Την Τετάρτη, η CFRA υποβάθμισε τις μετοχές της The Carlyle Group LP (NASDAQ:CG), αλλάζοντας την αξιολόγηση της επενδυτικής εταιρείας από Διακράτηση σε Πώληση, διατηρώντας παράλληλα τον στόχο τιμής στα 45,00 δολάρια. Η υποβάθμιση έρχεται παρά το γεγονός ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 26% από τα χαμηλά του Σεπτεμβρίου. Η ανάλυση της CFRA υποδεικνύει ότι η απόδοση της The Carlyle Group ενδέχεται να υστερεί σε σχέση με τους ανταγωνιστές της στον τομέα των εναλλακτικών επενδύσεων, καθώς η επιχείρηση βρίσκεται ακόμη σε φάση ανάκαμψης.
Ο στόχος τιμής της εταιρείας βασίζεται σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 10,0x επί των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2025, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον μέσο ιστορικό δείκτη P/E τριών ετών που είναι 10,9x. Η CFRA διατήρησε σταθερές τις εκτιμήσεις για τα διανεμημένα κέρδη στα 3,80 δολάρια για το 2024 και προβλέπει αύξηση στα 4,50 δολάρια το 2025. Οι προβλέψεις για τα έσοδα ορίζονται στα 3,93 δισεκατομμύρια δολάρια για το 2024, με προβλεπόμενη αύξηση στα 4,45 δισεκατομμύρια δολάρια για το 2025.
Τα έσοδα της The Carlyle Group για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να είναι περίπου 959 εκατομμύρια δολάρια. Στις 30 Ιουνίου, η εταιρεία ανέφερε συνολικά υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) ύψους 435 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 13,0% σε ετήσια βάση. Τα AUM που αποφέρουν αμοιβές ανήλθαν σε 307 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 13,2%, και τα διαρκή AUM που αποφέρουν αμοιβές ήταν 90 δισεκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω των 73 δισεκατομμυρίων δολαρίων της μονάδας Fortitude. Η κατανομή των AUM στους τομείς της εταιρείας περιελάμβανε 164 δισεκατομμύρια δολάρια στο Global Private Equity, 190 δισεκατομμύρια δολάρια στο Global Credit και 80 δισεκατομμύρια δολάρια στο Global Investment Solutions.
Κοιτάζοντας μπροστά, η The Carlyle Group είναι αισιόδοξη για τα επίπεδα δραστηριότητάς της στο δεύτερο εξάμηνο του 2024, αναμένοντας μια πιο υγιή αγορά IPO που θα μπορούσε να ενισχύσει τις ευκαιρίες εξόδου και το ενδιαφέρον από στρατηγικούς αγοραστές. Αυτή η προοπτική τίθεται σε ένα πλαίσιο όπου οι παγκόσμιες IPO μειώθηκαν κατά 24% για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024, με προσδοκίες ότι η δυναμική ενδέχεται να μην αυξηθεί μέχρι το τέλος του έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η The Carlyle Group έχει αποτελέσει σημείο εστίασης σε πρόσφατες αναλυτικές σημειώσεις και εξελίξεις της εταιρείας. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρά κέρδη που σχετίζονται με αμοιβές και ρεκόρ 435 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια μιας πρόσφατης τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη. Η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την Carlyle, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη πορεία της εταιρείας.
Αυτό το συναίσθημα επαναλήφθηκε από τη Redburn-Atlantic, η οποία ξεκίνησε την κάλυψη της Carlyle με αξιολόγηση Αγοράς, επικαλούμενη την ισχυρή ανάπτυξη στην πιστωτική της δραστηριότητα και τις στρατηγικές αλλαγές στη δομή αποζημίωσής της.
Η TD Cowen, ωστόσο, διατήρησε την αξιολόγηση Διακράτησης για την Carlyle, αν και με ελαφρώς αυξημένο στόχο τιμής από 41,00 δολάρια σε 42,00 δολάρια, μετά την απόδοση της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο.
Η The Carlyle Group ανακοίνωσε επίσης μια σημαντική δέσμευση έως και 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για τη χρηματοδότηση δανείων εκτίμησης καθαρής ενέργειας εμπορικών ακινήτων (C-PACE) σε μια στρατηγική συνεργασία με τη North Bridge ESG LLC. Αυτή η κίνηση ενισχύει την παρουσία της Carlyle στην αγορά χρηματοδότησης ακινήτων με περιβαλλοντικό προσανατολισμό.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία της The Carlyle Group από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην υποβάθμιση της CFRA. Παρά την κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ύψους 16,63 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ο δείκτης P/E της ανέρχεται σε -44,67 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντανακλώντας τις τρέχουσες προκλήσεις κερδοφορίας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της CFRA σχετικά με τη βραχυπρόθεσμη απόδοση της εταιρείας.
Ωστόσο, η The Carlyle Group έχει δείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων, με αύξηση 169,42% στα τριμηνιαία έσοδα από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η σημαντική ανάπτυξη θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει την αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η The Carlyle Group έχει υψηλή απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές αξίας που κοιτάζουν πέρα από τα τρέχοντα κέρδη. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 91,54% της κορυφής, υποδεικνύοντας ισχυρή πρόσφατη απόδοση παρά την υποβάθμιση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 18 επιπλέον συμβουλές για την The Carlyle Group, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης