Η Ardagh Metal Packaging SA (AMP) ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο το 2024, με τις παγκόσμιες αποστολές ποτών να αυξάνονται κατά 2% και το προσαρμοσμένο EBITDA να αυξάνεται κατά 15% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους μεταξύ 650 εκατομμυρίων και 660 εκατομμυρίων δολαρίων, αποδίδοντας τη θετική προοπτική στην ισχυρή απόδοση στην Ευρώπη και τη συνεχιζόμενη ζήτηση για κουτιά ποτών.
Μια σημαντική εικονική συμφωνία αγοράς ενέργειας στην Πορτογαλία τοποθετεί την εταιρεία πιο κοντά στον στόχο της για 100% ανανεώσιμη ενέργεια έως το 2030. Παρά κάποιες περιφερειακές προκλήσεις, ιδιαίτερα στη Βραζιλία, η συνολική οικονομική υγεία της AMP φαίνεται ισχυρή, με ανακοίνωση τριμηνιαίου μερίσματος και προβλεπόμενη θέση ρευστότητας που θα φτάσει περίπου το 1 δισεκατομμύριο δολάρια μέχρι το τέλος του έτους.
Βασικά Σημεία
- Οι παγκόσμιες αποστολές ποτών αυξήθηκαν κατά 2% με το προσαρμοσμένο EBITDA να αυξάνεται κατά 15%.
- Τα έσοδα στην Ευρώπη αυξήθηκαν κατά 2% με αύξηση 18% στο προσαρμοσμένο EBITDA.
- Τα έσοδα στην Αμερική αυξήθηκαν κατά 1%, με αύξηση 13% στο προσαρμοσμένο EBITDA.
- Η πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους αυξήθηκε σε 650 εκατομμύρια έως 660 εκατομμύρια δολάρια.
- Σημαντική εικονική συμφωνία αγοράς ενέργειας στην Πορτογαλία για την υποστήριξη των στόχων ανανεώσιμης ενέργειας.
- Το προσαρμοσμένο ελεύθερο ταμειακό ροή αναφέρθηκε στα 150 εκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο.
- Ανακοινώθηκε τριμηνιαίο μέρισμα 0,10 δολαρίων ανά μετοχή, πληρωτέο τον Δεκέμβριο.
- Τα ζητήματα αποθεμάτων αναμένεται να επιλυθούν τους επόμενους μήνες, υποστηρίζοντας ένα ισχυρότερο τέταρτο τρίμηνο.
Προοπτική της Εταιρείας
- Αισιοδοξία για την ανάπτυξη το 2025 λόγω σταθερών συνθηκών καταναλωτών και αλλαγών στο μείγμα συσκευασιών.
- Προβλέπεται χαμηλή μονοψήφια ανάπτυξη για τη Βόρεια Αμερική, με πιθανή ανοδική τάση από την καινοτομία στη συσκευασία.
- Η Βραζιλία αναμένεται να διατηρήσει την ανάπτυξη, με συντηρητική εκτίμηση μεσαίας μονοψήφιας ανάπτυξης για το 2025.
- Η δυναμικότητα αναμένεται να υποστηρίξει την ανάπτυξη για άλλο ένα ή δύο χρόνια χωρίς σημαντικές νέες κεφαλαιουχικές δαπάνες.
- Οι προωθητικές δραστηριότητες στην Ευρώπη δεν χρειάζεται να είναι αυξημένες για την ανάπτυξη, με την αγορά να δείχνει ανθεκτικότητα.
Αρνητικά Σημεία
- Συγκεκριμένο ζήτημα πελάτη στη Βραζιλία οδήγησε σε μειωμένους όγκους και διακοπή λειτουργίας σε ένα ζυθοποιείο.
- Παρατηρήθηκε ασθενέστερος Αύγουστος και προκλήσεις στη Βραζιλία, αν και ο Οκτώβριος έδειξε βελτίωση στην Ευρώπη.
- Η κατηγορία ενεργειακών ποτών και η μπύρα δείχνουν συνολικές αδυναμίες, παρά κάποια ανάπτυξη.
- Η προσοχή των πελατών επεκτάθηκε στο πρώτο τρίμηνο, οδηγώντας σε χαμηλότερες προβλέψεις ανάπτυξης.
Θετικά Σημεία
- Ισχυρή ανάπτυξη στην Ευρώπη, με ιστορικό μέσο όρο 2%-3% στα κουτιά ποτών.
- Βελτιώσεις στη ζήτηση για ανθρακούχα αναψυκτικά και ανθρακούχο νερό.
- Ανάκαμψη στη Γερμανία και αλλαγές στις προτιμήσεις των καταναλωτών που οδηγούν τη ζήτηση.
- Τα επίπεδα αποθεμάτων αναμένεται να εξισορροπηθούν μέχρι τον χειμώνα, συμβάλλοντας σε ένα ισχυρότερο τέταρτο τρίμηνο.
Αστοχίες
- Η εταιρεία σημείωσε μείωση των προσδοκιών για την Αμερική στο τέταρτο τρίμηνο λόγω ζητημάτων στη Βραζιλία.
Σημαντικά Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Η μακροπρόθεσμη τάση στη Βραζιλία ευνοεί τη συσκευασία μίας χρήσης, βασιζόμενη σε διψήφια ανάπτυξη.
- Έμφαση στη συνεχή βελτίωση, ιδιαίτερα στην αποδοτικότητα κεφαλαίου και την επιχειρησιακή αριστεία.
- Αναμένεται βελτίωση των 30 εκατομμυρίων έως 40 εκατομμυρίων δολαρίων σε υποαπορρόφηση για το 2024 με την ανάπτυξη.
- Οι πελάτες αναζητούν καλύτερους όρους τιμολόγησης, με την εταιρεία να είναι προετοιμασμένη να διαχειριστεί πιθανές αντιξοότητες.
Συμπερασματικά, η Ardagh Metal Packaging SA πλοηγείται σε ένα σύνθετο τοπίο αγοράς με στρατηγικές πρωτοβουλίες και εστίαση στην ανανεώσιμη ενέργεια, την αποδοτικότητα και τη ζήτηση της αγοράς. Με την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο του 2024 και τις θετικές προσαρμογές στην πρόβλεψη για ολόκληρο το έτος, η AMP επιδεικνύει ανθεκτικότητα και προσαρμοστικότητα σε μια δυναμική βιομηχανία.
InvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της Ardagh Metal Packaging SA (AMBP) στο τρίτο τρίμηνο του 2024 αντανακλάται στα πιο πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 2,33 δισεκατομμύρια δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία μεταλλικής συσκευασίας.
Μία από τις βασικές συμβουλές του InvestingPro επισημαίνει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, ευθυγραμμιζόμενο με την αυξημένη πρόβλεψη της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους στα 650 εκατομμύρια έως 660 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η θετική προοπτική υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην οικονομική πορεία της AMBP.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας 10,23% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα επιβεβαιώνει το InvestingPro Tip ότι η AMBP καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους. Αυτό συνάδει με το τριμηνιαίο μέρισμα των 0,10 δολαρίων ανά μετοχή που ανακοινώθηκε στην έκθεση κερδών, αποδεικνύοντας τη δέσμευση της AMBP να επιστρέφει αξία στους επενδυτές παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
Τα έσοδα της AMBP για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 4,826 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια ανάπτυξη 4,12% σε σχέση με την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη, αν και μικρή, υποστηρίζει την αναφερόμενη αύξηση 2% στις παγκόσμιες αποστολές ποτών και υπογραμμίζει την ικανότητά της να διατηρεί την επέκταση των εσόδων σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή απόδοση σε ορισμένους τομείς, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν έναν αρνητικό δείκτη P/E -31,89, υποδηλώνοντας ότι η AMBP δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευτα
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης