Η Morgan Stanley (NYSE: MS) ανέφερε ισχυρή οικονομική απόδοση στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου του 2024, με έσοδα 15,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καθαρά κέρδη 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία πέτυχε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) 17,5%.
Βασικά Σημεία
• Τα έσοδα έφτασαν τα 15,4 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο
• Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 3 δισεκατομμύρια δολάρια
• Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) ήταν 17,5%
• Ο τομέας Διαχείρισης Πλούτου και Επενδύσεων πέτυχε ρεκόρ εσόδων 7,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων
• Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία πελατών έφτασαν τα 7,6 τρισεκατομμύρια δολάρια
• Το τριμηνιαίο μέρισμα αυξήθηκε σε 0,925 δολάρια
• Εκτελέστηκαν επαναγορές μετοχών αξίας 750 εκατομμυρίων δολαρίων
Προοπτικές της Εταιρείας
• Η Morgan Stanley στοχεύει να φτάσει τα 10 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικά περιουσιακά στοιχεία πελατών
• Η εταιρεία αναμένει συνεχή αύξηση των ροών περιουσιακών στοιχείων βάσει αμοιβών
• Η διοίκηση προβλέπει σταδιακή ανάκαμψη στην αγορά των αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO)
• Η εταιρεία προβλέπει αυξημένη δραστηριότητα αναχρηματοδότησης καθώς μειώνονται τα επιτόκια
Θετικά Σημεία
• Ισχυρή απόδοση στον επενδυτικό τραπεζικό τομέα και τις αγορές μετοχών
• Σημαντική αύξηση στην αναδοχή τίτλων σταθερού εισοδήματος
• Υγιείς προοπτικές σε όλες τις δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής
• Αύξηση των εσόδων στις περιοχές της Ασίας (30%+) και της EMEA (25%+)
• Συνεχής αύξηση των δανείων, ιδιαίτερα στα στεγαστικά
Αρνητικά Σημεία
• Αναμένεται μικρή μείωση των καταθέσεων σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο
• Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) ήταν 175 εκατομμύρια δολάρια χαμηλότερα από το προηγούμενο τρίμηνο
• Συνεχιζόμενες πιέσεις στις αμοιβές στον τομέα Διαχείρισης Επενδύσεων
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
• Τα στελέχη συζήτησαν τον αντίκτυπο της ανταγωνιστικής τιμολόγησης στις στρατηγικές καταθέσεων
• Τα έσοδα από τις υπηρεσίες prime brokerage έχουν φτάσει σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, λόγω της συμμετοχής των υφιστάμενων πελατών
• Αναφέρθηκαν διαγραφές 100 εκατομμυρίων δολαρίων σχετικά με εμπορικά ακίνητα και εταιρικά δάνεια
• Η συνεργασία της εταιρείας με την OpenAI επικεντρώνεται στη βελτίωση της παραγωγικότητας των συμβούλων και της συμμετοχής των πελατών
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Morgan Stanley για το τρίτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν την ισχυρή απόδοση της εταιρείας σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς. Η εταιρεία ανέφερε συνολικά έσοδα 15,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καθαρά κέρδη 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 17,5%. Από την αρχή του έτους, η Morgan Stanley έχει δημιουργήσει έσοδα 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διατήρησε έναν δείκτη αποδοτικότητας 72%.
Ο τομέας Διαχείρισης Πλούτου και Επενδύσεων πέτυχε ρεκόρ εσόδων 7,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία πελατών να φτάνουν τα 7,6 τρισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία προχωρά προς τον στόχο των 10 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε περιουσιακά στοιχεία πελατών. Τα έσοδα του τομέα Θεσμικών Χρεογράφων ανήλθαν σε 6,8 δισεκατομμύρια δολάρια, υποστηριζόμενα από την ισχυρή απόδοση στον επενδυτικό τραπεζικό τομέα και τις αγορές μετοχών.
Οι δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής της Morgan Stanley έδειξαν θετικές τάσεις, με υγιείς προοπτικές και σημαντική αύξηση στην αναδοχή τίτλων σταθερού εισοδήματος. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρή αύξηση των εσόδων τόσο στις περιοχές της Ασίας όσο και της EMEA, τοποθετώντας τον εαυτό της καλά για μελλοντικές ευκαιρίες επενδυτικής τραπεζικής.
Όσον αφορά τη διαχείριση κεφαλαίων, η Morgan Stanley αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμά της σε 0,925 δολάρια και εκτέλεσε επαναγορές μετοχών αξίας 750 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Το κοινό κεφάλαιο Tier 1 της εταιρείας αυξήθηκε κατά περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια, με αποτέλεσμα ο δείκτης CET1 να φτάσει το 15,1%.
Παρά κάποιες προκλήσεις, όπως μια μικρή μείωση στις καταθέσεις και χαμηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, η Morgan Stanley παραμένει επικεντρωμένη στη βιώσιμη ανάπτυξη και την αποδοτικότητα. Η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει σε τομείς ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της προσαρμογής και των εναλλακτικών επενδύσεων, διατηρώντας παράλληλα την επιχειρησιακή αποδοτικότητα.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Morgan Stanley προβλέπει σταδιακή ανάκαμψη στην αγορά των αρχικών δημόσιων προσφορών και αυξημένη δραστηριότητα αναχρηματοδότησης καθώς μειώνονται τα επιτόκια. Η εταιρεία αναμένει επίσης συνεχή αύξηση των ροών περιουσιακών στοιχείων βάσει αμοιβών και είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική αύξηση των περιουσιακών στοιχείων και τη συμμετοχή των πελατών.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή οικονομική απόδοση της Morgan Stanley στο τρίτο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζεται περαιτέρω από βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 194,01 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την ισχυρή θέση της στον κλάδο των Κεφαλαιαγορών.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Morgan Stanley για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 56,12 δισεκατομμύρια δολάρια, με υγιή αύξηση εσόδων 5,5% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό συνάδει με την αναφερόμενη ισχυρή απόδοση της εταιρείας σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι εμφανής στο προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα των 18,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 32,31%. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία υποστηρίζει την ικανότητα της Morgan Stanley να επιστρέφει αξία στους μετόχους, όπως τονίστηκε στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Morgan Stanley έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 32 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης