Στην πρόσφατη τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2024 της O-I Glass, Inc. (NYSE: OI), ο Διευθύνων Σύμβουλος Gordon Hardie συζήτησε τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας, αποκαλύπτοντας μια προσαρμοσμένη καθαρή ζημία 0,04 δολαρίων ανά μετοχή. Αυτό σηματοδοτεί μια σημαντική μείωση σε σύγκριση με τα 0,80 δολάρια ανά μετοχή που αναφέρθηκαν το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Η ζημία αποδόθηκε σε μείωση της παραγωγής κατά 18%, η οποία ήταν μέρος μιας στρατηγικής για τη διαχείριση των διογκωμένων επιπέδων αποθεμάτων ως απάντηση στη χαμηλή ζήτηση. Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τις προοπτικές ανάκαμψής της, υποστηριζόμενη από το πρόγραμμα "Fit To Win" και τις αναμενόμενες βελτιώσεις της αγοράς έως το 2025.
Βασικά Σημεία
- Η O-I Glass ανέφερε προσαρμοσμένη καθαρή ζημία 0,04 δολαρίων ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
- Η εταιρεία αναθεώρησε την εκτίμηση για τα προσαρμοσμένα κέρδη ολόκληρου του έτους σε 0,70 έως 0,80 δολάρια ανά μετοχή.
- Το πρόγραμμα "Fit To Win" αναμένεται να εξοικονομήσει 300 εκατομμύρια δολάρια έως το 2027, με εξοικονόμηση 175 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2025.
- Η O-I Glass στοχεύει σε βιώσιμο προσαρμοσμένο EBITDA τουλάχιστον 1,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ελεύθερες ταμειακές ροές τουλάχιστον 5% των πωλήσεων έως το 2027.
- Η καθαρή τιμολόγηση ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, αλλά ο πληθωρισμός κόστους, ιδιαίτερα στη Λατινική Αμερική, επηρέασε τα αποτελέσματα.
- Τα λειτουργικά κέρδη στην Αμερική μειώθηκαν στα 88 εκατομμύρια δολάρια, ενώ η Ευρώπη είδε μείωση στα 56 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία προσάρμοσε την καθοδήγησή της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας μείωση του ετήσιου όγκου πωλήσεων κατά 2% έως 3%.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές προβλέπεται να είναι χρήση μετρητών μεταξύ 130 εκατομμυρίων και 170 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2024.
- Το περιθώριο EBITDA είναι επί του παρόντος στο υψηλό εύρος των δεκαετιών έως 20%, με μεσοπρόθεσμο στόχο το 24%.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Οι προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο είναι σταθερές, με προσεκτική άποψη για τις συνθήκες της αγοράς.
- Η O-I Glass αναμένει να είναι θετική σε ελεύθερες ταμειακές ροές το 2025, οδηγούμενη από μειωμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες και βελτιωμένα κέρδη.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στην ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας έναντι των εναλλακτικών λύσεων γυαλιού και κονσέρβας και στοχεύει στη σταθεροποίηση των περιθωρίων κέρδους ενώ αυξάνει τις προσφορές premium προϊόντων.
Αρνητικά Σημεία
- Η εταιρεία αντιμετωπίζει ένα κενό κόστους 35% σε σύγκριση με τις κονσέρβες, επηρεάζοντας την ανταγωνιστικότητά της.
- Η Ευρώπη δείχνει σημάδια αποδυνάμωσης των αγορών, ιδιαίτερα για τα οινοπνευματώδη και το κρασί.
- Τα μη λειτουργικά κόστη υπερέβησαν τις προσδοκίες λόγω υψηλότερου φορολογικού συντελεστή.
Θετικά Σημεία
- Παρατηρείται ισχυρή ζήτηση στη Λατινική Αμερική και σταθερές έως ελαφρώς θετικές τάσεις στη Βόρεια Αμερική.
- Το πρόγραμμα "Fit To Win" στοχεύει στην αναδιαμόρφωση της δομής κόστους και την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας.
- Οι μακροπρόθεσμες συμφωνίες καλύπτουν το 55% της παγκόσμιας επιχείρησης, παρέχοντας ορατότητα στις τιμές.
Αστοχίες
- Η απόδοση του τρίτου τριμήνου της εταιρείας έδειξε τη χαμηλότερη πραγματοποίηση καθαρής τιμής για το 2024.
- Τα κόστη SG&A είναι υψηλότερα από τους ανταγωνιστές του κλάδου, επί του παρόντος στο 8% των εσόδων.
Σημαντικά Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Ο στόχος EBITDA των 1,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2027 βασίζεται στην ουδετερότητα του όγκου και δεν εξαρτάται από την ανάπτυξη του όγκου πωλήσεων.
- Η απόδοση της τεχνολογίας MAGMA σε βιομηχανική κλίμακα είναι κρίσιμη για μελλοντικές στρατηγικές αποφάσεις, συμπεριλαμβανομένων πιθανών ανακαινίσεων και κλεισιμάτων.
Η O-I Glass, Inc. συνεχίζει να πλοηγείται μέσα σε μια δύσκολη περίοδο με σαφή εστίαση στη βελτίωση της οικονομικής της υγείας και της λειτουργικής αποδοτικότητας. Η ηγεσία της εταιρείας παραμένει προσηλωμένη στις στρατηγικές της πρωτοβουλίες, στοχεύοντας στην παροχή μακροπρόθεσμης αξίας στους μετόχους. Οι επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη συμβουλεύονται να αναμένουν την επόμενη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων στις 05.02.2025 και την Ημέρα Επενδυτών στις 14.03.2025 στη Νέα Υόρκη για περαιτέρω ενημερώσεις σχετικά με την πρόοδο της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της O-I Glass, Inc., όπως συζητήθηκαν στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων, ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η προσαρμοσμένη καθαρή ζημία της εταιρείας ύψους 0,04 δολαρίων ανά μετοχή στο τρίτο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις που επισημαίνονται στα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν αρνητικό δείκτη P/E -6,23. Αυτό υποδεικνύει ότι η εταιρεία πράγματι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως σημειώνεται σε ένα από τα ΙnvestingPro Tips.
Ωστόσο, υπάρχουν ενδείξεις πιθανής βελτίωσης. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E 32,8 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας ότι οι αναλυτές αναμένουν την επιστροφή της εταιρείας στην κερδοφορία. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ΙnvestingPro Tip που αναφέρει ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα αυτό το έτος.
Η εστίαση της εταιρείας στο πρόγραμμα "Fit To Win" και ο στόχος της να επιτύχει βιώσιμο προσαρμοσμένο EBITDA τουλάχιστον 1,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027 είναι κρίσιμη, δεδομένου του τρέχοντος EBITDA των 953 εκατομμυρίων δολαρίων και ενός ανησυχητικού ρυθμού ανάπτυξης EBITDA -24,43% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι στοχευμένες εξοικονομήσεις του προγράμματος θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη βελτίωση αυτών των αριθμών τα επόμενα χρόνια.
Αξίζει να σημειωθεί ότι παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η O-I Glass λειτουργεί με σημαντικό χρέος, όπως επισημαίνεται σε ένα άλλο ΙnvestingPro Tip. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στο να γίνει θετική σε ελεύθερες ταμειακές ροές έως το 2025 και την αναθεωρημένη καθοδήγησή της για το
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης