Η Instructure Holdings, Inc. (NYSE: INST), ένας εξέχων πάροχος οικοσυστημάτων μάθησης, δήλωσε την Πέμπτη ότι συμφώνησε να εξαγοραστεί από την KKR, μια παγκόσμια επενδυτική εταιρεία, σε μια συναλλαγή αξίας περίπου 4,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι μέτοχοι της Instructure θα λάβουν 23,60 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, δηλαδή 16% premium σε σχέση με την τιμή της μετοχής στις 17 Μαΐου 2024.
Η εξαγορά θα έχει ως αποτέλεσμα η Instructure να μετατραπεί σε ιδιωτική εταιρεία, με τις κοινές μετοχές της να διαγράφονται από το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Η συμφωνία, η οποία περιλαμβάνει τη συμμετοχή της Dragoneer Investment Group, θα προβλέπει επίσης την αγορά μετοχών που κατέχει η Thoma Bravo, ο σημερινός κύριος ιδιοκτήτης της Instructure.
Ο Steve Daly, Διευθύνων Σύμβουλος της Instructure, και η υφιστάμενη διοικητική ομάδα θα συνεχίσουν να ασκούν τους ρόλους τους και μετά την εξαγορά. Η KKR σχεδιάζει να υποστηρίξει την ανάπτυξη της Instructure, ιδίως στα προϊόντα Canvas και Parchment, στο πλαίσιο της επενδυτικής της στρατηγικής. Η Instructure στοχεύει στην επίτευξη εσόδων ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων έως το 2028 και έχει ήδη επηρεάσει περίπου 200 εκατομμύρια μαθητές σε περισσότερες από 100 χώρες.
Η KKR χρηματοδοτεί τη συναλλαγή μέσω του North America Fund XIII και σκοπεύει να δημιουργήσει ένα πρόγραμμα ιδιοκτησίας μετοχών για τους 1.700 εργαζόμενους της Instructure μετά το κλείσιμο της συμφωνίας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Instructure ενέκρινε ομόφωνα τη συναλλαγή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί αργότερα εντός του έτους, εν αναμονή των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης και των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών. Οι μέτοχοι της Instructure που κατέχουν την πλειοψηφία των τίτλων με δικαίωμα ψήφου αναμένεται να εγκρίνουν τη συναλλαγή μέσω γραπτής συγκατάθεσης, εξαλείφοντας την ανάγκη για περαιτέρω ενέργειες από άλλους μετόχους.
Η Instructure θα δημοσιεύσει τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 στις 2 Αυγούστου 2024, αλλά δεν θα διοργανώσει ζωντανή τηλεδιάσκεψη. Η J.P. Morgan Securities LLC και η Macquarie Capital ήταν χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της Instructure, ενώ η Kirkland & Ellis LLP ήταν νομικός σύμβουλος. Η KKR έλαβε οικονομικές συμβουλές από την Morgan Stanley & Co. LLC, Moelis & Company LLC και UBS Investment Bank, με νομική σύμβουλο την Simpson Thacher & Bartlett LLP.
InvestingPro Insights
Καθώς η Instructure Holdings, Inc. (NYSE: INST) περνά σε ένα νέο κεφάλαιο με την εξαγορά της από την KKR, οι επενδυτές εξετάζουν με έντονο ενδιαφέρον την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Instructure ανέρχεται σε 3,32 δισ. δολάρια. Παρόλο που η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις, όπως αντικατοπτρίζεται από τον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -76,13 και τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 που βρίσκεται στο -190,8, υπάρχουν θετικές ενδείξεις στον ορίζοντα.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι τα καθαρά έσοδα της Instructure προβλέπεται να αυξηθούν φέτος, παρέχοντας μια πιθανή ανοδική πορεία στις τρέχουσες προκλήσεις αποτίμησής της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει τραβήξει την προσοχή των αναλυτών, με 10 από αυτούς να αναθεωρούν προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα σημείο καμπής στις επιδόσεις της εταιρείας και στο κλίμα των επενδυτών.
Στο λειτουργικό μέτωπο, η Instructure έχει επιδείξει σταθερή αύξηση των εσόδων της κατά 13,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτη τριμηνιαία αύξηση 20,65%. Τα περιθώρια μικτού κέρδους παραμένουν ισχυρά στο 65,93%, υποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές της δραστηριότητες, παρά τη συνολική μη κερδοφόρα κατάστασή της κατά το προηγούμενο έτος.
Για όσους παρακολουθούν την πρόσφατη απόδοση της μετοχής, τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια ισχυρή απόδοση κατά τους τελευταίους τρεις μήνες στο 18,26%, παρά το πρόσφατο χτύπημα κατά την τελευταία εβδομάδα με συνολική απόδοση -9,94%. Οι επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο να αξιοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες για τη στρατηγική τους μπορούν να βρουν επιπλέον συμβουλές της InvestingPro για την Instructure στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/INST. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες άλλες 11 συμβουλές, στις οποίες μπορούν να έχουν πρόσβαση με μια συνδρομή. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+ για να είστε πάντα μπροστά με δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και αναλύσεις εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης