Την Πέμπτη, η RBC Capital υποβάθμισε τη μετοχή της Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) από Outperform σε Sector Perform, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 3,00 δολάρια από τα προηγούμενα 6,00 δολάρια.
Η απόφαση του οίκου ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Outset Medical για το 2024, τα οποία υπολείπονται των προσδοκιών της αγοράς, με αποτέλεσμα η εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα έσοδα.
Η εταιρεία ιατρικής τεχνολογίας ανακοίνωσε ότι η πρόβλεψη εσόδων της για το έτος 2024 προσαρμόστηκε σε περίπου 110 εκατ. δολάρια, δηλαδή μείωση 15,6% σε ετήσια βάση, από το προηγούμενο προβλεπόμενο εύρος των 145-153 εκατ. δολαρίων, το οποίο θα αντιπροσώπευε αύξηση 12-18% σε ετήσια βάση. Η αναθεώρηση αυτή έρχεται στον απόηχο των τελευταίων τριμηνιαίων επιδόσεων της εταιρείας, οι οποίες δεν ανταποκρίθηκαν στις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης.
Η RBC Capital σημείωσε ότι η επιχειρησιακή εκτέλεση της Outset Medical παραμένει μια πρόκληση, όπως αποδεικνύεται από τα πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας. Παρά την έγκριση του Tablo Cart, ενός προϊόντος-κλειδί για την εταιρεία, το δεύτερο τρίμηνο της Outset Medical ήταν μια ακόμη απογοήτευση.
Η εταιρεία βρίσκεται επί του παρόντος σε διαδικασία εμπορικού μετασχηματισμού με στόχο την προώθηση των μετατροπών και την εξασφάλιση μεγαλύτερων συμφωνιών. Ωστόσο, αυτή η στρατηγική στροφή έχει ως αποτέλεσμα έναν παρατεταμένο κύκλο πωλήσεων.
Επιπλέον, η Outset Medical επέλεξε να μην επαναλάβει τους στόχους του μακροπρόθεσμου σχεδιασμού της (LRP). Η έλλειψη σαφήνειας σχετικά με την εκτέλεση και τη μελλοντική ορατότητα οδήγησε την RBC Capital να προσαρμόσει τις προοπτικές της για την πορεία της μετοχής της εταιρείας, με αποτέλεσμα την αναθεωρημένη αξιολόγηση Sector Perform και τη μείωση του στόχου τιμής.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν την αβεβαιότητα που περιβάλλει την ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει τους επιχειρησιακούς της στόχους και να διαχειριστεί αποτελεσματικά την εκτεταμένη διαδικασία πωλήσεων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Outset Medical ανακοίνωσε έσοδα πρώτου τριμήνου ύψους 28,2 εκατ. δολαρίων, υπολειπόμενα των προσδοκιών λόγω της αναμονής του πλοίου TabloCart και μιας κυβερνοεπίθεσης. Η εταιρεία, ωστόσο, παραμένει αισιόδοξη για την επίτευξη των ετήσιων προβλέψεών της μετά την ανάκαμψη των παραγγελιών θεραπείας.
Η Outset Medical ανακοίνωσε επίσης ένα σημαντικό σχέδιο αναδιάρθρωσης που αποσκοπεί στη μείωση της χρήσης μετρητών κατά πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια έως το 2027, με στόχο την επίτευξη νεκρού σημείου ταμειακών ροών νωρίτερα από το αναμενόμενο, χωρίς πρόσθετα κεφάλαια.
Η εταιρεία συνεχίζει να εστιάζει στο μοντέλο επαναλαμβανόμενων εσόδων και στην επέκταση στις αγορές οξέων, κατ' οίκον και υπο-οξέων περιστατικών. Το μικτό περιθώριο κέρδους βελτιώθηκε στο 31,1% και τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν. Αναφέρθηκε επίσης μια θετική προοπτική για ετήσια αύξηση των εσόδων στα υψηλά δεκαπλάσια επίπεδα μεταξύ 2025 και 2027.
Η εταιρεία επαναβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα και το μικτό περιθώριο κέρδους για το σύνολο του 2024 και αναμένει ότι θα επιτύχει το breakeven των ταμειακών ροών νωρίτερα από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως. Τέλος, η Outset Medical σχεδιάζει να στείλει σύντομα το TabloCart, το οποίο αναμένεται να συμβάλει στην αύξηση των πωλήσεων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) διανύει τον εμπορικό μετασχηματισμό της, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Outset Medical έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 175,86 εκατ. δολάρια, με αύξηση εσόδων 5,74% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Παρά την αύξηση αυτή, τα έσοδα της εταιρείας για το α' τρίμηνο του 2024 παρουσίασαν τριμηνιαία μείωση 15,83%, ευθυγραμμιζόμενα με τις προκλήσεις που επισημαίνονται στην έκθεση της RBC Capital.
Οι InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι οι αναλυτές έχουν πρόσφατα προσαρμόσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή αλλαγή στην πορεία της εταιρείας. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η Outset Medical θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενώ η τιμή της μετοχής έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, έχοντας υποχωρήσει κατά 79,38% κατά το τελευταίο έτος. Αυτές οι γνώσεις υποδηλώνουν ότι ενώ μπορεί να υπάρχει αισιοδοξία για τα μελλοντικά κέρδη, η τρέχουσα απόδοση και το κλίμα της αγοράς παραμένουν επιφυλακτικά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση της Outset Medical, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με το ρυθμό καύσης μετρητών της εταιρείας, τα επίπεδα χρέους και τις μετρήσεις αποτίμησης, όπως η απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών. Με περισσότερες συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης