Την Παρασκευή, ο αναλυτής της Jefferies αναβάθμισε την αξιολόγηση για τη μετοχή της BASF SE (BAS:GR) (OTC: BASFY) από Underperform σε Hold, θέτοντας τιμή-στόχο τα 43,00 ευρώ.
Η απόφαση επηρεάστηκε από μια μικρή βελτίωση στα παγκόσμια περιθώρια κέρδους των χημικών προϊόντων από το καλοκαίρι, τα οποία προηγουμένως βρίσκονταν στο χαμηλότερο επίπεδο 20ετίας. Αυτή η αλλαγή, σε συνδυασμό με την ανάκαμψη των όγκων, έχει ενισχύσει το κατώτερο όριο των ετήσιων προβλέψεων της εταιρείας.
Η BASF SE θεωρείται πλέον από την Jefferies ότι έχει πιο περιορισμένη πτωτική τάση, με τη μετοχή να προσφέρει μερισματική απόδοση περίπου 8%, κατατάσσοντάς την στο κορυφαίο 4% της ιστορικής της απόδοσης.
Η εταιρεία αναγνωρίζει ότι ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος, Dr. Martin Brudermüller, αντιμετωπίζει μια σημαντική πρόκληση καθώς πλησιάζει η Ημέρα Κεφαλαιαγοράς στις 26-27 Σεπτεμβρίου. Η εστίαση για τη νέα ηγεσία θα είναι να καθιερώσει σταθερά ένα ολοκληρωμένο επιχειρηματικό και στρατηγικό σχέδιο για την επόμενη δεκαετία.
Η θετική προσαρμογή στην αξιολόγηση της μετοχής της BASF έρχεται σε μια στιγμή που οι οικονομικές προοπτικές της εταιρείας δείχνουν σημάδια σταθεροποίησης. Τα βελτιωμένα περιθώρια κέρδους στα χημικά προϊόντα υποδεικνύουν μια μέτρια ανάκαμψη από τα ιστορικά χαμηλά, γεγονός που μπορεί να παρέχει μια πιο σταθερή βάση για τη μελλοντική οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Τα σχόλια του αναλυτή τονίζουν επίσης τη σημασία της επερχόμενης Ημέρας Κεφαλαιαγοράς, η οποία θα αποτελέσει μια κρίσιμη στιγμή για τον νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο να περιγράψει το όραμα και τη στρατηγική του για την BASF. Οι επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη θα παρακολουθήσουν στενά τις εξελίξεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες που θα παρουσιαστούν κατά τη διάρκεια αυτής της εκδήλωσης.
Η απόδοση της μετοχής της BASF και η υψηλή μερισματική απόδοση αποτέλεσαν σημαντικούς παράγοντες στην επανεκτίμηση της αξιολόγησης της εταιρείας από την Jefferies. Με την απόδοση της μετοχής να είναι αξιοσημείωτα υψηλή, αντανακλά μια πιθανή έλξη για τους επενδυτές που αναζητούν μερίσματα εν μέσω των προσπαθειών της εταιρείας να διατηρήσει την οικονομική της ανθεκτικότητα.
Συνολικά, η αναβάθμιση από την Jefferies σε αξιολόγηση Hold σηματοδοτεί μια προσεκτικά αισιόδοξη άποψη για την τρέχουσα θέση της BASF στην αγορά, λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες βελτιώσεις στα περιθώρια κέρδους των προϊόντων και την ανάκαμψη του όγκου, καθώς και τις στρατηγικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η νέα ηγεσία της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BASF ανέφερε μια μικρή αύξηση στους όγκους και σταθερό EBITDA προ ειδικών στοιχείων στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου του 2024, παρά τη μείωση των πωλήσεων κατά 7% στα 16,1 δισεκατομμύρια ευρώ. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση όγκου 2,4%, εξαιρουμένων των πολύτιμων και βασικών μετάλλων, σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων παραμένει ισχυρός στο 44,5%, και η εταιρεία επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος με αναμενόμενο EBITDA μεταξύ 8 δισεκατομμυρίων και 8,6 δισεκατομμυρίων ευρώ. Επιπλέον, η BASF αναμένει οι εκπομπές CO2 να κυμανθούν μεταξύ 16,7 εκατομμυρίων και 17,7 εκατομμυρίων μετρικών τόνων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για τη διακοπή της παραγωγής glufosinate-ammonium μέχρι το τέλος του 2024. Παρά τις προκλήσεις στον τομέα των Γεωργικών Λύσεων, οι τομείς Χημικών και Βιομηχανικών Λύσεων ανέφεραν ισχυρότερα κέρδη. Επιπλέον, η BASF εφαρμόζει μέτρα εξοικονόμησης κόστους, συμπεριλαμβανομένων κλεισιμάτων εγκαταστάσεων και στρατηγικών προμηθειών.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην BASF, η οποία συνεχίζει να πλοηγείται σε ποικίλες συνθήκες της αγοράς. Η επόμενη ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας έχει προγραμματιστεί για τον Οκτώβριο, και η Ημέρα Κεφαλαιαγοράς τον Σεπτέμβριο θα παρέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η BASF SE (OTC: BASFY) πλοηγείται σε μια περίοδο επαναξιολόγησης της αγοράς, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 42,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, οι δείκτες αποτίμησης της BASF δείχνουν αρνητικό δείκτη P/E -968,41, αντανακλώντας προκλήσεις στην πρόσφατη κερδοφορία. Ωστόσο, οι συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν μια πιο φωτεινή προοπτική, με προσδοκία για αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος και ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών που υπονοείται από την αποτίμηση της εταιρείας.
Το InvestingPro επισημαίνει επίσης τη μακροχρόνια δέσμευση της BASF για αποδόσεις στους μετόχους, με την εταιρεία να διατηρεί πληρωμές μερισμάτων για 33 συνεχόμενα έτη. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται σε ένα ελκυστικό 5,45%, και παρά τον πρόσφατο ρυθμό ανάπτυξης μερισμάτων -3,25%, η BASF παραμένει ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Χημικών. Οι αναλυτές έχουν σημειώσει ότι η BASF διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για επενδυτές αξίας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές από το InvestingPro, υπάρχουν 9 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά στοιχεία και τη θέση της BASF στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές και τα σημεία δεδομένων μπορούν να προσπελαστούν μέσω της πλατφόρμας InvestingPro, προσφέροντας ένα ολοκληρωμένο εργαλείο για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης