Οι αναλυτές της BTIG παρείχαν πληροφορίες σχετικά με τις πρόσφατες κινήσεις της χρηματιστηριακής αγοράς, παρατηρώντας ότι ο δείκτης S&P 500 (SPX) έχει επιστρέψει στη γραμμή καθοδικής τάσης από τα ιστορικά υψηλά του. Μετά από ένα δύσκολο τέλος του 2024, οι αισιόδοξοι της αγοράς έχουν ανακτήσει κάποιο έδαφος, αλλά η BTIG προειδοποιεί ότι ο δείκτης ενδέχεται αρχικά να υποχωρήσει από την τρέχουσα θέση του.
Ένα αποφασιστικό κλείσιμο πάνω από περίπου 6.025 μονάδες θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια κίνηση προς τη δοκιμή του ιστορικού υψηλού των περίπου 6.100 μονάδων, ανέφεραν οι αναλυτές με επικεφαλής τον Jonathan Krinsky σε σημείωμά τους.
Αντίθετα, η αποτυχία διατήρησης αυτού του επιπέδου θα μπορούσε να οδηγήσει σε επανέλεγχο των χαμηλών της προηγούμενης εβδομάδας κοντά στις 5.830 μονάδες.
Οι αναλυτές σημείωσαν ότι ενώ η άνοδος του δολαρίου ΗΠΑ έχει σταματήσει, οι αγορές ομολόγων παραμένουν αδύναμες, αποτελώντας σημαντικό κίνδυνο σε περίπτωση ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων. Ο τομέας των ημιαγωγών, που εκπροσωπείται από το Semiconductor ETF (SMH), προσπαθεί να ξεπεράσει ένα πρόσφατο εύρος συναλλαγών και να καλύψει ένα κενό τιμών που άφησε από τον Ιούλιο του προηγούμενου έτους.
Ωστόσο, υπάρχουν εικασίες ότι η επερχόμενη κεντρική ομιλία του Jensen Huang στην Consumer Electronics Show (CES) θα μπορούσε να πυροδοτήσει ένα γεγονός "πώλησης στα νέα".
Όσον αφορά τον δείκτη Nasdaq 100 (QQQ) με υψηλή συγκέντρωση τεχνολογικών μετοχών, η BTIG επισημαίνει ότι επανελέγχει μια προηγουμένως διασπασμένη γραμμή τάσης από τα χαμηλά του Αυγούστου και φαίνεται να έχει ξεπεράσει την καθοδική τάση από τα πρόσφατα υψηλά. Παρ' όλα αυτά, προτείνουν ότι αν οι αρνητικοί επενδυτές πρόκειται να κάνουν μια στάση, αυτό πιθανότατα θα συμβεί στα τρέχοντα επίπεδα.
Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν επίσης επιστρέψει σε επίπεδο αντίστασης, με την BTIG να υποδεικνύει ότι μια κίνηση πάνω από περίπου 226 μονάδες θα ήταν μια θετική εξέλιξη για το τμήμα. Εν τω μεταξύ, τα πραγματικά επιτόκια 30 ετών έχουν φτάσει σε νέα υψηλά του κύκλου, πλησιάζοντας τις κορυφές που παρατηρήθηκαν στα τέλη του 2023.
Αυτή η αύξηση των επιτοκίων αποτέλεσε πρόκληση κυρίως για συγκεκριμένους τομείς της αγοράς, αλλά υπάρχει ανησυχία για το πώς μια περαιτέρω άνοδος πάνω από το 2,60% θα μπορούσε να επηρεάσει τις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Οι αναλυτές παρατηρούν επίσης ότι το iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) κινείται προς το κενό του Νοεμβρίου 2023 στο 85,12.
Ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ (DXY) δείχνει σημάδια πιθανής αντιστροφής, κάτι που η BTIG θεωρεί θετικό σημάδι, αλλά πιστεύουν ότι πρέπει να πέσει κάτω από περίπου 107 για να επιβεβαιώσει μια κορύφωση. Τέλος, ο τομέας των υλικών έχει δει μια μέτρια ανάκαμψη μετά από ιστορικά υπερπουλημένες συνθήκες και μια υποχώρηση του δολαρίου.
Ωστόσο, η ανάκαμψη ήταν ελάχιστη και η BTIG εκφράζει μια επιφυλακτική προοπτική, αναμένοντας μια αντίθετη ανοδική κίνηση αλλά αναγνωρίζοντας ότι ο τομέας δοκιμάζει την υπομονή τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης