Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024, η X-FAB Silicon Wafers (σύμβολο: X-FAB) ανέφερε μείωση των εσόδων κατά 12% σε ετήσια βάση στα 206 εκατομμύρια δολάρια, η οποία συμβαδίζει με τις προβλέψεις της εταιρείας. Παρά τη μείωση, η εταιρεία σημείωσε μικρή αύξηση 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Rudi De Winter περιέγραψε τις οικονομικές επιδόσεις, τονίζοντας την ανάπτυξη του αυτοκινητιστικού τομέα, ιδιαίτερα στην Κίνα, και τις προσδοκίες της εταιρείας για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη που οφείλεται στη ζήτηση στις αγορές ημιαγωγών για αυτοκίνητα και ιατρικές εφαρμογές. Ωστόσο, οι βιομηχανικοί και ιατρικοί τομείς σημείωσαν πτώση, ενώ ο τομέας του καρβιδίου του πυριτίου παρουσίασε σημαντική μείωση. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη παρά τις τρέχουσες αβεβαιότητες της αγοράς.
Βασικά Σημεία
- Έσοδα τρίτου τριμήνου 206 εκατομμύρια δολάρια, εντός του εύρους πρόβλεψης αλλά μειωμένα κατά 12% σε ετήσια βάση.
- Ο αυτοκινητιστικός τομέας αυξήθηκε, ειδικά στην Κίνα, αλλά οι βιομηχανικοί και ιατρικοί τομείς μειώθηκαν.
- Οι παραγγελίες αυξήθηκαν σε ετήσια βάση με αναλογία παραγγελιών προς πωλήσεις 1,05.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο μειώθηκε λόγω μακροπρόθεσμων παραγγελιών που δεν συμπεριλήφθηκαν στην καταμέτρηση.
- Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου αναμένονται μεταξύ 195 εκατομμυρίων και 205 εκατομμυρίων δολαρίων, με περιθώριο EBITDA 22% έως 25%.
- Η πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος αναθεωρήθηκε προς τα κάτω, με αισιόδοξες προβλέψεις μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Αναμένεται μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στη ζήτηση ημιαγωγών, ιδιαίτερα για τους τομείς αυτοκινήτων και ιατρικής.
- Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου 2024 προβλέπονται μεταξύ 195 εκατομμυρίων και 205 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος προσαρμόστηκε στα 822 εκατομμύρια έως 832 εκατομμύρια δολάρια.
- Το περιθώριο EBITDA για ολόκληρο το έτος προβλέπεται μεταξύ 23,4% και 24%.
Αρνητικά Σημεία
- Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση.
- Οι βιομηχανικοί και ιατρικοί τομείς σημείωσαν σημαντικές μειώσεις κατά 41% και 29% αντίστοιχα.
- Οι πωλήσεις καρβιδίου του πυριτίου μειώθηκαν κατά 60% σε ετήσια βάση.
- Ο τομέας των μικροσυστημάτων μειώθηκε κατά 11% λόγω αδυναμιών της αγοράς.
Θετικά Σημεία
- Ο αυτοκινητιστικός τομέας αυξήθηκε κατά 8% σε ετήσια βάση, με αύξηση 55% στην Κίνα.
- Οι παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση.
- Τα έσοδα από πρωτότυπα αυξήθηκαν κατά 12% σε τριμηνιαία βάση.
Αστοχίες
- Μια επιβράδυνση της παραγωγής στη Μαλαισία επηρέασε τα έσοδα κατά εκτιμώμενο ποσό 15 εκατομμυρίων έως 20 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Οι πωλήσεις καρβιδίου του πυριτίου και ο τομέας των μικροσυστημάτων σημείωσαν σημαντικές μειώσεις.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Ο De Winter συζήτησε τους ελέγχους κινδύνου και τις αυστηρές διαδικασίες για τη χρήση χημικών στα εργοστάσια.
- Οι διαπραγματεύσεις τιμών για το 2025 δείχνουν μέτρια εξέλιξη τιμών και συγκεκριμένες παραχωρήσεις.
- Η ισχυρή ζήτηση για δυνατότητες παραγωγής 180nm και 110nm δικαιολογεί τις συνεχιζόμενες επενδύσεις κεφαλαίου.
- Οι αποπληρωμές προκαταβολών θα ξεκινήσουν το 2024, με σημαντικά ποσά μέχρι το τέλος του επόμενου έτους.
- Τα σχέδια κεφαλαιουχικών δαπανών για το 2025 περιλαμβάνουν περίπου 150 εκατομμύρια δολάρια στο πρώτο τρίμηνο, μειούμενα σε περίπου 50 εκατομμύρια δολάρια ανά τρίμηνο στη συνέχεια.
Η απόδοση της X-FAB στο τρίτο τρίμηνο αντικατοπτρίζει μια βιομηχανία ημιαγωγών που αντιμετωπίζει προκλήσεις, ωστόσο η ηγεσία της εταιρείας παραμένει θετική για το μέλλον. Η ανάπτυξη στον αυτοκινητιστικό τομέα της Κίνας και οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας σε τεχνολογία και δυναμικότητα, παρά τις συνολικές επιβραδύνσεις του κλάδου, τοποθετούν την X-FAB για πιθανή ανάκαμψη και μακροπρόθεσμη επιτυχία. Η επόμενη ενημέρωση για τα κέρδη στις 6 Φεβρουαρίου θα παρέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τα αποτελέσματα και τις προοπτικές της εταιρείας για ολόκληρο το έτος.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της X-FAB ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά την αναφερόμενη μείωση των εσόδων κατά 12% σε ετήσια βάση το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας αποκαλύπτουν ορισμένες ενδιαφέρουσες πτυχές που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, τα έσοδα της X-FAB για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 892,8 εκατομμύρια δολάρια, με αύξηση εσόδων 10,6% για την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με τη μακροπρόθεσμη αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας για τις αγορές ημιαγωγών αυτοκινήτων και ιατρικής, υποδηλώνει δυνατότητες για μελλοντική επέκταση παρά τις τρέχουσες αβεβαιότητες της αγοράς.
Μια συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι η X-FAB διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Αυτό υποστηρίζεται από τον δείκτη P/E (Προσαρμοσμένο) της εταιρείας στο 5,96 και τον δείκτη PEG στο 0,41 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με το δυναμικό κερδών της, γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η X-FAB λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτή η οικονομική θέση θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ευελιξία για να αντιμετωπίσει τις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς και να επενδύσει σε ευκαιρίες ανάπτυξης, όπως οι συνεχιζόμενες επενδύσεις κεφαλαίου που αναφέρθηκαν στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την X-FAB, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης