Η Gran Tierra Energy Inc. (GTE) ανακοίνωσε στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024 στις 4 Νοεμβρίου 2024, ότι ολοκλήρωσε την εξαγορά της i3 Energy, σηματοδοτώντας μια σημαντική επέκταση στην καναδική αγορά. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 31% στις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, φτάνοντας τα 60 εκατομμύρια δολάρια, και σταθερό μέσο ρυθμό παραγωγής.
Ωστόσο, οι πωλήσεις πετρελαίου μειώθηκαν κατά 9% λόγω χαμηλότερων τιμών στην αγορά. Η Gran Tierra έκλεισε το τρίμηνο με 278 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και καθαρό χρέος 509 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα λειτουργικά highlights περιλάμβαναν έξι συνεχόμενες ανακαλύψεις στον Ισημερινό και ένα σωρευτικό ορόσημο παραγωγής άνω του 1 εκατομμυρίου βαρελιών. Κοιτάζοντας μπροστά, η Gran Tierra αναμένει να ανακοινώσει τις κατευθύνσεις της για το 2025 στις αρχές Ιανουαρίου και παραμένει επικεντρωμένη στην αύξηση της παραγωγής στη Νότια Αμερική και τον Καναδά.
Βασικά Σημεία
- Η ολοκλήρωση της εξαγοράς της i3 Energy διαφοροποιεί το χαρτοφυλάκιο της Gran Tierra και προσθέτει σημαντικά αποθέματα.
- Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αυξήθηκαν στα 60 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας άνοδο 31% από το προηγούμενο τρίμηνο.
- Οι πωλήσεις πετρελαίου σημείωσαν μείωση 9%, που αποδίδεται στις χαμηλότερες τιμές του αργού Brent.
- Η μέση παραγωγή παρέμεινε σταθερή στα 32.764 βαρέλια πετρελαίου την ημέρα.
- Η Gran Tierra προβλέπει μείωση του πρόσθετου φόρου και χαμηλότερο συνολικό φορολογικό συντελεστή για το 2025.
- Η εταιρεία αξιολογεί τη στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου, στοχεύοντας σε κάλυψη 20% έως 50% για τους επόμενους 12 μήνες.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Οι κατευθύνσεις για το 2025 θα ανακοινωθούν στις αρχές Ιανουαρίου, με έμφαση στη διατήρηση της αύξησης της παραγωγής.
- Η Νότια Αμερική αναμένεται να συνεχίσει να είναι ο κύριος συντελεστής στο προσαρμοσμένο EBITDA.
- Σχεδιάζεται μια ισορροπημένη προσέγγιση στην κατανομή κεφαλαίων σε διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία για το Q4 2024.
Αρνητικά Σημεία
- Οι πωλήσεις πετρελαίου μειώθηκαν λόγω της πτώσης των μέσων τιμών του αργού Brent στα 78,71 δολάρια ανά βαρέλι.
- Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους μειώθηκε στα 34,18 δολάρια ανά βαρέλι, αντανακλώντας τον αντίκτυπο των χαμηλότερων τιμών πετρελαίου.
Θετικά Σημεία
- Η εξαγορά της i3 Energy προσθέτει 42 εκατομμύρια BOE στα αποδεδειγμένα αναπτυγμένα παραγωγικά αποθέματα, με συνολικά 1P αποθέματα περίπου 178 εκατομμύρια BOE.
- Έξι συνεχόμενες ανακαλύψεις στον Ισημερινό συμβάλλουν σε μια ισχυρή λειτουργική απόδοση.
Αστοχίες
- Παρά την αύξηση των ταμειακών ροών, η εταιρεία ανέφερε μείωση στα έσοδα από πωλήσεις πετρελαίου λόγω χαμηλότερων τιμών.
Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Ο Ryan Ellson συζήτησε τη διαχείριση της απόσβεσης του 2026 με τα διαθέσιμα μετρητά και τις προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να καλύψει τις επερχόμενες λήξεις αποκλειστικά με μετρητά και ελεύθερες ταμειακές ροές.
- Ο Ellson τόνισε την ευελιξία στην κατανομή κεφαλαίων, με σημαντικό λειτουργικό έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων.
- Η Gran Tierra εξετάζει προσαρμογές στο πρόγραμμα αντιστάθμισης κινδύνου, με έμφαση στις αντισταθμίσεις φυσικού αερίου από την i3 για το 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη εξαγορά της i3 Energy από την Gran Tierra Energy και η επέκτασή της στην καναδική αγορά ευθυγραμμίζονται με τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας, όπως αντανακλάται στα δεδομένα του InvestingPro. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ανήλθαν σε 658,05 εκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση 3,94% για την ίδια περίοδο. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζεται από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος.
Παρά τις προκλήσεις που θέτουν οι χαμηλότερες τιμές πετρελαίου, η Gran Tierra έχει διατηρήσει την κερδοφορία της, όπως αποδεικνύεται από το μικτό περιθώριο κέρδους 68,0% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 26,69% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Μια συμβουλή του InvestingPro επιβεβαιώνει ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της ασταθούς φύσης της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Η οικονομική θέση της εταιρείας φαίνεται να είναι ισορροπημένη, με μια συμβουλή του InvestingPro να σημειώνει ότι η Gran Tierra λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη ταμειακή θέση και τα στοιχεία καθαρού χρέους της εταιρείας, υποδηλώνοντας μια προσεκτική προσέγγιση στη χρηματοοικονομική διαχείριση καθώς πλοηγείται στην επέκταση και τις λειτουργικές προκλήσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Gran Tierra Energy, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης