Την Παρασκευή, η JPMorgan προχώρησε σε υποβάθμιση της αξιολόγησης της μετοχής της Nerdy (NYSE: NRDY), μεταβαίνοντας από Overweight σε Neutral.
Ο οίκος επικαλέστηκε μια σειρά επενδύσεων που πραγματοποιεί η Nerdy για την ενίσχυση της πλατφόρμας Learning Membership, η οποία περιλαμβάνει βελτιώσεις στην εμπειρία προγραμματισμού, την ποιότητα των αντιστοιχιών, την εισαγωγή, τα εργαλεία αυτοεξυπηρέτησης, την εξατομίκευση και την ανακάλυψη περιεχομένου. Αυτές οι βελτιώσεις αποσκοπούν στην αύξηση της δέσμευσης των χρηστών πέρα από τις υπηρεσίες διδασκαλίας.
Παρά τις προσπάθειες αυτές, η Nerdy παρουσίασε επιβράδυνση στην αύξηση των θεσμικών εσόδων, με αύξηση 33% σε ετήσια βάση το δεύτερο τρίμηνο, από 39% το πρώτο τρίμηνο.
Επιπλέον, η εταιρεία αντιμετώπισε ηπιότερες κρατήσεις το καλοκαίρι λόγω της πιο αργής από την αναμενόμενη ενσωμάτωσης της ομάδας πωλήσεων VTS. Παρόλο που η Nerdy έχει μεταφέρει με επιτυχία τους πελάτες της VTS σε μια ενιαία πλατφόρμα για φοιτητές και έχει παράσχει δωρεάν πρόσβαση σε 3,3 εκατομμύρια φοιτητές, γεγονός που μπορεί ενδεχομένως να οδηγήσει σε συμβόλαια επί πληρωμή VTS και μετατροπές καταναλωτών, η βραδύτερη ανάπτυξη έχει επηρεάσει τις προβλέψεις εσόδων.
Ως αποτέλεσμα των χαμηλότερων προσδοκιών εσόδων και των συνεχών επενδύσεων στην ανάπτυξη προϊόντων, η Nerdy δεν αναμένει την επίτευξη κερδοφορίας προσαρμοσμένου EBITDA για ολόκληρο το έτος μέχρι το 2025.
Η αναθεωρημένη στάση της JPMorgan αντικατοπτρίζει μια προσέγγιση αναμονής, αναζητώντας ισχυρότερη εκτέλεση και κλίμακα στα Ενεργά Μέλη, τα οποία ανήλθαν σε περίπου 35.500 το δεύτερο τρίμηνο, και στο VTS, με εκτιμώμενα έσοδα από θεσμικά έσοδα ύψους 36,2 εκατ. δολαρίων το 2024, πριν επανεξετάσει την αξιολόγηση. Ο οίκος θα παρακολουθεί για ενδείξεις βελτίωσης της κερδοφορίας και της εκτέλεσης, κάποιες από τις οποίες μπορεί να εμφανιστούν το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης