είδη όπως οι τσάντες Tabby της επέτρεψε να ξεπεράσει τις προσδοκίες.
InvestingPro Insights
Καθώς η Evercore ISI διατηρεί αισιόδοξες προοπτικές για την Tapestry Inc. (NYSE: TPR), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro ευθυγραμμίζονται με ορισμένα από τα θετικά συναισθήματα της εταιρείας. Τα ισχυρά περιθώρια μικτού κέρδους της Tapestry είναι αξιοσημείωτα, καθώς διαμορφώνονται στο εντυπωσιακό 73,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024. Το ποσοστό αυτό υποστηρίζει την έμφαση που δίνει η Evercore ISI στα ισχυρά οικονομικά μεγέθη της εταιρείας. Επιπλέον, είναι εμφανής η δέσμευση της εταιρείας στην απόδοση των μετόχων, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, με αξιοσημείωτη μερισματική απόδοση 3,57% και αύξηση μερίσματος κατά 16,67% την ίδια περίοδο.
Παρά κάποιες ανησυχίες σχετικά με τα βραχυπρόθεσμα κέρδη, με 3 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, τα θεμελιώδη μεγέθη της Tapestry στην αγορά παραμένουν σταθερά. Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για μια κεφαλαιοποίηση της τάξης των 9,01 δισ. δολαρίων και διατηρεί έναν μέτριο δείκτη P/E της τάξης του 10,85, γεγονός που υποδηλώνει μια ισορροπημένη αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας χρηματοοικονομική ευελιξία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της μετοχής της Tapestry και την οικονομική της υγεία. Το ολοκληρωμένο σύνολο συμβουλών είναι προσβάσιμο μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro, η οποία περιλαμβάνει συνολικά 10 συμβουλές για την Tapestry αυτή τη στιγμή, παρέχοντας μια πιο λεπτομερή ματιά στις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης