Η Vermilion Energy (NYSE: VET) ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο για το 2024, με την παραγωγή να αγγίζει το υψηλότερο άκρο των προβλέψεών της και μια σημαντική αύξηση στην επαναγορά μετοχών. Η εταιρεία πέτυχε παραγωγή 84.974 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (boe/d), η οποία είναι αυξημένη κατά 2% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και κατά 6% ανά μετοχή. Η Vermilion παρήγαγε 237 εκατ. δολάρια σε ροές κεφαλαίων και 126 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές, αν και αυτές ήταν χαμηλότερες από το πρώτο τρίμηνο λόγω των μειωμένων πραγματοποιημένων κερδών από αντιστάθμιση κινδύνου εμπορευμάτων. Η εταιρεία μείωσε επίσης το καθαρό χρέος της κατά 38 εκατ. δολάρια, φθάνοντας τα 907 εκατ. δολάρια, και επέστρεψε 66 εκατ. δολάρια στους μετόχους μέσω επαναγοράς μετοχών και μερισμάτων.
Βασικά συμπεράσματα
- Η παραγωγή της Vermilion Energy κατά το β' τρίμηνο ήταν κατά μέσο όρο 84.974 boe/d, στο ανώτερο άκρο του εύρους των κατευθυντήριων οδηγιών της.
- Η εταιρεία παρήγαγε 237 εκατ. δολάρια σε ροές κεφαλαίων και 126 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
- Το καθαρό χρέος μειώθηκε κατά 38 εκατ. δολάρια σε 907 εκατ. δολάρια.
- Η Vermilion αύξησε τον ρυθμό επαναγοράς μετοχών, επαναγοράζοντας 2,8 εκατ. μετοχές έναντι 47 εκατ. δολαρίων.
- Τα μερίσματα που καταβλήθηκαν ανήλθαν σε περίπου 19 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία πέτυχε σημαντικά λειτουργικά ορόσημα, συμπεριλαμβανομένης της έναρξης λειτουργίας της μπαταρίας Mica Montney στη Βρετανική Κολομβία και της μονάδας φυσικού αερίου SA-10 στην Κροατία.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Vermilion αύξησε τις ετήσιες προβλέψεις της για την παραγωγή σε 83.000 έως 86.000 boe/d, διατηρώντας παράλληλα τις προβλέψεις της για τον κεφαλαιακό προϋπολογισμό.
- Το κεφαλαιακό πρόγραμμα του γ' τριμήνου περιλαμβάνει την ολοκλήρωση και την έναρξη παραγωγής πέντε γεωτρήσεων στο Montney της BC και την έναρξη ενός προγράμματος γεωτρήσεων στην Alberta και το Saskatchewan.
- Η παραγωγή του 3ου τριμήνου αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 83.000 και 85.000 boe/d, λαμβάνοντας υπόψη την προγραμματισμένη δραστηριότητα εξυγίανσης και την περικοπή της παραγωγής ξηρού αερίου στην Αλμπέρτα λόγω των χαμηλών τιμών φυσικού αερίου.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές το β' τρίμηνο ήταν χαμηλότερες από το α' τρίμηνο, κυρίως λόγω των μειωμένων πραγματοποιηθέντων κερδών αντιστάθμισης κινδύνου εμπορευμάτων.
- Περίπου 800 boe/d παραγωγής ξηρού αερίου στην Αλμπέρτα περιορίστηκαν λόγω των χαμηλών τιμών αερίου.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Η παραγωγή από τις διεθνείς δραστηριότητες ανήλθε κατά μέσο όρο σε 29.987 boe/d παρά την προγραμματισμένη συντήρηση.
- Η νέα παραγωγή φυσικού αερίου στην Κροατία επωφελείται από τις ισχυρότερες τιμές φυσικού αερίου, πουλώντας με premium σε σχέση με άλλα ευρωπαϊκά σημεία αναφοράς.
- Η ευρωπαϊκή παραγωγή φυσικού αερίου αυξήθηκε πάνω από 15% τα τελευταία δύο χρόνια.
- Η τιμή αναφοράς TTF για το φυσικό αέριο ήταν κατά μέσο όρο 13,62 δολάρια ανά mmbtu το δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 16% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο.
- Η εταιρική πραγματοποιηθείσα τιμή φυσικού αερίου της Vermilion ήταν 5,69 δολάρια, δηλαδή 4,8 φορές πολλαπλάσια της τιμής αναφοράς AECO.
Misses
- Η εταιρεία αντιμετώπισε προγραμματισμένη συντήρηση σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία, η οποία επηρέασε την παραγωγή από τις διεθνείς δραστηριότητες.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Το ενδιαφέρον επικεντρώθηκε στα στρατηγικά αναπτυσσόμενα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας και στη σημαντική πρόοδο που σημειώθηκε στο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
- Συζήτηση σχετικά με την πρόθεση να συνεχιστεί η δυναμική της επαναγοράς μετοχών καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
- Ενδιαφέρον για τα επερχόμενα αποτελέσματα δοκιμών από τις πρόσφατες ανακαλύψεις στη Γερμανία και την Κροατία, καθώς και για την επανεκκίνηση της μπαταρίας Montney και του εργοστασίου φυσικού αερίου στην Κροατία.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2024 της Vermilion Energy παρουσίασε σταθερές επιδόσεις με παραγωγή στο ανώτερο άκρο του εύρους καθοδήγησης και μια προληπτική προσέγγιση για τις αποδόσεις των μετόχων. Το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας, ιδίως η έκθεσή της σε ευρωπαϊκό φυσικό αέριο υψηλής τιμής, συνέβαλε σε ένα ισχυρό οικονομικό αποτέλεσμα παρά τις ορισμένες προκλήσεις. Με την επίτευξη αρκετών σημαντικών λειτουργικών ορόσημων και τις θετικές προοπτικές για τα επόμενα τρίμηνα, η Vermilion Energy συνεχίζει να εστιάζει στην ανάπτυξη και την αξία για τους μετόχους της.
InvestingPro Insights
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα και τα λειτουργικά επιτεύγματα της Vermilion Energy αποτελούν απόδειξη της ανθεκτικότητας και του στρατηγικού σχεδιασμού της εταιρείας. Για την περαιτέρω κατανόηση της θέσης της Vermilion στην αγορά και των μελλοντικών προοπτικών της, η InvestingPro παρέχει πολύτιμα δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο.
Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Vermilion ανέρχεται σε 1,59 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει την κλίμακα της εταιρείας στον τομέα της ενέργειας. Παρά την αντιμετώπιση ενός δύσκολου περιβάλλοντος, η εταιρεία έχει διατηρήσει περιθώριο μικτού κέρδους 65,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, το οποίο αποτελεί ισχυρή ένδειξη της ικανότητάς της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αύξηση των εσόδων της εταιρείας έχει μειωθεί κατά 38,12% την ίδια περίοδο, ένας παράγοντας που οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά.
Μία από τις συμβουλές του InvestingPro τονίζει ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Vermilion ήταν αρκετά ευμετάβλητες, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προσοχής για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στο χαρτοφυλάκιό τους. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, προσφέροντας ενδεχομένως μια ευκαιρία αγοράς για όσους πιστεύουν στη μακροπρόθεσμη κερδοφορία της εταιρείας, η οποία, σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών, θα υλοποιηθεί φέτος.
Για όσους αναζητούν περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/VET, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση και να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με την Vermilion Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης