Στις 24 Οκτωβρίου 2024, η Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE: HLX) συζήτησε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και παρείχε ενημερώσεις σχετικά με τα επιχειρησιακά σχέδια και τις συνθήκες της αγοράς. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 342 εκατομμυρίων δολαρίων, μικτό κέρδος 66 εκατομμυρίων δολαρίων και καθαρά κέρδη 29,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τις προκλήσεις που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες και τα αναβληθέντα έσοδα, η Helix εξασφάλισε σημαντικές νέες συμβάσεις και αύξησε τις προβλέψεις της για τις ελεύθερες ταμειακές ροές του έτους.
Βασικά σημεία
- Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου 2024 έφτασαν τα 342 εκατομμύρια δολάρια με καθαρά κέρδη 29,5 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίτο τρίμηνο ανήλθε σε 88 εκατομμύρια δολάρια, με τα μεγέθη από την αρχή του έτους να ανέρχονται σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε έσοδα και 161 εκατομμύρια δολάρια σε μικτό κέρδος.
- Η εταιρεία αντιμετώπισε 105 ημέρες αναβληθέντων εσόδων λόγω κινητοποίησης σκαφών και 12 ημέρες διακοπής λειτουργίας λόγω καιρικών συνθηκών, επηρεάζοντας τα έσοδα έως και 10 εκατομμύρια δολάρια.
- Η Helix αναθεώρησε τις προβλέψεις εσόδων για το 2024 σε 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια έως 1,365 δισεκατομμύρια δολάρια και το προσαρμοσμένο EBITDA σε 280 εκατομμύρια δολάρια έως 310 εκατομμύρια δολάρια.
- Οι προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές για το 2024 έχουν αυξηθεί σε 120 εκατομμύρια δολάρια έως 150 εκατομμύρια δολάρια, με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες να μειώνονται σε 55 εκατομμύρια δολάρια έως 70 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία διαθέτει ισχυρή ρευστότητα με 324 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα και συνολική ρευστότητα 399 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η Helix αναμένει οι ελεύθερες ταμειακές ροές να υπερβούν τα 200 εκατομμύρια δολάρια το επόμενο έτος, με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες να αναμένεται να παραμείνουν στα 70 εκατομμύρια δολάρια έως 80 εκατομμύρια δολάρια ετησίως.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Helix αναμένει χαμηλότερες εκροές κεφαλαίου κίνησης και προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές πλήρους έτους ύψους 178 εκατομμυρίων δολαρίων έως 208 εκατομμυρίων δολαρίων, εξαιρουμένης μιας πληρωμής earn-out ύψους 58 εκατομμυρίων δολαρίων που πραγματοποιήθηκε στο δεύτερο τρίμηνο.
- Οι εποχιακές καιρικές συνθήκες στο Βόρειο Ημισφαίριο είναι πιθανό να επηρεάσουν τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου, με βασικές συμβάσεις σε ισχύ για τα σκάφη Q5000 και Q4000.
- Το χρέος της εταιρείας ανέρχεται σε 324 εκατομμύρια δολάρια, χωρίς σημαντικές λήξεις έως το 2029 και με σχέδιο επαναγοράς μετοχών ύψους 20 εκατομμυρίων δολαρίων έως 30 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2024.
Αρνητικά σημεία
- Ο τομέας των ρηχών υδάτων υπέστη απώλεια εσόδων 10 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω τυφώνων, χωρίς αναμενόμενη ανάκαμψη στο τέταρτο τρίμηνο.
- Το πεδίο Droshky θα παραμείνει κλειστό έως τις αρχές με μέσα Νοεμβρίου, και το πεδίο Thunder Hawk ενδέχεται να δει απώλεια EBITDA για το τρίμηνο.
Θετικά σημεία
- Η Helix εξασφάλισε νέες μακροπρόθεσμες συμβάσεις με την Petrobras και τη Two Sea Shell, δημιουργώντας ανεκτέλεστο υπόλοιπο που υπερβαίνει τα 800 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία αναμένει αύξηση του EBITDA κατά 60 εκατομμύρια δολάρια έως 100 εκατομμύρια δολάρια για επεμβάσεις σε φρέατα το 2025, λόγω βελτιωμένων συνθηκών αγοράς.
Αστοχίες
- Η απόδοση του τρίτου τριμήνου επηρεάστηκε αρνητικά από την κινητοποίηση σκαφών και τη διακοπή λειτουργίας λόγω καιρικών συνθηκών, γεγονός που ανέβαλε τα έσοδα και αύξησε το κόστος.
- Οι προβλέψεις για το EBITDA του 2024 έχουν μειωθεί κατά 5 εκατομμύρια δολάρια στο μέσο σημείο λόγω των επιπτώσεων των καιρικών συνθηκών και των διακοπών παραγωγής.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Υπάρχει τρέχουσα έλλειψη 1,5 σκαφών για την κάλυψη της ζήτησης σε αγορές όπως η Δυτική Αφρική και η Γουιάνα, με σχέδια για ανακατανομή ενός περιουσιακού στοιχείου από την Αυστραλία.
- Οι συνθήκες της αγοράς ROV είναι περιορισμένες, με αναμενόμενες αυξήσεις τιμών τουλάχιστον 10% το επόμενο έτος.
- Οι τιμές εκσκαφής ενδέχεται να αυξηθούν κατά 15% λόγω των συνθηκών της αγοράς.
Η Helix Energy Solutions Group, Inc. παραμένει επικεντρωμένη στη διατήρηση ενός ισχυρού ισολογισμού και στην αξιοποίηση ευκαιριών ανάπτυξης, ενώ παράλληλα αντιμετωπίζει τις αβεβαιότητες της αγοράς. Η εταιρεία είναι έτοιμη να συνεχίσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της και να δώσει προτεραιότητα σε επενδύσεις που οδηγούν σε ανάπτυξη, με μια προσεκτική αλλά ευκαιριακή προσέγγιση στην κατανομή κεφαλαίων. Η επόμενη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων έχει προγραμματιστεί για τον Φεβρουάριο του 2025, όπου θα παρασχεθούν περαιτέρω ενημερώσεις σχετικά με την απόδοση και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE: HLX) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα σε ένα απαιτητικό περιβάλλον αγοράς, όπως αποδεικνύεται από τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα και τις επιχειρησιακές ενημερώσεις της. Για να συμπληρώσουμε αυτή την ανάλυση, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Σύμφωνα με το InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Helix ανέρχεται σε 1,41 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της στον τομέα των ενεργειακών υπηρεσιών. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 1,39 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 24,35% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό συνάδει με τα ισχυρά έσοδα του τρίτου τριμήνου 2024 που ανέφερε η εταιρεία και τις αυξημένες προβλέψεις για το πλήρες έτος.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι τα καθαρά κέρδη της Helix αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τις θετικές προοπτικές της εταιρείας και τις αυξημένες προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές που αναφέρθηκαν στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων. Αυτή η προσδοκία κερδοφορίας είναι ιδιαίτερα σημαντική δεδομένου ότι η Helix δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως επισημαίνει μια άλλη συμβουλή του InvestingPro.
Η οικονομική σταθερότητα της εταιρείας υπογραμμίζεται από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσι
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης