Στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου 2024, η Lam Research (LRCX) ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα με έσοδα που έφτασαν τα 4,17 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 8% από το προηγούμενο τρίμηνο, και κέρδη ανά μετοχή 0,86 δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις. Αυτή η επίδοση σηματοδοτεί το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης εσόδων για την εταιρεία. Η Lam Research ανακοίνωσε επίσης ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και κατέβαλε 261 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα.
Παρά την αναμενόμενη μείωση της συνεισφοράς εσόδων από την Κίνα, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές ανάπτυξής της, ιδιαίτερα στους τομείς NAND και προηγμένης συσκευασίας, οι οποίοι αναμένεται να οδηγήσουν την αύξηση των εσόδων έως το 2025.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα για το τρίμηνο ήταν 4,17 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 8% από το προηγούμενο τρίμηνο.
- Τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,86 δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της εταιρείας.
- Η Lam Research αναμένει ότι οι δαπάνες για εξοπλισμό κατασκευής wafer (WFE) θα παραμείνουν σταθερές το 2024 και θα αυξηθούν το 2025.
- Η εταιρεία ανακοίνωσε επαναγορά μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και κατέβαλε 261 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα.
- Τα έσοδα από την Κίνα αναμένεται να μειωθούν από 37% σε περίπου 30% στο επόμενο τρίμηνο.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους ανήλθαν σε 48,2% και 30,9% αντίστοιχα.
- Η Ημέρα Επενδυτών έχει προγραμματιστεί για τις 19 Φεβρουαρίου 2025.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Τα έσοδα για τον Δεκέμβριο του 2024 προβλέπονται στα 4,3 δισεκατομμύρια δολάρια (±300 εκατομμύρια δολάρια).
- Το μικτό περιθώριο κέρδους αναμένεται να είναι περίπου 47% (±1%), με λειτουργικό περιθώριο κέρδους 30% (±1%).
- Τα κέρδη ανά μετοχή προβλέπονται στα 0,87 δολάρια (±0,10 δολάρια).
- Η Lam Research είναι αισιόδοξη για το μέλλον, ιδιαίτερα σε τομείς που οδηγούνται από τη ζήτηση για AI και τις τεχνολογικές αναβαθμίσεις.
Αρνητικά Σημεία
- Τα έσοδα από την Κίνα αναμένεται να μειωθούν σε περίπου 30% μέχρι το τέλος του έτους.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους ήταν ελαφρώς χαμηλότερο από το προηγούμενο τρίμηνο λόγω αλλαγών στο μείγμα πελατών και αυξημένης αποζημίωσης κινήτρων.
- Ο τομέας CSBG ενδέχεται να δει μείωση τον Δεκέμβριο, συμβάλλοντας σε μια προβλεπόμενη μείωση 250 εκατομμυρίων δολαρίων.
Θετικά Σημεία
- Η εταιρεία έχει δει αύξηση 25% σε ετήσια βάση στα έσοδα από την ομάδα υποστήριξης πελατών.
- Η διοίκηση παραμένει θετική για την ανάπτυξη στο WFE και την κορυφαία γραμμή της Lam.
- Η επιχείρηση προηγμένης συσκευασίας και οι αναβαθμίσεις NAND αναμένεται να είναι ισχυροί οδηγοί ανάπτυξης.
Αστοχίες
- Δεν αναφέρθηκαν σημαντικές αστοχίες στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Τα στελέχη εξέφρασαν εμπιστοσύνη στην αγορά NAND και τις τεχνολογικές μεταβάσεις.
- Υπάρχει συγκρατημένη αισιοδοξία για ανάπτυξη παρά τις πιθανές προκλήσεις στην κινεζική αγορά.
- Η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη στην επιμετάλλωση χαλκού και τις εφαρμογές οπίσθιας ισχύος.
- Συγκεκριμένες αριθμητικές προβλέψεις για το 2025 θα δοθούν στην επόμενη τριμηνιαία ανακοίνωση.
Η πρόσφατη ανακοίνωση αποτελεσμάτων της Lam Research έχει σκιαγραφήσει την εικόνα μιας εταιρείας που καταφέρνει να πλοηγείται στις αβεβαιότητες της αγοράς ενώ παράλληλα αξιοποιεί τις ευκαιρίες ανάπτυξης. Η οικονομική υγεία της εταιρείας, όπως αποδεικνύεται από την επαναγορά μετοχών και την καταβολή μερίσματος, σε συνδυασμό με τη στρατηγική εστίαση σε τομείς όπως το NAND και η προηγμένη συσκευασία, υποδηλώνει μια ισχυρή προοπτική για το μέλλον, παρά τις περιφερειακές προκλήσεις. Οι επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη μπορούν να αναμένουν πιο λεπτομερείς προβλέψεις κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του Ιανουαρίου και την επερχόμενη Ημέρα Επενδυτών τον Φεβρουάριο του 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η ισχυρή οικονομική απόδοση και οι αισιόδοξες προοπτικές της Lam Research υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 94,43 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Αυτό συνάδει με την επισήμανση του InvestingPro ότι η Lam Research είναι "σημαντικός παίκτης στη βιομηχανία Ημιαγωγών & Εξοπλισμού Ημιαγωγών".
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 24,93 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της Lam Research, πιθανώς λόγω των προοπτικών ανάπτυξής της σε τομείς όπως το NAND και η προηγμένη συσκευασία, όπως αναφέρθηκε στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων. Αυτή η αποτίμηση είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της ισχυρής οικονομικής υγείας της εταιρείας, όπως υποδεικνύεται από μια άλλη επισήμανση του InvestingPro που αναφέρει ότι "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις".
Η δέσμευση της Lam Research για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής όχι μόνο στο ανακοινωθέν πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και την καταβολή μερίσματος 261 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά και στο ιστορικό μερισμάτων της. Μια επισήμανση του InvestingPro τονίζει ότι η εταιρεία "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια", επιδεικνύοντας μια συνεπή εστίαση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024 ήταν 14.905,39 εκατομμύρια δολάρια, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 20,71% στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει τη θετική προοπτική της διοίκησης για τις δαπάνες WFE και την ανάπτυξη της κορυφαίας γραμμής της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες επισημάνσεις και σημεία δεδομένων που θα μπορούσαν να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των μελλοντικών προοπτικών της Lam Research.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης