Η AXT Inc. (ticker: AXTI), κορυφαίος κατασκευαστής υποστρωμάτων σύνθετων ημιαγωγών, ανακοίνωσε μικτή οικονομική απόδοση για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Dr. Morris Young και ο Οικονομικός Διευθυντής Gary Fischer ανακοίνωσαν μείωση των εσόδων σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, αλλά αύξηση σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η εταιρεία παρείχε επίσης πληροφορίες σχετικά με τις στρατηγικές της πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης μιας πιθανής εισαγωγής στο χρηματιστήριο για τη θυγατρική της και μιας εστίασης σε κερδοφόρους τομείς εν μέσω της ανάκαμψης της κινεζικής οικονομίας.
Βασικά Σημεία
- Η AXT ανέφερε έσοδα 23,6 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, μειωμένα σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αλλά αυξημένα σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2023.
- Οι πηγές εσόδων περιελάμβαναν 6,8 εκατομμύρια δολάρια από φωσφίδιο ινδίου, 6,6 εκατομμύρια δολάρια από αρσενικούχο γάλλιο, 1,6 εκατομμύρια δολάρια από υποστρώματα γερμανίου και 8,6 εκατομμύρια δολάρια από κοινοπραξίες πρώτων υλών.
- Το μη-GAAP μικτό περιθώριο κέρδους για το τρίτο τρίμηνο ήταν 24,3%, μειωμένο σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αλλά αυξημένο σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2023.
- Η μη-GAAP λειτουργική ζημία της εταιρείας βελτιώθηκε στα 2,6 εκατομμύρια δολάρια από 5,8 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023.
- Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 23,0 και 25,0 εκατομμυρίων δολαρίων, με αναμενόμενη μείωση στα έσοδα από το γερμάνιο.
- Η AXT προετοιμάζεται για την εισαγωγή της θυγατρικής της, Tongmei, στην αγορά STAR της Σαγκάης.
- Η εταιρεία βλέπει προοπτικές στους τομείς του φωσφιδίου ινδίου και του αρσενικούχου γαλλίου για το 2025.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου εκτιμώνται μεταξύ 23,0 και 25,0 εκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως λόγω εφαρμογών σε κέντρα δεδομένων.
- Οι προβλέψεις για το 2025 είναι αισιόδοξες, με έμφαση στην επιστροφή στην κερδοφορία, ιδιαίτερα στους τομείς του φωσφιδίου ινδίου και του αρσενικούχου γαλλίου.
Αρνητικά Σημεία
- Τα έσοδα και το μικτό περιθώριο κέρδους στο τρίτο τρίμηνο επηρεάστηκαν αρνητικά από την αύξηση των τιμών των πρώτων υλών γερμανίου.
- Προβλέπεται μείωση των εσόδων από το γερμάνιο για το τέταρτο τρίμηνο.
Θετικά Σημεία
- Οι τομείς του φωσφιδίου ινδίου και του αρσενικούχου γαλλίου δείχνουν δυνατότητες ανάπτυξης, ειδικά για εφαρμογές σε κέντρα δεδομένων.
- Η ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας αναμένεται να αυξήσει τη ζήτηση για λέιζερ και LED.
- Οι κοινοπραξίες πρώτων υλών και οι πρωτοβουλίες ανακύκλωσης συνέβαλαν θετικά στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου.
- Υπάρχει δυνατότητα επέκτασης της αγοράς σε τρανζίστορ υψηλής ισχύος και φωτονική πυριτίου, λόγω της ζήτησης από την τεχνητή νοημοσύνη και τα κέντρα δεδομένων.
Αστοχίες
- Η μη-GAAP καθαρή ζημία για το τέταρτο τρίμηνο προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 0,03 και 0,05 δολαρίων, με GAAP καθαρή ζημία μεταξύ 0,05 και 0,07 δολαρίων.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Ο Morris Young συζήτησε τη σταθερότητα και τις δυνατότητες ανάπτυξης στην αγορά τηλεπικοινωνιών, με την τρέχουσα δραστηριότητα στο 30% των συνθηκών αιχμής.
- Η εταιρεία είναι συγκρατημένα αισιόδοξη για την εισαγωγή της θυγατρικής της στην αγορά STAR, παρά το αυστηρό ρυθμιστικό περιβάλλον στην Κίνα.
- Η AXT έχει επιλύσει σημαντικές ανησυχίες από το Χρηματιστήριο της Σαγκάης και παρατηρεί ανάκαμψη των εσόδων, με τη βοήθεια ενός πρόσφατου πακέτου τόνωσης.
- Η εταιρεία θα συμμετάσχει στο Συνέδριο Ανάπτυξης της Needham και ενθαρρύνει την περαιτέρω επικοινωνία με τους επενδυτές.
Η τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου της AXT αντανακλά μια εταιρεία σε μεταβατικό στάδιο, που διαχειρίζεται βραχυπρόθεσμες προκλήσεις ενώ προετοιμάζει το έδαφος για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Με στρατηγικές πρωτοβουλίες όπως η πιθανή εισαγωγή της θυγατρικής της Tongmei στο χρηματιστήριο και την εστίαση σε κερδοφόρους τομείς, η AXT στοχεύει να επωφεληθεί από την ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας και την αυξανόμενη ζήτηση σε βασικές αγορές. Παρά τη μείωση των εσόδων από το γερμάνιο, η αισιοδοξία της εταιρείας για τους τομείς του φωσφιδίου ινδίου και του αρσενικούχου γαλλίου υποδηλώνει μια πορεία επιστροφής στην κερδοφορία.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι στρατηγικές προοπτικές της AXT Inc. (AXTI) μπορούν να τεθούν σε ευρύτερο πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της AXT ανέρχεται σε 94,54 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα θέση της στην αγορά υποστρωμάτων σύνθετων ημιαγωγών.
Ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της εταιρείας, που είναι 0,54, συνάδει με ένα από τα ΙnvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η AXT "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας". Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι πιθανώς υποτιμημένη σε σχέση με τη λογιστική της αξία, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας που εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας στους τομείς του φωσφιδίου ινδίου και του αρσενικούχου γαλλίου.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip επισημαίνει ότι "Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος". Αυτή η προσδοκία συμβαδίζει με τις προβλέψεις της ίδιας της AXT για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου και τις αισιόδοξες προοπτικές για το 2025, ιδιαίτερα στην αγορά εφαρμογών για κέντρα δεδομένων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 88,41 εκατομμύρια δολάρια, με αρνητική αύξηση εσόδων -11,57% για την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας πρόσφατες προκλήσεις που η εταιρεία προσπαθεί να ξεπεράσει.
Η ασταθής φύση της τιμής της μετοχής της AXT, όπως αναφέρεται σε ένα άλλο ΙnvestingPro Tip, είναι εμφανής στην απόδοση της τιμής της εταιρείας. Ενώ η συνολική απόδοση της τιμής για το ένα έτος δείχνει σημαντική αύξηση 33,42%, η απόδοση τριών μηνών δείχνει μείωση -21,73%, απεικονίζοντας την ευαισθησία της μετοχής στις συνθήκες της αγοράς και στα νέα που αφορούν συγκεκριμένα την εταιρεία.
Για τους επεν
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης