Τη Δευτέρα, η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Qualys (NASDAQ:QLYS), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 130$ από 140$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτησης" για τη μετοχή. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την ανακοίνωση της Crowdstrike για το νέο της εργαλείο 'Falcon Network Vulnerability Assessment'.
Ο αναλυτής της TD Cowen ανέφερε ως κύριο λόγο για την αναθεωρημένη τιμή-στόχο την είσοδο της Crowdstrike σε αυτό που παραδοσιακά ήταν ο τομέας εξειδίκευσης της Qualys. Η εισαγωγή αυτού του ανταγωνιστικού προϊόντος θα μπορούσε δυνητικά να διαταράξει τις στρατηγικές προσέγγισης της αγοράς (GTM) της Qualys και να επηρεάσει τις οικονομικές της επιδόσεις.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, η παρουσία της νέας προσφοράς της Crowdstrike στην αγορά αυξάνει την πιθανότητα οι τρέχουσες πρωτοβουλίες GTM της Qualys να μην οδηγήσουν στην αναμενόμενη επιτάχυνση της ανάπτυξης των εσόδων και των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) για το οικονομικό έτος 2025.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η TD Cowen επέλεξε να επαναλάβει την αξιολόγηση "Διακράτησης" για την Qualys. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι η προσαρμογή της τιμής-στόχου στα 130$ είναι αποτέλεσμα συρρίκνωσης του πολλαπλασιαστή, που αντανακλά ένα χαμηλότερο πολλαπλασιαστή αποτίμησης εφαρμοσμένο στα αναμενόμενα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας.
Η Qualys δεν έχει εκδώσει κάποιο δημόσιο σχόλιο σχετικά με την προσαρμογή της τιμής-στόχου ή το νέο ανταγωνιστικό τοπίο που διαμορφώθηκε από την κυκλοφορία του προϊόντος της Crowdstrike. Η αγορά θα συνεχίσει να παρακολουθεί την απόδοση της Qualys καθώς πλοηγείται στον αυξημένο ανταγωνισμό εντός του τομέα της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qualys, μια εταιρεία κυβερνοασφάλειας, έχει βιώσει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 της εταιρείας, τα οποία αποκάλυψαν μείωση της ζήτησης για την αυτόνομη βασική προσφορά Διαχείρισης Ευπαθειών (VM), η TD Cowen μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Qualys στα 140$ από 170$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Διακράτησης".
Η ανάπτυξη των τιμολογήσεων της εταιρείας έγινε αρνητική στο -2% σε ετήσια βάση, αξιοσημείωτα κάτω από την προσδοκία της αγοράς για θετική ανάπτυξη 8% σε ετήσια βάση. Κατά συνέπεια, η Qualys αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψη εσόδων για το πλήρες έτος 2024 κατά 100 μονάδες βάσης, αναμένοντας πλέον ρυθμό ανάπτυξης 8% σε ετήσια βάση.
Αναλυτές από τις Canaccord Genuity, RBC Capital, και JPMorgan έχουν επίσης αναθεωρήσει τις τιμές-στόχους τους για την Qualys λόγω αυτών των πρόσφατων οικονομικών αποτελεσμάτων και μελλοντικών προβλέψεων. Παρά τις προκλήσεις, η Qualys ανέφερε αύξηση 8% σε ετήσια βάση στα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο, φτάνοντας τα 148,7 εκατομμύρια $. Η εταιρεία επίσης λάνσαρε το TruRisk Eliminate, ένα προϊόν που στοχεύει στη βελτίωση της διαχείρισης ευπαθειών, και σχεδιάζει να επεκτείνει την πλατφόρμα GovCloud της.
Η Qualys προβλέπει αύξηση 8-10% στα ετήσια έσοδα για το 2024, προβλέποντας ποσά μεταξύ 601,5 εκατομμυρίων $ και 608,5 εκατομμυρίων $. Η Canaccord Genuity προβλέπει ότι η Qualys θα έχει καλύτερες προοπτικές ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια καθώς συνεχίζει να αναπτύσσει την πλατφόρμα κυβερνοασφάλειάς της. Ωστόσο, αυτές οι προβλέψεις είναι απόψεις αναλυτών και θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το φως της αναθεωρημένης προοπτικής της TD Cowen για την Qualys (NASDAQ:QLYS), αξίζει να εξετάσουμε κάποιες πρόσθετες οικονομικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά τις ανταγωνιστικές πιέσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, η Qualys διατηρεί κάποια ισχυρά οικονομικά χαρακτηριστικά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διαθέτει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 81,5% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντανακλώντας την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα. Αυτό συνάδει με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Qualys.
Επιπλέον, η οικονομική υγεία της Qualys φαίνεται σταθερή, με τα InvestingPro Tips να υποδεικνύουν ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της". Αυτή η ισχυρή οικονομική θέση θα μπορούσε να παρέχει στην Qualys την ευελιξία να ανταποκριθεί σε ανταγωνιστικές προκλήσεις, όπως η κυκλοφορία του νέου προϊόντος της Crowdstrike.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Qualys διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε δείκτη P/E 27,44, ο οποίος μπορεί να θεωρηθεί υψηλός σε ορισμένα πλαίσια. Παρ' όλα αυτά, ένα άλλο InvestingPro Tip υποδεικνύει ότι η εταιρεία "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών", υπονοώντας πιθανή αξία για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Qualys, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης