Η Federated Investors, Inc. (FHI) ανέφερε μικτή οικονομική απόδοση στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, με τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) να φτάνουν σε επίπεδο ρεκόρ τα 800 δισεκατομμύρια δολάρια, χάρη στη σημαντική συνεισφορά των περιουσιακών στοιχείων της χρηματαγοράς και των ομολόγων.
Παρά τις εξαγορές σε μετοχικά περιουσιακά στοιχεία, η εταιρεία λάνσαρε νέα προϊόντα και είδε ανάπτυξη στις εναλλακτικές ιδιωτικές αγορές της. Τα συνολικά έσοδα του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν ελαφρώς, ενώ τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν λόγω μη επαναλαμβανόμενων χρεώσεων. Η εταιρεία προβλέπει περαιτέρω ανάπτυξη στα περιουσιακά στοιχεία του κλάδου και έχει ανακοινώσει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Βασικά Σημεία
- Ρεκόρ AUM στα 800 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα περιουσιακά στοιχεία της χρηματαγοράς στα 593 δισεκατομμύρια δολάρια και τα ομόλογα στα 100 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Τα μετοχικά περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν στα 83,6 δισεκατομμύρια δολάρια, παρά τις καθαρές εξαγορές ύψους 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Λανσαρίστηκαν νέα προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων τεσσάρων ενεργών ETFs και ενός συλλογικού επενδυτικού trust.
- Η κατηγορία Εναλλακτικών Ιδιωτικών Αγορών αυξήθηκε στα 20,7 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Τα συνολικά έσοδα του Γ' τριμήνου αυξήθηκαν κατά 1% στα 5,9 εκατομμύρια δολάρια· τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν σημαντικά.
- Ο προβλεπόμενος φορολογικός συντελεστής για το Δ' τρίμηνο του 2025 είναι μεταξύ 26% και 28%.
- Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ήταν περίπου 799 δισεκατομμύρια δολάρια στις αρχές του Δ' τριμήνου.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Αναμένεται αύξηση των θεσμικών ροών με περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων από τη Fed.
- Τα περιουσιακά στοιχεία του κλάδου προβλέπεται να φτάσουν τα 7 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του 2023.
- Ευκαιρίες ανάπτυξης στα εναλλακτικά αμοιβαία κεφάλαια, με τους πελάτες να επανεπενδύουν σε υψηλότερα επίπεδα.
Αρνητικά Σημεία
- Τα μετοχικά περιουσιακά στοιχεία αντιμετώπισαν καθαρές εξαγορές ύψους 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Μείωση 700 εκατομμυρίων δολαρίων στα AUM εντός του τομέα των εναλλακτικών επενδύσεων.
- Το αμοιβαίο κεφάλαιο Strategic Value Dividend συνεχίζει να αντιμετωπίζει εκροές.
Θετικά Σημεία
- Τα περιουσιακά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς έφτασαν στο υψηλότερο σημείο των 447 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Η διατήρηση πελατών παρέμεινε ισχυρή παρά τις μεταρρυθμίσεις της SEC στα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς.
- Τα prime funds αυξήθηκαν κατά 25% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την αύξηση του κλάδου κατά 17%.
- Τα ενεργά ETFs αντιπροσωπεύουν περίπου το 7% της αγοράς ETF με προσδοκίες για περαιτέρω ανάπτυξη.
Αστοχίες
- Κάποια απώλεια μεριδίου αγοράς στα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς λόγω ανταγωνισμού από μεγαλύτερους παίκτες λιανικής.
- Καταγράφηκε αντίθετο έσοδο 5,9 εκατομμυρίων δολαρίων από αμοιβές διαχείρισης στο Γ' τρίμηνο.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις & Απαντήσεις
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την προσέλκυση θεσμικών επενδύσεων με "τρισεκατομμύρια" διαθέσιμα κεφάλαια.
- Το αμοιβαίο κεφάλαιο Strategic Value Dividend έδειξε βελτίωση, αλλά οι μελλοντικές εισροές παραμένουν αβέβαιες.
- Η διοίκηση έδωσε έμφαση στη βιώσιμη διαχείριση των επιχειρήσεων και τις ευκαιρίες ανάπτυξης.
Τα στελέχη της Federated Hermes ανέφεραν σημαντική αύξηση των AUM κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτη άνοδο στα περιουσιακά στοιχεία της χρηματαγοράς και των ομολόγων. Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της έναρξης νέων ETFs και επενδυτικών trusts, έχουν ενισχύσει τις προσφορές προϊόντων της, παρά τις προκλήσεις στις εξαγορές μετοχών και τις εναλλακτικές επενδύσεις.
Η θετική τάση στην ανάπτυξη των prime funds και η αναμενόμενη αύξηση των θεσμικών ροών, καθώς τα επιτόκια μειώνονται, δημιουργούν μια ελπιδοφόρα εικόνα για μελλοντική επέκταση. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει προσεκτική σχετικά με το ανταγωνιστικό τοπίο και τις συνεχιζόμενες μεταβολές στις συνθήκες της αγοράς.
Με ισχυρή διατήρηση πελατών και μια διαφοροποιημένη πελατειακή βάση, η Federated Hermes συνεχίζει να πλοηγείται στο δυναμικό χρηματοοικονομικό περιβάλλον, εστιάζοντας σε στρατηγικές διαχείρισης κεφαλαίων και βιώσιμη ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Η Federated Investors, Inc. (FHI) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα και δυνατότητες ανάπτυξης, όπως αποδεικνύεται τόσο από την πρόσφατη έκθεση κερδών της όσο και από πρόσθετα δεδομένα από το InvestingPro. Τα ρεκόρ υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ύψους 800 δισεκατομμυρίων δολαρίων ευθυγραμμίζονται με την ισχυρή θέση της στην αγορά, που αντικατοπτρίζεται στην κεφαλαιοποίηση αγοράς της ύψους 3,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της FHI για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Γ' τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση 0,44%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη ελαφρά αύξηση των συνολικών εσόδων του τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Η κερδοφορία της εταιρείας παραμένει σταθερή, με περιθώριο μικτού κέρδους 66,8% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 21,9% για την ίδια περίοδο.
Ένα από τα ΙnvestingPro Tips τονίζει ότι η Federated Hermes έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 27 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό το εντυπωσιακό ιστορικό συνεπών μερισμάτων υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος ανέρχεται στο 3,21%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 10,71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, καθιστώντας την μια ελκυστική επιλογή για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι οι ταμειακές ροές της FHI μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων. Αυτός ο δείκτης οικονομικής υγείας υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τις υποχρεώσεις χρέους της, κάτι που είναι κρίσιμο δεδομένων των σχεδίων της για μελλοντική ανάπτυξη και του ανακοινωθέντος προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
Η απόδοση της μετοχής της εταιρείας ήταν ισ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης