Η Orbia (NYSE: ORBIA), παγκόσμιος ηγέτης σε εξειδικευμένα προϊόντα και καινοτόμες λύσεις, ανέφερε μείωση των εσόδων και του EBITDA του τρίτου τριμήνου κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης αποτελεσμάτων στις 25 Οκτωβρίου 2024. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Sameer Bharadwaj και ο Οικονομικός Διευθυντής Jim Kelly συζήτησαν την οικονομική απόδοση της εταιρείας, τις στρατηγικές προσαρμογές και τις μελλοντικές προοπτικές εν μέσω διαφόρων αντίξοων συνθηκών της αγοράς.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 4% σε ετήσια βάση στα 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια και τη μείωση του EBITDA κατά 10% στα 288 εκατομμύρια δολάρια, η Orbia κατάφερε να αυξήσει σημαντικά τις λειτουργικές ταμειακές ροές και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της. Η εταιρεία εφαρμόζει ενεργά μέτρα μείωσης κόστους και επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, ιδιαίτερα στον τομέα των Ενεργειακών Υλικών.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα της Orbia για το τρίτο τρίμηνο μειώθηκαν στα 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια, μείωση 4% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Το EBITDA μειώθηκε κατά 10% στα 288 εκατομμύρια δολάρια, επηρεασμένο από χαμηλότερες τιμές προϊόντων και δυσμενές μείγμα.
- Οι λειτουργικές ταμειακές ροές και οι ελεύθερες ταμειακές ροές σημείωσαν σημαντική αύξηση.
- Το καθαρό χρέος μειώθηκε, υποβοηθούμενο από τη μείωση του ακαθάριστου χρέους.
- Πραγματοποιήθηκε πληρωμή μερίσματος ύψους 40 εκατομμυρίων δολαρίων, με συνολικό ποσό 160 εκατομμυρίων δολαρίων που εγκρίθηκε νωρίτερα μέσα στο έτος.
- Η εταιρεία αναθεώρησε την πρόβλεψη EBITDA για το 2024 σε 1,1 δισεκατομμύρια έως 1,15 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Η Orbia εφαρμόζει ένα πρόγραμμα ετήσιας μείωσης κόστους ύψους 250 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις σε διάφορους τομείς λόγω αδύναμης ζήτησης και συνεχιζόμενων αντίξοων συνθηκών.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Orbia αναθεώρησε την πρόβλεψη EBITDA για το 2024 σε 1,1 δισεκατομμύρια έως 1,15 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες προβλέπονται μεταξύ 450 εκατομμυρίων και 480 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να επιτύχει ετήσια εξοικονόμηση 165 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027.
- Ένα πρόγραμμα εκποίησης μη βασικών περιουσιακών στοιχείων στοχεύει στη δημιουργία 150 εκατομμυρίων έως 200 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2026.
- Η προσαρμοσμένη πρόβλεψη EBITDA για το 2024 ορίζεται στα 1,15 δισεκατομμύρια έως 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, με πιθανή ανάπτυξη που θα φτάσει περίπου τα 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2027.
- Η Orbia στοχεύει σε αναλογία καθαρού χρέους προς EBITDA 2,4 φορές για το 2026.
Αρνητικά Σημεία
- Οι παγκόσμιες τιμές PVC έχουν μειωθεί κατά 50% από το 2021.
- Οι εκδόσεις οικοδομικών αδειών στην Ευρώπη έχουν μειωθεί κατά 34%.
- Το καθαρό γεωργικό εισόδημα στις ΗΠΑ μειώθηκε κατά 23%.
- Η εταιρεία σταμάτησε τα έργα επέκτασης PVC λόγω της πτώσης της αγοράς.
Θετικά Σημεία
- Αναμένεται ότι οι επενδύσεις ανάπτυξης θα δημιουργήσουν πάνω από 150 εκατομμύρια δολάρια επιπλέον EBITDA από το 2025 έως το 2027.
- Η εταιρεία στοχεύει να διατηρήσει αναλογία CapEx προς EBITDA περίπου 3 φορές.
- Η Orbia είναι στρατηγικά τοποθετημένη για μελλοντική ανάπτυξη στον τομέα των Ενεργειακών Υλικών.
Αστοχίες
- Η μετοχή της εταιρείας έχει μειωθεί κατά 50% φέτος.
- Ο στόχος EBITDA για το 2027 αναθεωρήθηκε προς τα κάτω από 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περίπου 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Σημαντικά Σημεία από την Ενότητα Ερωτήσεων και Απαντήσεων
- Συζητήσεις για πιθανές κινήσεις χαρτοφυλακίου βρίσκονται σε εξέλιξη.
- Σχεδόν το μισό των ελεύθερων ταμειακών ροών κατανέμεται σε μειοψηφικά συμφέροντα, ιδιαίτερα από την κοινοπραξία Oxy.
- Σημαντικές επενδύσεις σε έργα ηλεκτρικών οχημάτων σχεδιάζονται από τα τέλη του 2026 έως το 2028.
- Η εταιρεία επιδιώκει ενεργά την πώληση μη βασικών περιουσιακών στοιχείων για να ενισχύσει την αξία των μετόχων.
- Το ετήσιο κόστος τόκων εκτιμάται στα 225 εκατομμύρια έως 250 εκατομμύρια δολάρια με σχέδια για αναχρηματοδότηση των επερχόμενων λήξεων ομολόγων.
- Η εταιρεία συνεργάζεται με οίκους αξιολόγησης για τη διατήρηση αξιολογήσεων επενδυτικής βαθμίδας.
Η ηγεσία της Orbia παραμένει επικεντρωμένη στην αντιμετώπιση των τρεχουσών προκλήσεων της αγοράς, ενώ προετοιμάζεται για μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης. Τα στρατηγικά σχέδια της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της εξοικονόμησης κόστους, της μείωσης του χρέους και των επενδύσεων σε τομείς υψηλής προτεραιότητας, στοχεύουν στην ενίσχυση της οικονομικής της θέσης και στην αύξηση της αξίας των μετόχων μακροπρόθεσμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης