Την Πέμπτη, η Truist Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Zimmer Biomet (NYSE:ZBH), μια εταιρεία ιατρικών συσκευών, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 112,00$ σε 117,00$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, όπου τα έσοδα ξεπέρασαν τις προσδοκίες αλλά αντισταθμίστηκαν από μια απόκλιση περίπου 90 μονάδων βάσης στο λειτουργικό περιθώριο. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ήταν σύμφωνα με τις προβλέψεις, υποβοηθούμενα από μη λειτουργικούς παράγοντες και μια συνεχιζόμενη πρωτοβουλία επαναγοράς μετοχών.
Η διοίκηση της Zimmer Biomet έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα έσοδα σε σταθερό νόμισμα και τα κέρδη ανά μετοχή, κάτι που η Truist Securities θεωρεί ότι φαίνεται συντηρητικό. Ωστόσο, λόγω της ασυνεπούς απόδοσης της εταιρείας τα τελευταία τρίμηνα, η εταιρεία θεωρεί τη Zimmer Biomet μια ιστορία "δείξε μου". Για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, η Truist προτείνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών θα μπορούσε να ενισχυθεί εάν η εταιρεία καταφέρει να λανσάρει επιτυχώς νέα προϊόντα, να διαχειριστεί αποτελεσματικά τις τιμές και να επιλύσει τα προβλήματα που προκλήθηκαν από τη διαταραχή του συστήματος προγραμματισμού επιχειρησιακών πόρων (ERP).
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 117$ βασίζεται στην εφαρμογή ενός πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 13,5 φορές στην ελαφρώς αυξημένη πρόβλεψη της Truist Securities για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 στα 8,66$. Αυτή η πρόβλεψη έχει αναθεωρηθεί προς τα πάνω κυρίως λόγω του μειωμένου αριθμού μετοχών. Η αξιολόγηση "Διακράτηση" υποδεικνύει ότι ενώ η Truist Securities αναγνωρίζει κάποιες θετικές εξελίξεις, παραμένει επιφυλακτική σχετικά με την ικανότητα της Zimmer Biomet να παραδίδει σταθερά τους στόχους απόδοσής της.
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Zimmer Biomet και τα μελλοντικά σχέδια της διοίκησης είναι κρίσιμα για την εταιρεία καθώς στοχεύει στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών. Η Truist Securities θα συνεχίσει να παρακολουθεί την πρόοδο της εταιρείας, ιδιαίτερα στους τομείς των λανσαρισμάτων νέων προϊόντων, των στρατηγικών τιμολόγησης και της επίλυσης των προβλημάτων που σχετίζονται με το ERP, τα οποία αναμένεται να αποτελέσουν βασικούς παράγοντες για την απόδοση της εταιρείας στο τελευταίο τρίμηνο του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zimmer Biomet έχει επιδείξει ανθεκτικότητα εν μέσω προκλήσεων με την εφαρμογή ενός συστήματος Προγραμματισμού Επιχειρησιακών Πόρων (ERP). Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 4% στις καθαρές πωλήσεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 1,824 δισεκατομμύρια $, ξεπερνώντας τόσο τις προσδοκίες της Oppenheimer όσο και της αγοράς. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Zimmer Biomet για το τρίμηνο επίσης ξεπέρασαν τις προβλέψεις, φτάνοντας τα 1,74$.
Ο αντίκτυπος των προκλήσεων του ERP στις πωλήσεις, που αρχικά αναμενόταν να είναι 100 μονάδες βάσης, τώρα προβλέπεται να επηρεάσει μόνο 60-80 μονάδες βάσης, σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας. Επίσης, αναμένουν επιστροφή στα κανονικά επίπεδα αποστολών μέχρι το τέλος του 2024. Επιπλέον, επερχόμενα λανσαρίσματα προϊόντων, συμπεριλαμβανομένου του συστήματος ισχίου Z1 και της τεχνολογίας γόνατος Persona IQ, αναμένεται να οδηγήσουν την ανάπτυξη.
Η Zimmer Biomet επαναγόρασε περίπου 600 εκατομμύρια $ σε μετοχές κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2024. Η εταιρεία έχει προσαρμόσει την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων για ολόκληρο το έτος στο 4,25%-4,75% σε σταθερό νόμισμα. Τέλος, η ελεύθερη ταμειακή ροή της Zimmer Biomet αναμένεται να φτάσει περίπου το 1 δισεκατομμύριο $, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να αναμένονται μεταξύ 7,95$ και 8,05$. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση και τη στρατηγική της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Truist Securities για τη Zimmer Biomet (NYSE:ZBH). Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 20,33, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E 17,47 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η σχετικά μέτρια αποτίμηση συμπληρώνεται από έναν χαμηλό δείκτη PEG 0,22, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξής της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Zimmer Biomet έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, ευθυγραμμιζόμενη με την παρατήρηση της Truist σχετικά με τη συνεχιζόμενη πρωτοβουλία επαναγοράς μετοχών. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις προκλήσεις.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 12 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που μπορεί να εξηγεί τη συντηρητική αναθεώρηση των προβλέψεων της διοίκησης που αναφέρεται στο άρθρο. Η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές που μοιράζονται την επιφυλακτικά αισιόδοξη προοπτική της Truist.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Zimmer Biomet, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης