Η Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με καθαρά έσοδα 12,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 8,40 δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 54% σε ετήσια βάση. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) της εταιρείας ανήλθε στο 10,4%, ενώ η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) έφτασε το 11,1%.
Βασικά σημεία:
- Καθαρά έσοδα: 12,7 δισεκατομμύρια δολάρια
- Κέρδη ανά μετοχή: 8,40 δολάρια (αύξηση 54% σε ετήσια βάση)
- Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE): 10,4%
- Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE): 11,1%
- Περιουσιακά στοιχεία υπό εποπτεία: Πάνω από 3 τρισεκατομμύρια δολάρια (ρεκόρ)
- Δείκτης κοινών μετοχών της κατηγορίας 1: 14,6%
Προοπτικές της Εταιρείας
- Εμπιστοσύνη στην πορεία ανάπτυξης
- Εστίαση στην ενίσχυση των σταθερών ροών εσόδων
- Πλοήγηση στο εξελισσόμενο ρυθμιστικό τοπίο
- Αναμένεται η συγκέντρωση κεφαλαίων για εναλλακτικές επενδύσεις να ξεπεράσει τα 60 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024
- Στόχος η βελτίωση των περιθωρίων στη Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων και Πλούτου
Θετικά Σημεία
- Ισχυρή απόδοση στον τομέα Global Banking and Markets
- Αύξηση στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο επενδυτικής τραπεζικής
- Ρεκόρ περιουσιακών στοιχείων υπό εποπτεία άνω των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων
- 27 συνεχόμενα τρίμηνα καθαρών εισροών στη Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων και Πλούτου
- Πάνω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια συγκεντρώθηκαν σε εναλλακτικές επενδύσεις από την αρχή του έτους
Αρνητικά Σημεία
- Μείωση 80 μονάδων βάσης στο ROE από δραστηριότητες σχετικές με τους καταναλωτές
- Συνεχιζόμενος αντίκτυπος από το περιορισμένο αποτύπωμα στον καταναλωτικό τομέα
- Ανταγωνιστική πίεση στις συναλλαγές, ειδικά από μη τραπεζικές πλατφόρμες
- Η δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών παραμένει 13% κάτω από τους μέσους όρους δεκαετίας
- Οι όγκοι μετοχών είναι 25% κάτω από τους μέσους όρους δεκαετίας, με τις αρχικές δημόσιες προσφορές (IPOs) ακόμη χαμηλότερα
Σημαντικά Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Αντιμετώπιση του ρυθμιστικού τοπίου για τις συναλλαγές
- Συζήτηση για την πορεία επίτευξης ROE στα μέσα της δεκαετίας
- Εξήγηση του αντίκτυπου των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων (RWA) από τη μετάβαση από ιδιωτικές επενδύσεις σε διευρυμένες προσφορές δανείων
- Ανάδειξη της ανάπτυξης στην πλατφόρμα ιδιωτικών πιστώσεων
- Αντιμετώπιση του ανταγωνιστικού τοπίου στις ιδιωτικές πιστώσεις
Η Goldman Sachs ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο David Solomon να τονίζει την ισχυρή απόδοση σε βασικούς τομείς. Ο τομέας Global Banking and Markets της εταιρείας σημείωσε σημαντική ανάπτυξη, με τα έσοδα από σταθερό εισόδημα, νομίσματα και εμπορεύματα (FIC) να φτάνουν τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια και τα έσοδα από μετοχές τα 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο τομέας Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και Πλούτου πέτυχε ρεκόρ 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε περιουσιακά στοιχεία υπό εποπτεία, σημειώνοντας 27 συνεχόμενα τρίμηνα καθαρών εισροών. Η εταιρεία έχει συγκεντρώσει πάνω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε εναλλακτικές επενδύσεις από την αρχή του έτους και αναμένει να ξεπεράσει τα 60 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024.
Ο Οικονομικός Διευθυντής Denis Coleman ανέφερε λειτουργικά έξοδα 8,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 στο 14,6%. Η εταιρεία επέστρεψε 2 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών στο τρίτο τρίμηνο.
Η Goldman Sachs διατηρεί ισχυρή θέση στην επενδυτική τραπεζική, με αυξανόμενο ανεκτέλεστο υπόλοιπο που οφείλεται στις συμβουλευτικές υπηρεσίες συγχωνεύσεων και εξαγορών. Ωστόσο, η εταιρεία αναγνωρίζει τις προκλήσεις στο ρυθμιστικό τοπίο και τον ανταγωνισμό από μη τραπεζικές πλατφόρμες συναλλαγών.
Η εταιρεία επικεντρώνεται στην ενίσχυση των σταθερών ροών εσόδων και στην πλοήγηση στο εξελισσόμενο ρυθμιστικό περιβάλλον. Ο Solomon αντιμετώπισε τις ανησυχίες σχετικά με το ρυθμιστικό τοπίο για τις συναλλαγές, τονίζοντας την προσαρμοστικότητα της εταιρείας και τις ισχυρές σχέσεις με τους πελάτες.
Η Goldman Sachs εργάζεται επίσης για τη βελτίωση των λειτουργιών λιανικής τραπεζικής, ιδιαίτερα όσον αφορά την Apple Card, ενώ δεν έχει άμεσα σχέδια για έξοδο. Η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει στη βάση των συμβούλων της για να προωθήσει την ανάπτυξη στον τομέα της διαχείρισης πλούτου.
Στον τομέα των ιδιωτικών πιστώσεων, η Goldman Sachs διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία αξίας 140 δισεκατομμυρίων δολαρίων και βλέπει αυξανόμενη ζήτηση, ιδιαίτερα στη μοχλευμένη χρηματοδότηση. Η εταιρεία αντιμετωπίζει ανταγωνισμό από εταιρείες όπως η JPMorgan και η Apollo, αλλά πιστεύει ότι η μοναδική της θέση της επιτρέπει να προσφέρει μια ποικιλία κεφαλαιακών λύσεων.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Goldman Sachs στοχεύει στη βελτίωση των περιθωρίων στη Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων και Πλούτου, με φιλοδοξίες να ξεπεράσει το 30% του περιθωρίου κέρδους προ φόρων βελτιώνοντας τις λειτουργικές αποδόσεις και κλιμακώνοντας τις επιχειρηματικές γραμμές. Η εταιρεία διατηρεί ένα κεφαλαιακό απόθεμα 90 μονάδων βάσης για να υποστηρίξει τις ευκαιρίες των πελατών και να προσαρμοστεί σε πιθανές ρυθμιστικές αλλαγές.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα ισχυρά αποτελέσματα της Goldman Sachs για το τρίτο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζονται σε αρκετούς βασικούς δείκτες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 172,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο των Κεφαλαιαγορών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή απόδοση της εταιρείας σε βασικούς τομείς, ιδιαίτερα στον τομέα Global Banking and Markets.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 16,7 υποδηλώνει ότι διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή ανάπτυξή της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η Goldman Sachs διαπραγματεύεται σ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης