Την Παρασκευή, η Stifel προσάρμοσε τη στάση της για τη Nike Inc (NYSE:NKE), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση από Buy σε Hold και μειώνοντας σημαντικά την τιμή-στόχο από τα $117,00 στα $88,00.
Η υποβάθμιση έρχεται ως αντίδραση στις επικαιροποιημένες προβλέψεις της Nike για το οικονομικό έτος 2025, σηματοδοτώντας την πέμπτη καθοδική αναθεώρηση της κοινής γνώμης σε έξι τρίμηνα. Η νέα καθοδήγηση υποδηλώνει ότι η καμπή της ανάπτυξης για την εταιρεία μπορεί να καθυστερήσει μέχρι το δεύτερο μισό του 2025, ενδεχομένως όχι πριν από το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο ή την άνοιξη του 2025.
Ο αναλυτής της Stifel επικαλέστηκε πολλαπλούς λόγους για την υποβάθμιση, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης των επενδυτών να υποστηρίξουν μη δοκιμασμένα στυλ και να προσπεράσουν ένα αβέβαιο περιβάλλον καταναλωτικής διακριτικής ευχέρειας μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με την ελπίδα ότι η δυναμική θα μπορούσε να ανακτηθεί προς το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Επιπλέον, ο αναλυτής επισήμανε τις προκλήσεις στην αξιοπιστία της διοίκησης και το ενδεχόμενο αλλαγών στο επίπεδο C, γεγονός που εισάγει πρόσθετη αβεβαιότητα για τις προοπτικές της εταιρείας.
Μια επερχόμενη Ημέρα Επενδυτών τον Νοέμβριο αναμένεται να παρουσιάσει ένα πολυετές οικονομικό μοντέλο για τη Nike, το οποίο ενδέχεται να προβλέπει χαμηλότερες αποδόσεις από τα προηγούμενα μοντέλα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει το premium που συνδέεται ιστορικά με τη μετοχή της Nike. Αυτή η αναμενόμενη ανακοίνωση θεωρείται ότι εισάγει περαιτέρω κίνδυνο για την αποτίμηση της εταιρείας.
Παρά την υποβάθμιση, η Stifel αναγνώρισε το σημαντικό πλεονέκτημα κλίμακας της Nike σε μια αγορά με μακροπρόθεσμο δυναμικό ανάπτυξης και διαρθρωτικές ευκαιρίες για περιθώρια κέρδους. Ωστόσο, ο οίκος ανέφερε ότι η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής δεν παρουσιάζει μια πειστική υπόθεση για άνοδο έως ότου οι προοπτικές ανάπτυξης γίνουν πιο συγκεκριμένες. Η έκθεση υπογραμμίζει την ανάγκη για απτή ανάπτυξη προτού δικαιολογηθεί μια πιο θετική προοπτική για τις μετοχές της Nike.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Morgan Stanley υποβάθμισε τη Nike Inc. σε Equal-weight από Overweight, με αναθεωρημένη τιμή-στόχο τα 79 δολάρια, από 114 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Nike, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, οδηγώντας σε επαναξιολόγηση των βραχυπρόθεσμων προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας. Επιπλέον, οι πρόσφατες στρατηγικές αλλαγές της Nike έχουν οδηγήσει σε μια σειρά από τριμηνιαίες αστοχίες και μειωμένες προβλέψεις, γεγονός που υποδηλώνει τη συνέχιση της αστάθειας των κερδών στο εγγύς μέλλον.
Η έκθεση κερδών της Nike για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 αποκάλυψε ετήσια αύξηση των εσόδων κατά 1% και αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 15%. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας το τέταρτο τρίμηνο παρέμειναν αμετάβλητα, με μειώσεις να σημειώνονται στην κατηγορία προϊόντων lifestyle και στις ψηφιακές πωλήσεις. Όσον αφορά το μέλλον, η Nike αναμένει μια μέση μονοψήφια μείωση των αναφερόμενων εσόδων για το οικονομικό έτος 2025, με το πρώτο εξάμηνο να αναμένεται να είναι μειωμένο σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Nike εστιάζει στην καινοτομία και την επανατοποθέτηση στην αγορά, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης της προσφοράς κλασικών υποδημάτων franchise για την ενίσχυση της θέσης της στην αγορά. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να διπλασιάσει την ανάπτυξη των καινοτομιών μέχρι το τέλος του 2025.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποβάθμισης της Nike Inc (NYSE:NKE) από την Stifel, οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στην εξέταση βασικών μετρήσεων και πληροφοριών από την InvestingPro. Η Nike έχει αποδείξει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 22 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 41 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της οικονομικής της σταθερότητας και θα μπορούσε να αποτελέσει καθησυχαστικό παράγοντα για τους επενδυτές εν μέσω της τρέχουσας αβεβαιότητας.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν μια κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 142,36 δισ. δολαρίων και έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 27,48, ο οποίος, σε σύγκριση με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 σε 27,18, υποδηλώνει μια σχετικά σταθερή αποτίμηση σε βάθος χρόνου. Επιπλέον, τα έσοδα της Nike για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 51,58 δισ. δολάρια, με αύξηση 1,89%, γεγονός που υποδηλώνει μια μέτρια αύξηση των πωλήσεων. Παρά την πρόσφατη μείωση του στόχου τιμής, η εταιρεία συνεχίζει να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για μακροπρόθεσμους επενδυτές που πιστεύουν στην ανθεκτικότητα και τη θέση της μάρκας στην αγορά.
Με 11 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, δικαιολογείται προσοχή. Ωστόσο, για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Nike, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν 6 ακόμη διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο και ανάλυση για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Για όσους ενδιαφέρονται να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ στην InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης