Η Compañía de Minas Buenaventura SAA (NYSE: BVN) έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, σύμφωνα με την τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων που πραγματοποιήθηκε στις 30.10.2024. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Leandro Garcia, μαζί με άλλα στελέχη, ανέφερε σημαντική αύξηση στο EBITDA και τα καθαρά κέρδη, σημαντική άνοδο στην παραγωγή αργύρου και στρατηγικές προόδους σε βασικά έργα.
Οι λειτουργικές βελτιώσεις της εταιρείας και η αποτελεσματική διαχείριση ρευστότητας οδήγησαν σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής της αξιολόγησης από τη Moody's σε B1. Η στρατηγική ανάπτυξη της Buenaventura έχει σημαδευτεί από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης της Chaupiloma Royalty Company, και πρόοδο στα έργα San Gabriel και El Brocal.
Βασικά Σημεία
- Το EBITDA αυξήθηκε στα 132 εκατομμύρια δολάρια με περιθώριο 40%.
- Τα καθαρά κέρδη έφτασαν τα 237 εκατομμύρια δολάρια, σε αντίθεση με τη ζημία του ίδιου τριμήνου του προηγούμενου έτους.
- Η παραγωγή αργύρου αυξήθηκε στα 4,4 εκατομμύρια ουγγιές· η παραγωγή χρυσού αυξήθηκε κατά 7%.
- Η πώληση της Chaupiloma Royalty Company συνέβαλε στη βελτίωση των ταμειακών ροών με εισροή 210 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Το έργο San Gabriel είναι ολοκληρωμένο κατά 65% με κεφαλαιουχικές δαπάνες 77 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η Moody's αναβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση της εταιρείας σε B1.
- Η ταμειακή θέση είναι ισχυρή στα 458 εκατομμύρια δολάρια, με δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA 0,5x.
Προοπτικές Εταιρείας
- Το El Brocal στοχεύει σε μέση απόδοση 12.500 τόνων ημερησίως έως τις αρχές του 2025.
- Το έργο San Gabriel αναμένεται να δημιουργήσει 100 εκατομμύρια δολάρια σε EBITDA ετησίως.
- Αναμενόμενη ταμειακή θέση 370 εκατομμυρίων δολαρίων από το 2025.
- Προβλεπόμενα μερίσματα από το Cerro Verde στα 150 εκατομμύρια δολάρια.
- Συνεχιζόμενη μελέτη σκοπιμότητας για το Trapiche με αναμενόμενη έγκριση της εκτίμησης περιβαλλοντικών επιπτώσεων σε έξι μήνες.
Αρνητικά Σημεία
- Η παραγωγή χαλκού μειώθηκε κατά 9% σε ετήσια βάση.
- Το κόστος μετρητών για το San Gabriel αυξήθηκε στα 1.300 δολάρια ανά ουγγιά, αύξηση 60% από το αρχικό σχέδιο.
- Το αυξημένο κόστος στο Julcani οδηγεί στην αξιολόγηση των μελλοντικών λειτουργιών.
Θετικά Σημεία
- Ισχυρή απόδοση στην παραγωγή αργύρου και χρυσού.
- Στρατηγικές πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ενισχύουν την οικονομική θέση.
- Η αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης αντανακλά λειτουργικές και οικονομικές βελτιώσεις.
Αστοχίες
- Υψηλότερο κόστος μετρητών στο San Gabriel λόγω αλλαγών στις μεθόδους εξόρυξης και τις συνθήκες.
- Αναμένεται αύξηση του εργατικού κόστους κατά 2,4% έως 2,5% το 2025.
Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Συζήτηση για τη σύνθεση του εργατικού δυναμικού της εταιρείας, με το 30% να είναι υπάλληλοι και εργολάβοι.
- Επιβεβαίωση των οικονομικών κατανομών από πρόσφατες πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων για τη χρηματοδότηση του San Gabriel και της μελέτης Trapiche.
- Ανακοίνωση της Ετήσιας Ημέρας Επενδυτών που έχει προγραμματιστεί για τις 10 Δεκεμβρίου στη Νέα Υόρκη.
Η τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων της Buenaventura για το τρίτο τρίμηνο του 2024 έχει σκιαγραφήσει την εικόνα μιας εταιρείας σε ανάκαμψη, με ισχυρή ανάκαμψη στην κερδοφορία και στρατηγική ανάπτυξη έργων. Η πώληση μη βασικών περιουσιακών στοιχείων και η πρόοδος του έργου San Gabriel είναι βασικοί παράγοντες στις αισιόδοξες προοπτικές της εταιρείας.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις με αυξημένο λειτουργικό κόστος και την ανάγκη για εγκρίσεις αδειών για τη συνέχιση της παραγωγής σε ορισμένες τοποθεσίες. Καθώς η Buenaventura συνεχίζει να πλοηγείται στη δυναμική βιομηχανία εξόρυξης, οι ενδιαφερόμενοι αναμένουν με ενδιαφέρον τις ενημερώσεις που θα παρασχεθούν στην επερχόμενη Ετήσια Ημέρα Επενδυτών στη Νέα Υόρκη.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της Compañía de Minas Buenaventura SAA στο τρίτο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζεται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 3,32 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της εξόρυξης.
Μία από τις πιο αξιοσημείωτες συμβουλές του InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Buenaventura έχει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους. Αυτό ευθυγραμμίζεται καλά με το αναφερόμενο περιθώριο EBITDA 40% στο τρίτο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας τη λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας. Το περιθώριο μικτού κέρδους για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 46,8%, δείχνοντας σταθερή κερδοφορία.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Buenaventura λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτό συνάδει με την αναφερόμενη ισχυρή ταμειακή θέση της εταιρείας στα 458 εκατομμύρια δολάρια και τον χαμηλό δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA 0,5x, που συνέβαλε στην πρόσφατη αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης από τη Moody's.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με αύξηση 23,54% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 989 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η τάση ανάπτυξης υποστηρίζει τις θετικές προοπτικές που παρουσιάστηκαν στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων, ιδιαίτερα όσον αφορά μελλοντικά έργα όπως το San Gabriel και το El Brocal.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro παραθέτει 7 επιπλέον συμβουλές για την Buenaventura, προσφέροντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πρόσθετες πληροφορίες μπορεί να είναι πολύτιμες για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν την κατανόησή τους για το επενδυτικό δυναμικό της Buenaventura.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης