Την Παρασκευή, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της The Blackstone Group (NYSE: BX) και αύξησε το στόχο της μετοχής στα 149,00 δολάρια από 134,00 δολάρια. Η προσαρμογή ακολούθησε τις επιδόσεις της εταιρείας στις συναλλαγές, οι οποίες σημείωσαν άνοδο 1% παρά την αρχική πτώση μετά την αστοχία του τίτλου στην προ-χρηματιστηριακή δραστηριότητα.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2024 παρουσίασε ηπιότερα αποτελέσματα, αλλά οι προοπτικές της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο του έτους είναι πιο αισιόδοξες, με προσδοκίες για υψηλότερες αμοιβές διαχείρισης και κέρδη που σχετίζονται με τις αμοιβές (Fee-Related Earnings - FRE).
Το σχόλιο της εταιρείας τόνισε τις θετικές τάσεις συγκέντρωσης και ανάπτυξης κεφαλαίων που αναμένεται να ενισχύσουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. Επιπλέον, η Blackstone παρουσίασε ισχυρές επενδυτικές επιδόσεις σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων, των ιδιωτικών μετοχών, των πιστώσεων και των πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων.
Παρά τα θετικά αυτά στοιχεία, η Piper Sandler μείωσε ελαφρώς την εκτίμησή της για τα κέρδη της Blackstone το 2024 στα 4,74 δολάρια από 4,80 δολάρια, ενώ αύξησε την εκτίμηση για το 2025 στα 5,97 δολάρια από 5,94 δολάρια.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 149 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 25 φορές την εκτίμηση για τα διανεμητέα κέρδη (DE) ανά μετοχή του 2025, μια μείωση από την προηγούμενη 28 φορές την εκτίμηση για τα DE του 2024. Η αλλαγή αυτή αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική στάση λόγω της μικρότερης βεβαιότητας στα στοιχεία του 2025, τα οποία λαμβάνουν υπόψη την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων από τις επιδόσεις.
Η Piper Sandler επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight, σηματοδοτώντας την πεποίθηση ότι η Blackstone θα συνεχίσει να αξιοποιεί αποτελεσματικά τα κεφάλαια και να παρουσιάζει βελτιωτικές τάσεις στα έσοδα κατά το υπόλοιπο του 2024 και το 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Blackstone Group LP ανακοίνωσε αύξηση 3% στα διανεμητέα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, τα οποία ανήλθαν σε 1,3 δισ. δολάρια, χάρη στις ισχυρές πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων στους τομείς ιδιωτικών μετοχών και πιστώσεων. Ωστόσο, η εταιρεία έχασε οριακά τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για τα διανεμητέα κέρδη της, που ήταν 98 σεντς ανά μετοχή.
Η Evercore ISI, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, αύξησε την τιμή-στόχο για την Blackstone από 135 σε 148 δολάρια, εκφράζοντας την εμπιστοσύνη της στις επιδόσεις της εταιρείας σε διάφορους τομείς.
Η Citi αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο της για την Blackstone, αυξάνοντάς την από τα 127 στα 135 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral. Ο οίκος προσάρμοσε τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή της Blackstone για το 2024 και το 2025 στα 4,89 και 6,23 δολάρια αντίστοιχα. Εν τω μεταξύ, η Jefferies μείωσε την τιμή-στόχο για την Blackstone από τα 145 δολάρια στα 138 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Σε άλλες εξελίξεις, ένας πρώην αναλυτής της Goldman Sachs και της Blackstone Group Inc., ο Anthony Viggiano, καταδικάστηκε σε ποινή φυλάκισης 28 μηνών για εμπόριο εμπιστευτικών πληροφοριών. Επιπλέον, η Blackstone ανακοίνωσε οργανωτικές αλλαγές στους επιχειρηματικούς της τομείς, με την επιχείρηση GP stakes να περιλαμβάνεται πλέον στον τομέα Private Equity, ενώ οι δραστηριότητες που διαχειρίζεται η Harvest Fund Advisors LLC μεταφέρθηκαν στον τομέα Multi-Asset Investing.
Η Blackstone πούλησε επίσης την Alinamin, μια ιαπωνική φαρμακευτική εταιρεία, στην MBK Partners έναντι περίπου 2,17 δισ. δολαρίων, διατηρώντας μειοψηφικό μερίδιο στην εταιρεία. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην Blackstone.
InvestingPro Insights
Καθώς η Piper Sandler διατηρεί μια αισιόδοξη άποψη για την Blackstone Group (NYSE: BX) με αξιολόγηση Overweight και αυξημένη τιμή-στόχο, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες προοπτικές για τους επενδυτές που εξετάζουν αυτή τη βαριά εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Blackstone ανέρχεται στα ισχυρά 166,95 δισ. δολάρια. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι επί του παρόντος υψηλός στο 48,29, αντανακλώντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών, ενώ ο δείκτης PEG του 0,2 υποδηλώνει ότι η αναμενόμενη αύξηση των κερδών μπορεί να μην έχει τιμολογηθεί πλήρως. Επιπλέον, η εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της Blackstone κατά σχεδόν 130% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 αναδεικνύει τις επιτυχημένες προσπάθειες επέκτασης της εταιρείας.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν δύο βασικές γνώσεις: Η Blackstone αναμένεται να σημειώσει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις προοπτικές της Piper Sandler για υψηλότερες αμοιβές διαχείρισης και κέρδη που σχετίζονται με τις αμοιβές. Επιπλέον, η Blackstone έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση για απόδοση στους μετόχους. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με τις πολλές άλλες που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro, μπορούν να καθοδηγήσουν τους επενδυτές ώστε να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν 11 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/BX. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης