Τη Δευτέρα, η CONSOL Energy Inc. (NYSE:CEIX) είδε τον στόχο τιμής της μετοχής της να αυξάνεται από την B.Riley από 109,00$ σε 138,00$, ενώ η εταιρεία διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί μια διήμερη μη συναλλακτική περιοδεία (NDR) με τη διοικητική ομάδα της CONSOL Energy, συμπεριλαμβανομένου του Διευθύνοντος Συμβούλου Jimmy Brock και άλλων στελεχών. Οι συζητήσεις κατά τη διάρκεια αυτής της εκδήλωσης οδήγησαν σε αρκετές θετικές διαπιστώσεις σχετικά με το μέλλον της εταιρείας.
Η διοικητική ομάδα εξέφρασε ισχυρή εμπιστοσύνη στην επίτευξη των συνεργειών που είχαν περιγραφεί προηγουμένως. Ανέφεραν επίσης μια ομαλή κανονιστική διαδικασία μέχρι στιγμής και σημείωσαν μια ολοένα και πιο θετική προοπτική για την εγχώρια ζήτηση. Επιπλέον, η εταιρεία τόνισε την εστίασή της στις αποδόσεις κεφαλαίου μετά το κλείσιμο της συναλλαγής. Ο αναλυτής της B.Riley πιστεύει ότι η CONSOL Energy θα μπορούσε να είναι σε καλή θέση για να επιδιώξει περαιτέρω συγχωνεύσεις και εξαγορές στον τομέα του μεταλλουργικού άνθρακα μακροπρόθεσμα.
Μετά το αναμενόμενο κλείσιμο της τρέχουσας συμφωνίας της εταιρείας, η CONSOL Energy αναμένει ότι η διαδικασία ενσωμάτωσης θα ενισχύσει σημαντικά την απελευθέρωση πρόσθετων συνεργειών. Η B.Riley έχει κατασκευάσει ένα αρχικό pro forma μοντέλο συγχώνευσης για την Core Natural Resources, προβλέποντας ένα προσαρμοσμένο EBITDA για το 2025 ύψους 1.254,3 εκατομμυρίων $, το οποίο περιλαμβάνει 30,5 εκατομμύρια $ σε συνέργειες. Με βάση αυτά τα στοιχεία, η συνδυασμένη οντότητα διαπραγματεύεται σε ελκυστικό πολλαπλάσιο 6,6 φορές το EV/EBITDA του 2025 και προσφέρει απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών προς ίδια κεφάλαια (FCFE) 10%.
Το σημείωμα του αναλυτή κατέληξε με την προσδοκία ότι οι εκτιμήσεις της εταιρείας για την Core σε τρέχουσες τιμές θα συμπεριληφθούν στην εβδομαδιαία έκθεση της επόμενης ημέρας. Ο αυξημένος στόχος τιμής στα 138,00$ αντικατοπτρίζει την αισιοδοξία του αναλυτή για τις προοπτικές ανάπτυξης της CONSOL Energy και τη δυνατότητα αύξησης της αξίας για τους μετόχους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CONSOL Energy επέδειξε την ανθεκτικότητά της στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρουσιάζοντας ισχυρή οικονομική απόδοση παρά το προσωρινό κλείσιμο του εξαγωγικού καναλιού του λιμανιού της Βαλτιμόρης. Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη 58 εκατομμυρίων $ και προσαρμοσμένο EBITDA 125 εκατομμυρίων $ για το τρίμηνο. Επίσης, δημιούργησε 59 εκατομμύρια $ ελεύθερων ταμειακών ροών και πούλησε περίπου 5,8 εκατομμύρια τόνους προϊόντος του Pennsylvania Mining Complex (PMC), με 2,9 εκατομμύρια τόνους στην αγορά εξαγωγών.
Η CONSOL Energy έχει αυξήσει το εύρος των μέσων εσόδων ανά τόνο πωληθέντος άνθρακα και προσάρμοσε την καθοδήγηση για τον όγκο πωλήσεων PMC για το 2024. Η εταιρεία επίσης εξασφάλισε εναλλακτική λιμενική χωρητικότητα και διαχειρίστηκε το κόστος παραγωγής, επιτυγχάνοντας ισχυρά περιθώρια ταμειακών ροών ανά τόνο πωληθέντος.
Υπό το φως αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, η CONSOL Energy παραμένει επικεντρωμένη στις ασφαλείς λειτουργίες, τη διαχείριση των δαπανών και την εξασφάλιση μακροπρόθεσμων συμβολαίων. Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική βιομηχανική ζήτηση και στοχεύει στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους. Έχει επίσης αυξήσει το συμβολαιοποιημένο βιβλίο της, ολοκληρώνοντας πολυετή συμβόλαια σταθερής τιμής. Παρά κάποιες προκλήσεις, όπως η προσωρινή αναποδιά λόγω του κλεισίματος του λιμανιού της Βαλτιμόρης, η συμβολαιοποιημένη δραστηριότητα της CONSOL Energy παραμένει ισχυρή, με 14,5 εκατομμύρια τόνους συμβολαιοποιημένους για το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν τη θετική προοπτική της B.Riley για την CONSOL Energy Inc. (NYSE:CEIX). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 7,69 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη του αναλυτή για ελκυστική αποτίμηση. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρή οικονομική υγεία της CONSOL Energy, όπως υποδεικνύεται από δύο βασικά InvestingPro Tips: η εταιρεία διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, και οι ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ένα περιθώριο μικτού κέρδους 35,38% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία υποστηρίζει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην επίτευξη συνεργειών και την επιδίωξη πιθανών συγχωνεύσεων και εξαγορών, όπως συζητήθηκε στην έκθεση της B.Riley.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε πρόσθετα InvestingPro Tips, με 11 tips διαθέσιμα αυτή τη στιγμή για την CONSOL Energy. Αυτά τα tips παρέχουν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά, συμπληρώνοντας τη θετική προοπτική του αναλυτή για τη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης