Τη Δευτέρα, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line και τον στόχο τιμής μετοχής $49,00 για την Campbell Soup (NASDAQ:CPB). Ο οίκος αναμένει ότι τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους της εταιρείας θα ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες.
Η πρόβλεψη περιλαμβάνει αυξημένες πωλήσεις και κερδοφορία στον τομέα Γεύματα & Ποτά λόγω των διαταραχών στις αλυσίδες εφοδιασμού ιδιωτικής ετικέτας, ιδιαίτερα στον ζωμό. Επιπλέον, αναμένονται ισχυρές πωλήσεις από το εμπορικό σήμα Rao's, με την κατανάλωση να φέρεται να αυξήθηκε κατά 20% σε ετήσια βάση κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Ωστόσο, οι πωλήσεις κατανάλωσης σνακ ήταν απροσδόκητα αδύναμες.
Η Evercore ISI υπογράμμισε την προσμονή των επενδυτών πριν από την ημέρα αναλυτών της 10ης Σεπτεμβρίου, η οποία οφείλεται στην πρόσφατη εξαγορά της Kellanova. Η εν λόγω εξαγορά σημειώθηκε σε πολλαπλάσιο 15 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του 2025, σε σύγκριση με την αποτίμηση της Evercore ISI για την Campbell Snacks σε 13 φορές το εκτιμώμενο EBITDA του 2025. Ο οίκος επεσήμανε επίσης την αισιοδοξία της εταιρείας όσον αφορά τις ευκαιρίες επέκτασης του περιθωρίου κέρδους τόσο στους τομείς των σνακ όσο και στους τομείς των γευμάτων και ποτών.
Οι συνεχιζόμενες θετικές προοπτικές του οίκου για την Campbell Soup βασίζονται στη δυνατότητα αύξησης των πωλήσεων και των κερδών του τμήματος Snacks και στη βιώσιμη αύξηση των πωλήσεων της μάρκας Rao's σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό. Αυτή η αισιοδοξία υποστηρίζεται από στρατηγικές που στοχεύουν στην αύξηση της διείσδυσης των νοικοκυριών για το Rao's.
Η αξιολόγηση In Line και η τιμή-στόχος της μετοχής υποστηρίζονται από μια ανάλυση αθροίσματος των στοιχείων, η οποία υποδεικνύει έναν λόγο τιμής προς κέρδη 15 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του ημερολογιακού έτους 2025. Αυτό είναι ελαφρώς χαμηλότερο από τον μέσο όρο πενταετίας του λόγου τιμής προς κέρδη που είναι 16 φορές. Οι επιδόσεις και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Campbell Soup αναμένεται να αποτελέσουν βασικά σημεία εστίασης κατά τη διάρκεια της επικείμενης ημέρας αναλυτών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Campbell Soup Company επέδειξε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις με σταθερές οργανικές καθαρές πωλήσεις και σημαντική αύξηση των προσαρμοσμένων EBIT και EPS για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Η επίδοση αυτή οφείλεται στην εξαγορά της Sovos Brands και στις ισχυρές επιδόσεις του κλάδου Meals & Beverages, παρά τη μικρή μείωση των οργανικών καθαρών πωλήσεων του κλάδου Snacks.
Οι οίκοι αναλυτών έδωσαν μικτές αξιολογήσεις, με τις TD Cowen, Deutsche Bank και RBC Capital να διατηρούν τις αξιολογήσεις Hold ή Sector Perform, ενώ η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή σε Overweight και η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση Buy. Η εταιρεία έχει επίσης προβεί σε στρατηγικές επενδύσεις για τη βελτιστοποίηση της αλυσίδας εφοδιασμού της και τη μείωση του κόστους, συμπεριλαμβανομένης μιας επένδυσης ύψους 230 εκατ. δολαρίων και της μείωσης 415 θέσεων εργασίας σε διάστημα δύο ετών.
Όσον αφορά το μέλλον, η Campbell Soup αναμένει ανάκαμψη κατά το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, με την προσαρμοσμένη αύξηση του EBIT να προβλέπεται να είναι περίπου 6,5% έως 7% για το σύνολο του έτους και την προσαρμοσμένη αύξηση των κερδών ανά μετοχή περίπου 2% έως 3%.
InvestingPro Insights
Αναλύοντας τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro, η Campbell Soup (NASDAQ:CPB) παρουσιάζει ένα μείγμα σταθερότητας και δυνητικής ανησυχίας για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 15,17 δισ. δολάρια και δείκτη τιμής προς κέρδη 20,47, η εταιρεία φαίνεται να αποτιμάται με premium σε σύγκριση με την εκτίμηση της Evercore ISI για τα μελλοντικά κέρδη. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 βρίσκεται χαμηλότερα στο 16,23, ευθυγραμμιζόμενος περισσότερο με τους ιστορικούς μέσους όρους.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν μια μικτή εικόνα οικονομικής υγείας: οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία, γεγονός που υποδηλώνει πιθανές προκλήσεις ρευστότητας. Ωστόσο, η Campbell Soup έχει ένα ισχυρό ιστορικό αξιοπιστίας των μερισμάτων, έχοντας διατηρήσει τις πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Επιπλέον, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αναφερόμενο μικτό κέρδος 2,987 δισ. δολάρια και μικτό περιθώριο κέρδους 31,74%, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματικές λειτουργίες και έλεγχο του κόστους.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Campbell Soup διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 99,65% της μέγιστης τιμής. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα σημάδι εμπιστοσύνης της αγοράς ή μια ένδειξη ότι η μετοχή πλησιάζει σε υπεραγορασμένη περιοχή, όπως προτείνεται από ένα από τα InvestingPro Tips. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να πλησιάζει στις 29 Αυγούστου 2024 και την ημέρα των αναλυτών να έχει οριστεί για τις 10 Σεπτεμβρίου, οι επενδυτές θα είναι πρόθυμοι να δουν αν οι στρατηγικές πρωτοβουλίες και οι επιδόσεις της Campbell Soup ευθυγραμμίζονται με τις προβλέψεις της Evercore ISI και αν η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς δικαιολογεί τα θεμελιώδη μεγέθη και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης