Η SolarEdge Technologies, Inc. (NASDAQ:SEDG) έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την πώληση 300 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετατρέψιμες ομολογίες, σύμφωνα με πρόσφατη κατάθεση στην SEC. Η ιδιωτική προσφορά μετατρέψιμων ομολογιών 2,250% με λήξη το 2029 έγινε σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές.
Τα ομόλογα πωλήθηκαν σε αρχικούς αγοραστές με επικεφαλής την Goldman Sachs & Co. LLC την Παρασκευή 28 Ιουνίου 2024. Θα λήξουν την 1η Ιουλίου 2029, εκτός εάν εξαγοραστούν ή μετατραπούν νωρίτερα. Οι τόκοι των ομολογιών είναι πληρωτέοι ανά εξάμηνο με επιτόκιο 2,250% ετησίως.
Τα ομόλογα είναι ανώτερες, μη εξασφαλισμένες υποχρεώσεις της SolarEdge, που κατατάσσονται ισότιμα με όλες τις υφιστάμενες και μελλοντικές υποχρεώσεις της εταιρείας που δεν είναι μειωμένης εξασφάλισης. Είναι διαρθρωτικά μειωμένης εξασφάλισης έναντι των υποχρεώσεων των θυγατρικών της εταιρείας. Τα καθαρά έσοδα από την προσφορά, μετά την αφαίρεση των αμοιβών και των εκτιμώμενων εξόδων, ήταν περίπου 293,2 εκατομμύρια δολάρια.
Η SolarEdge γνωστοποίησε επίσης τη σύναψη συναλλαγών αγοράς με ανώτατο όριο με ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, οι οποίες αναμένεται να μειώσουν την πιθανή αραίωση των κοινών μετοχών κατά τη μετατροπή των ομολογιών ή να αντισταθμίσουν τυχόν πληρωμές σε μετρητά που πραγματοποιούνται πέραν του κεφαλαίου των μετατρεπόμενων ομολογιών, με την επιφύλαξη ανώτατου ορίου.
Η εταιρεία χρησιμοποίησε περίπου 25,2 εκατομμύρια δολάρια από τα έσοδα από την προσφορά των ομολογιών για να πληρώσει για τις συναλλαγές περιορισμένης αγοράς και περίπου 267,9 εκατομμύρια δολάρια για να εξαγοράσει μέρος των ανεξόφλητων μετατρέψιμων ομολογιών 0,000% με λήξη το 2025. Το υπόλοιπο των καθαρών εσόδων προορίζεται για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Οι κάτοχοι των ομολογιών μπορούν να μετατρέψουν τις ομολογίες τους ανά πάσα στιγμή πριν από την 1η Απριλίου 2029, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, και οποτεδήποτε στη συνέχεια μέχρι τη δεύτερη προγραμματισμένη ημέρα διαπραγμάτευσης που προηγείται της ημερομηνίας λήξης. Το αρχικό ποσοστό μετατροπής είναι 29,1375 μετοχές κοινών μετοχών ανά 1.000 δολάρια ονομαστικής αξίας των ομολογιών, με δυνατότητα προσαρμογής.
Η προσφορά και η πώληση των χρεογράφων και των κοινών μετοχών που εκδίδονται κατά τη μετατροπή δεν έχουν καταχωρηθεί σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών ή οποιασδήποτε πολιτειακής νομοθεσίας περί κινητών αξιών και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις Ηνωμένες Πολιτείες χωρίς καταχώριση ή ισχύουσα απαλλαγή από τις απαιτήσεις καταχώρισης. Η παρούσα κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς οποιωνδήποτε κινητών αξιών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η SolarEdge Technologies διόρισε τον Shuki Nir ως νέο Chief Marketing Officer. Όσον αφορά τις οικονομικές εξελίξεις, η SolarEdge γνωστοποίησε σχέδια για την άντληση 300 εκατ. δολαρίων μέσω ανώτερων μετατρέψιμων ομολογιών με λήξη το 2029 και παρείχε οδηγίες για τα κέρδη του β' τριμήνου του 2024, υποδεικνύοντας αναμενόμενη έλλειψη ελεύθερων ταμειακών ροών ύψους 150 εκατ. δολαρίων. Αυτό αποκλίνει από την εκτίμηση συναίνεσης για κέρδη ύψους 215 εκατ. δολαρίων. Παρά αυτές τις οικονομικές ανησυχίες, ο αναλυτής της GLJ Research διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την SolarEdge, ενώ η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Perform, τονίζοντας τη συνεχιζόμενη αρνητική ταμειακή ροή της εταιρείας.
Η Canaccord Genuity προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την SolarEdge στα 38 δολάρια λόγω των ανησυχιών για τον κορεσμό των αποθεμάτων, ενώ η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform με σταθερή τιμή-στόχο τα 71,00 δολάρια. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις στο χρηματοοικονομικό τοπίο της SolarEdge, η οποία διαθέτει σήμερα 948,8 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα. Η βιομηχανία ηλιακής ενέργειας στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της SolarEdge, προετοιμάζεται για μια πιθανή αύξηση των ηλιακών εγκαταστάσεων μετά το τέλος της διακοπής των δασμών στους ηλιακούς συλλέκτες από τη Νοτιοανατολική Ασία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης