Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Estee Lauder (NYSE: EL), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 108 δολάρια από τα προηγούμενα 141 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral.
Η προσαρμογή ακολουθεί τις παρατηρήσεις για συνεχιζόμενη καταναλωτική αδυναμία στην Κίνα, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο. Η Piper Sandler αναμένει ότι οι πωλήσεις θα κυμανθούν στο χαμηλότερο άκρο των προβλέψεων της εταιρείας, σε αντίθεση με τις προσδοκίες άλλων αναλυτών που στρέφονται προς το μεσαίο και το υψηλό άκρο.
Ο οίκος αναγνωρίζει ότι η διοίκηση της Estee Lauder παραμένει βέβαιη για την ικανότητα του προγράμματος ανάκαμψης κερδών να ενισχύσει τα μικτά περιθώρια κέρδους. Παρόλα αυτά, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τους πιθανούς κινδύνους για την κατάσταση αποτελεσμάτων από τα ασθενέστερα οφέλη κλίμακας και τον πιθανό πληθωρισμό του κόστους εισροών λόγω της υποτονικής κινεζικής αγοράς.
Η Piper Sandler υποδεικνύει ότι, αν και η αγορά μπορεί να έχει ήδη συνυπολογίσει την εξασθένηση της κινεζικής καταναλωτικής αγοράς, υπάρχει κίνδυνος για τη μετοχή της Estee Lauder εάν οι προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 πέσουν σημαντικά κάτω από τις τρέχουσες εκτιμήσεις των αναλυτών.
Οι προσπάθειες της Estee Lauder να ανακτήσει μερίδιο αγοράς, ιδίως στις Ηνωμένες Πολιτείες, αντιμετωπίζονται θετικά από την Piper Sandler. Η εταιρεία πιστεύει ότι η συνεχής πρόοδος στον τομέα αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μακροπρόθεσμα οφέλη για την εταιρεία. Παρόλα αυτά, οι τρέχουσες προβλέψεις αντανακλούν επιφυλακτικότητα λόγω της πιθανότητας παρατεταμένης εξασθένησης της αγοράς που θα επεκταθεί στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Estee Lauder βρέθηκε στο επίκεντρο πολλών σημαντικών εξελίξεων. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τις μετοχές της Estee Lauder, αναφέροντας την ανάγκη για μια πιο πελατοκεντρική προσέγγιση και μια ισχυρότερη παρουσία στους τομείς των αρωμάτων και των προϊόντων μαλλιών.
Η Barclays, ωστόσο, μείωσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία καλλυντικών στα 136 δολάρια από 140 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Equalweight, λόγω επιφυλακτικότητας σχετικά με τις δυνατότητες ανάπτυξης της Estee Lauder, ιδίως σε σχέση με την κινεζική καταναλωτική αγορά.
Η Estee Lauder ολοκλήρωσε επίσης την εξαγορά της DECIEM Beauty Group, που αποτελεί στρατηγική επέκταση του χαρτοφυλακίου περιποίησης δέρματος, με τη συνολική επένδυση χωρίς μετρητά να ανέρχεται σε περίπου 1,7 δισ. δολάρια σε τρεις δόσεις. Η κίνηση αυτή αναμένεται να στοχεύσει στους καταναλωτές της χιλιετίας και της γενιάς Z μέσω του ψηφιακού επιχειρηματικού μοντέλου της DECIEM και της καινοτόμου προσέγγισης της ομορφιάς.
Μια εταιρεία έρευνας αγοράς διατήρησε την αξιολόγηση "hold" για την Estee Lauder λόγω ανησυχιών σχετικά με τον ρυθμό ανάκαμψης της εταιρείας σε ορισμένες αγορές και τα υψηλά επίπεδα αποθεμάτων. Ο οίκος προσάρμοσε επίσης προς τα κάτω τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025.
Επιπλέον, η Morgan Stanley υποβάθμισε τη μετοχή της Estee Lauder από Overweight σε Equalweight, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 140 δολάρια από 164 δολάρια, λόγω της επανεκτίμησης της αναπτυξιακής πορείας και των προκλήσεων στο μερίδιο αγοράς. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν το εξελισσόμενο τοπίο για την Estee Lauder σε έναν ανταγωνιστικό κλάδο.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των ανησυχιών που επισημαίνει η Piper Sandler, η οικονομική ανθεκτικότητα της Estee Lauder και οι επιδόσεις της αγοράς προσφέρουν μια μικτή εικόνα. Με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 70,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία αποδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της. Αυτό το εντυπωσιακό περιθώριο ευθυγραμμίζεται με την συμβουλή της InvestingPro που τονίζει τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της Estee Lauder, υποδηλώνοντας ότι το πρόγραμμα ανάκτησης κερδών της εταιρείας μπορεί πράγματι να έχει θετικό αντίκτυπο στα περιθώρια κέρδους.
Παρόλα αυτά, η πρόσφατη απόδοση της μετοχής υποδεικνύει πιθανή προσοχή για τους επενδυτές. Η μετοχή της Estee Lauder έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πτώση, με πτώση 13,09% τον τελευταίο μήνα και απότομη πτώση 29,42% από έτος σε έτος μέχρι σήμερα από το 2024. Τα στοιχεία αυτά απηχούν τη συμβουλή του InvestingPro ότι η μετοχή έχει κακή πορεία τον τελευταίο μήνα, προσθέτοντας βαρύτητα στην επιφυλακτική στάση της Piper Sandler. Επιπλέον, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών 58,78 και κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, μπορεί να σηματοδοτήσει μια ανησυχία αποτίμησης για τους επενδυτές που αναζητούν σημεία εισόδου.
Για όσους εξετάζουν την Estee Lauder ως πιθανή επένδυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της εταιρείας και τις προοπτικές της αγοράς. Οι αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν περαιτέρω συμβουλές για την Estee Lauder στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EL. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας στρατηγική, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να ανακαλύψετε το πλήρες φάσμα των αξιοποιήσιμων πληροφοριών που προσφέρει η InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης