Την Παρασκευή, η Truist Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 22$ από τα προηγούμενα 27$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Η PLYM, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 18,82$, έχει αντιμετωπίσει μια δύσκολη χρονιά με απόδοση -19,19% από την αρχή του έτους.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, αν και διατηρεί μια αξιοσημείωτη μερισματική απόδοση 5,1%. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση δύο εξώσεων στο Κλίβελαντ, γεγονός που οδήγησε τον αναλυτή να μειώσει την εκτίμηση για τα ομαλοποιημένα Κεφάλαια από Λειτουργίες (FFO) του 2024 σε 1,83$ ανά μετοχή, από 1,90$ ανά μετοχή.
Αυτή η νέα εκτίμηση βρίσκεται στο χαμηλότερο άκρο του εύρους πρόβλεψης της ίδιας της εταιρείας, που κυμαίνεται από 1,83$ έως 1,85$ ανά μετοχή για το 2024. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η βαθμολογία χρηματοοικονομικής υγείας της εταιρείας αξιολογείται ως "ΜΕΤΡΙΑ", με πρόσθετες πληροφορίες διαθέσιμες στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που καλύπτει αυτό το REIT με κεφαλαιοποίηση αγοράς 863,45 εκατ. $.
Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την εκτίμησή της για το ομαλοποιημένο FFO του 2025 σε 1,91$ ανά μετοχή από 2,09$ ανά μετοχή. Το ενημερωμένο μοντέλο για το 2025 περιλαμβάνει υποθέσεις όπως εξαγορές ύψους 430 εκατ. $ με αρχική απόδοση 6,6%, την εκμίσθωση ακινήτων στο 2100 International και 1350 Moore στο πρώτο εξάμηνο του 2025, και την εκμίσθωση του κτιρίου στο St. Louis το τρίτο τρίμηνο του 2025. Επιπλέον, το μοντέλο προβλέπει την αποχώρηση της Accredo Health, Inc., η οποία μισθώνει αυτή τη στιγμή 158.803 τετραγωνικά πόδια χώρου στο Μέμφις, στο τέλος του 2024.
Η νέα τιμή-στόχος 12 μηνών των 22$ οφείλεται κυρίως στις αναμενόμενες αποχωρήσεις και τις παρατεταμένες κενές περιόδους. Αυτός ο στόχος βασίζεται σε μια εκτίμηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών 27,21$ (ένα τρίτο στάθμισης), μια υποτιθέμενη έκπτωση 20% στην προβλεπόμενη Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) ένα χρόνο από τώρα (ένα τρίτο), και 10 φορές το FFO ανά μετοχή των επόμενων δώδεκα μηνών (ένα τρίτο).
Αυτή τη στιγμή, η μετοχή της Plymouth Industrial REIT διαπραγματεύεται με έκπτωση 18% σε σχέση με την εκτίμηση NAV της Truist Securities, η οποία είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τη μέση έκπτωση 20% στη συναινετική NAV που παρατηρήθηκε τα τελευταία τρία χρόνια. Η μετοχή διαπραγματεύεται επίσης σε 10 φορές το εκτιμώμενο FFO για το 2025. Η ευρύτερη συναίνεση των αναλυτών από το InvestingPro δείχνει τιμές-στόχους που κυμαίνονται από 22$ έως 27$, με πρόσθετες ιδιόκτητες μετρήσεις αποτίμησης και 6 βασικά ProTips διαθέσιμα στους συνδρομητές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Plymouth Industrial REIT ολοκλήρωσε μια σημαντική πώληση περιουσιακών στοιχείων, μεταβιβάζοντας 34 ακίνητα στην Isosceles JV, LLC, σε μια συμφωνία αξίας 357,9 εκατ. $. Αυτή η στρατηγική κίνηση αποτελεί μέρος των προσπαθειών της εταιρείας για διαχείριση χαρτοφυλακίου και ανακύκλωση κεφαλαίων. Οι οικονομικές επιπτώσεις αυτής της συναλλαγής έχουν περιγραφεί στην πρόσφατη κατάθεση της Plymouth Industrial REIT στην SEC.
Ταυτόχρονα, η εταιρεία ανακοίνωσε μια στρατηγική συνεργασία με την Sixth Street, η οποία παρέχει 500 εκατ. $ για εξαγορές και επεκτείνει τη δανειοληπτική της ικανότητα στα 1,5 δισ. $. Παρά το ποσοστό κενών χώρων 2,7%, η Plymouth Industrial REIT συνεχίζει να επικεντρώνεται στην ανάπτυξη κεφαλαίων και τις ευκαιρίες εκμίσθωσης.
Μια επικείμενη εξαγορά στο Σινσινάτι, αξίας περίπου 40 εκατ. $, αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους. Επιπλέον, η Plymouth Industrial REIT έχει στο χαρτοφυλάκιό της ευκαιρίες εξαγοράς άνω των 11 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών, που ανέρχονται σε πάνω από 1 δισ. $.
Όσον αφορά τις οικονομικές προβλέψεις, το FFO της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 47 και 48 σεντς, με μια εφάπαξ χρέωση εκκαθάρισης 500.000$ να επηρεάζει τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου. Ένας αναλυτής της Baird αναθεώρησε πρόσφατα την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Plymouth Industrial REIT, μειώνοντάς την στα 25,00$ από τα προηγούμενα 26,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform".
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης