Στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου στις 25.10.2024, η Caixabank (BME: CABK) ανακοίνωσε αύξηση των καθαρών κερδών κατά 3% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,57 δισ. ευρώ, με αξιοσημείωτη αύξηση 20% στις νέες χορηγήσεις. Το ενδιάμεσο μέρισμα της τράπεζας έφτασε τα 1,1 δισ. ευρώ, και έλαβε το πράσινο φως για πέμπτη επαναγορά μετοχών μετά την ολοκλήρωση της τέταρτης. Αυτή η επίδοση υποστηρίζεται από την ισχυρή ανάπτυξη των πελατειακών κεφαλαίων, την αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) και μια εύρωστη ισπανική οικονομία που προβλέπεται να αναπτυχθεί κατά 2,8% το 2024.
Βασικά Σημεία
- Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 1,57 δισ. ευρώ, μια αύξηση 3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Οι νέες χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά 20%, και τα πελατειακά κεφάλαια παρουσίασαν σημαντική ανάπτυξη.
- Το NII σταθεροποιήθηκε σε τριμηνιαία βάση, συμβάλλοντας σε μια θετική προοπτική για το οικονομικό έτος.
- Η τράπεζα ανακοίνωσε ενδιάμεσο μέρισμα 1,1 δισ. ευρώ και έγκριση για πέμπτη επαναγορά μετοχών.
- Η δημιουργία κεφαλαίου της Caixabank παραμένει ισχυρή, με συνολικά 9,5 δισ. ευρώ σε προγραμματισμένες διανομές κεφαλαίου σε τρία χρόνια.
- Η προβλεπόμενη ανάπτυξη της ισπανικής οικονομίας και η αύξηση του επιχειρηματικού όγκου της Caixabank προοιωνίζονται καλά για τη μελλοντική απόδοση.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Caixabank αναμένει το NII του οικονομικού έτους 2024 να υπερβεί τα 11 δισ. ευρώ.
- Η τράπεζα είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη στην Πορτογαλία και προβλέπει χαμηλή μονοψήφια ανάπτυξη στις προμήθειες.
- Ένα νέο τριετές πλάνο θα παρουσιαστεί στην Ημέρα Επενδυτών που συμπίπτει με την έναρξη επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Αρνητικά Σημεία
- Το περιθώριο πελατών μειώθηκε κατά 15 μονάδες βάσης στις 343 μονάδες βάσης.
- Υπήρξε μείωση 4,5% σε τριμηνιαία βάση στις ασφάλειες ζωής λόγω εξαιρετικά χαμηλών απαιτήσεων το προηγούμενο έτος.
Θετικά Σημεία
- Τα υπόλοιπα διαχείρισης πλούτου εκτός ισολογισμού αυξήθηκαν κατά 9%, και οι καταθέσεις εντός ισολογισμού αυξήθηκαν κατά 5,5%.
- Τα έσοδα από διαχείριση πλούτου αυξήθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση, και τα έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 3,8% από την αρχή του έτους.
- Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια μειώθηκαν στα 10,4 δισ. ευρώ, διατηρώντας ένα δείκτη NPL 2,69%.
Αστοχίες
- Παρά τη συνολικά θετική απόδοση, το εμπορικό NII αντιμετώπισε αρνητικές επιπτώσεις από τις αναπροσαρμογές των δεικτών δανείων.
Κύρια Σημεία Ερωτήσεων και Απαντήσεων
- Η διοίκηση είναι σίγουρη για τη διατήρηση των περιθωρίων και το ανταγωνιστικό τοπίο για τα στεγαστικά δάνεια παραμένει σταθερό.
- Η καταναλωτική πίστη, λιγότερο συσχετισμένη με τα επιτόκια της αγοράς, αυξήθηκε σχεδόν κατά 6% από την αρχή του έτους.
- Η τράπεζα διαχειρίζεται συντηρητικά τις φορολογικές προβλέψεις εν μέσω συνεχιζόμενων φορολογικών συζητήσεων.
Συμπερασματικά, η τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2024 της Caixabank παρουσίασε την εικόνα μιας τράπεζας σε ισχυρή θέση, με αποτελεσματική διαχείριση κεφαλαίων και θετικούς οικονομικούς δείκτες που υποδηλώνουν συνεχή ανάπτυξη. Η ηγεσία της τράπεζας είναι σίγουρη για τη στρατηγική της και ενθαρρύνεται από την απόδοση σε βασικούς τομείς όπως ο δανεισμός, η διαχείριση πλούτου και η ανάπτυξη των πελατειακών κεφαλαίων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η ισχυρή απόδοση της Caixabank στο τρίτο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 44,85 δισ. δολαρίων, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αναπτυξιακή της πορεία. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη αύξηση 3% στα καθαρά κέρδη και την αύξηση 20% στις νέες χορηγήσεις.
Ο δείκτης P/E της τράπεζας στο 8,27 δείχνει ότι διαπραγματεύεται σε ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, κάτι που είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της ισχυρής οικονομικής της απόδοσης. Αυτό ενισχύεται από μια συμβουλή του InvestingPro που υποδηλώνει ότι η Caixabank "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών". Αυτός ο δείκτης αποτίμησης γίνεται ακόμη πιο ελκυστικός όταν λαμβάνεται υπόψη η ισχυρή αύξηση των εσόδων της τράπεζας κατά 14,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Caixabank "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια", κάτι που συνάδει με την ανακοίνωση της τράπεζας για ενδιάμεσο μέρισμα 1,1 δισ. ευρώ. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση του 5,05% είναι ιδιαίτερα ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση του μερίσματος κατά 95,53% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η κερδοφορία της τράπεζας υπογραμμίζεται από το εντυπωσιακό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 64,01%, το οποίο υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της διοίκησης για το οικονομικό έτος 2024. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι οι αναλυτές προβλέπουν πως η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Για επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τη θέση της Caixabank στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης