Την Τετάρτη, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight και τον στόχο τιμής των 50,00 δολαρίων για τις μετοχές της Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), μετά την οικονομική επίδοση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο. Η Celsius Holdings ανέφερε καθαρές πωλήσεις 266 εκατομμυρίων δολαρίων, ελαφρώς χαμηλότερες από τις προβλέψεις της Visible Alpha για 269,4 εκατομμύρια δολάρια και σύμφωνες με τις προσδοκίες του Street Account.
Τα αποτελέσματα αντικατοπτρίζουν μια μείωση των πωλήσεων κατά 31% σε ετήσια βάση, συμπεριλαμβανομένης μιας επίπτωσης περίπου 120 εκατομμυρίων δολαρίων από τη μείωση των αποθεμάτων από την PepsiCo, η οποία είχε προβλεφθεί νωρίτερα τον Σεπτέμβριο.
Τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας υπολείπονταν των προσδοκιών κατά 80 μονάδες βάσης, οδηγώντας σε μια απόκλιση 3% στο μικτό κέρδος. Τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A) ήταν 11,3% υψηλότερα από τις προβλέψεις, γεγονός που αποτελεί σημαντική αύξηση ως ποσοστό των πωλήσεων. Κατά συνέπεια, το Προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίμηνο ανήλθε σε 4,4 εκατομμύρια δολάρια, σημαντικά χαμηλότερο από τις προβλέψεις των 17,7 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η ανάλυση της Morgan Stanley υποδεικνύει ότι, εξαιρουμένης της μείωσης των αποθεμάτων από την PepsiCo, τα έσοδα της Celsius θα ήταν περίπου σταθερά σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία προβλέπει ότι η μετοχή της Celsius Holdings θα συνεχίσει να επηρεάζεται από τα δεδομένα σάρωσης της εταιρείας τις επόμενες εβδομάδες.
Τα τελευταία δεδομένα δείχνουν ισχυρές αρχικές πωλήσεις για τα νέα προϊόντα των ανταγωνιστών, όπως το Red Bull Winter Edition Iced Vanilla Berry και το Monster Ultra Vice Guava, που διατίθενται τόσο σε κανονική όσο και σε εκδοχή χωρίς ζάχαρη.
Η έκθεση καταλήγει με την προσδοκία ότι η συζήτηση γύρω από τη μετοχή της Celsius Holdings είναι πιθανό να συνεχιστεί, καθώς τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου δεν έδωσαν σαφή κατεύθυνση για την οικονομική πορεία της εταιρείας. Η προσοχή στρέφεται τώρα στα επερχόμενα δεδομένα σάρωσης, τα οποία θα παίξουν καθοριστικό ρόλο στη διαμόρφωση του επενδυτικού κλίματος για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Celsius Holdings ανακοίνωσε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών. Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 265,7 εκατομμύρια δολάρια, υπολειπόμενα της εκτίμησης των αναλυτών για 271,09 εκατομμύρια δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,00 δολάρια, χαμηλότερα από τα 0,03 δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές.
Τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν πτώση 31% σε ετήσια βάση, που αποδίδεται στη βελτιστοποίηση της εφοδιαστικής αλυσίδας από τον μεγαλύτερο διανομέα της, με αποτέλεσμα τη μείωση των πωλήσεων στη Βόρεια Αμερική κατά 33% στα 247,1 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι διεθνείς πωλήσεις σημείωσαν αύξηση 37% στα 18,6 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά την αστοχία του τριμήνου, η Celsius Holdings ανακοίνωσε ότι τα έσοδά της από την αρχή του έτους ξεπέρασαν το 1 δισεκατομμύριο δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 5% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Η εταιρεία συνεχίζει να επικεντρώνεται στη διεύρυνση της καταναλωτικής της βάσης και στην επέκταση της διαθεσιμότητας των προϊόντων της.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στο οικονομικό τοπίο της Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στην έκθεση της Morgan Stanley, η CELH διατηρεί ισχυρή αύξηση εσόδων 56,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα υγιές μικτό περιθώριο κέρδους 50,45%, υποδηλώνει ανθεκτικότητα στο βασικό επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι η CELH διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομικό μαξιλάρι κατά τη διάρκεια περιόδων προσαρμογής των αποθεμάτων και ανταγωνισμού στην αγορά. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που ενδεχομένως μετριάζει ορισμένες από τις ανησυχίες που εκφράστηκαν σχετικά με την πρόσφατη τριμηνιαία απόδοση.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η τιμή της μετοχής της CELH έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες, συμβαδίζοντας με την αναφορά της έκθεσης για συνεχιζόμενη συζήτηση σχετικά με την κατεύθυνση της μετοχής. Αυτή η μεταβλητότητα τονίζεται περαιτέρω από ένα άλλο InvestingPro Tip που αναφέρει ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της CELH στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης