Οι μετοχές των ΗΠΑ έφτασαν σε νέα επίπεδα ρεκόρ καθώς οι επιπτώσεις του τυφώνα Milton άρχισαν να υποχωρούν στη Φλόριντα. Οι επενδυτές επικεντρώνονται πλέον στο τοπίο των επιτοκίων των ΗΠΑ με την αναμονή της έκθεσης του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) του Σεπτεμβρίου που αναμένεται σήμερα. Παρά τις πρόσφατες ακραίες καιρικές συνθήκες και τις γεωπολιτικές ανησυχίες στη Μέση Ανατολή, η οικονομία των ΗΠΑ φαίνεται να διατηρεί έναν ισχυρό ρυθμό ανάπτυξης άνω του 3%.
Το κλίμα της αγοράς αντανακλά μια μειωμένη πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα τον επόμενο μήνα, με τις τρέχουσες προβλέψεις να δείχνουν πιθανότητα λίγο πάνω από 80%. Η καμπύλη των προθεσμιακών επιτοκίων έχει αυξηθεί κατά περίπου 50 μονάδες βάσης τον τελευταίο μήνα, υποδηλώνοντας ένα πιθανό "τελικό επιτόκιο" της Ομοσπονδιακής Τράπεζας γύρω στο 3,5%, το οποίο είναι σημαντικά υψηλότερο από το "ουδέτερο" επιτόκιο 2,9% που υπέδειξαν οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed στην τελευταία τους συνεδρίαση.
Τα πρακτικά της συνεδρίασης που δημοσιεύθηκαν αργά την Τετάρτη αποκάλυψαν ότι μια σημαντική πλειοψηφία των αξιωματούχων ήταν υπέρ μιας μείωσης των επιτοκίων κατά μισή μονάδα για την έναρξη ενός κύκλου χαλάρωσης, αλλά υπήρχε συναίνεση ότι αυτή η αρχική κίνηση δεν θα καθόριζε ένα σταθερό ρυθμό για μελλοντικές προσαρμογές. Η πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Σαν Φρανσίσκο, Mary Daly, δήλωσε ότι η πιθανότητα μίας ή δύο επιπλέον μειώσεων των επιτοκίων φέτος καλύπτει το εύρος των πιθανών αποτελεσμάτων.
Την Τετάρτη σημειώθηκε άνοδος στις αποδόσεις των 10ετών ομολόγων του Δημοσίου, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο τους από τον Ιούλιο, με τις αποδόσεις τόσο των 2ετών όσο και των 10ετών ομολόγων να είναι πλέον σταθερά πάνω από 4%. Οι προσδοκίες της αγοράς για τον πληθωρισμό έχουν επίσης αυξηθεί, με τα 10ετή ομόλογα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό να δείχνουν προσδοκίες "breakeven" κοντά στα υψηλά τριμήνου στο 2,3%.
Ενόψει των ενδιάμεσων εκλογών των ΗΠΑ τον επόμενο μήνα, το ασφάλιστρο διάρκειας 10 ετών του Υπουργείου Οικονομικών, ένας δείκτης της επιπλέον απόδοσης που απαιτούν οι επενδυτές για να διακρατήσουν μακροπρόθεσμο κρατικό χρέος, επέστρεψε σε θετικό έδαφος αυτή την εβδομάδα. Αυτή η μεταβολή έρχεται καθώς οι επενδυτές αναμένουν τη σημερινή έκθεση του ΔΤΚ, με τις προβλέψεις να υποδεικνύουν μείωση του ετήσιου πληθωρισμού του ΔΤΚ στο 2,3%, το χαμηλότερο επίπεδο εδώ και περισσότερα από τρία χρόνια, ενώ ο "βασικός" πληθωρισμός αναμένεται να παραμείνει γύρω στο 3,2%.
Η πρόεδρος της Fed του Ντάλας, Lorie Logan, εξέφρασε ανησυχία για το ενδεχόμενο ο πληθωρισμός να υπερβεί τον στόχο του 2%, συμβουλεύοντας προσοχή έναντι της γρήγορης μείωσης του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων σε "κανονικό" ή "ουδέτερο" επίπεδο.
Οι τιμές του πετρελαίου παρέμειναν σχετικά σταθερές σήμερα, με το αμερικανικό αργό να κυμαίνεται λίγο πάνω από τα 74€ το βαρέλι. Παρά την ηρεμία στην αγορά ενέργειας, οι τιμές του πετρελαίου εξακολουθούν να αντανακλούν μια ετήσια μείωση άνω του 10%, συμβάλλοντας σε μια πτωτική πίεση στον πρωτογενή πληθωρισμό. Οι τιμές λιανικής της βενζίνης στις ΗΠΑ βρίσκονται στο χαμηλότερο επίπεδο οκτώ μηνών.
Καθώς η περίοδος ανακοίνωσης των κερδών του τρίτου τριμήνου στις ΗΠΑ πρόκειται να ξεκινήσει με τις μεγάλες τράπεζες να ανακοινώνουν την Παρασκευή, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,7% την Τετάρτη, φτάνοντας σε νέα υψηλά. Ο δείκτης έχει πλέον αυξηθεί κατά 21,4% για το έτος, σημειώνοντας την ισχυρότερη απόδοση σε αυτό το σημείο οποιουδήποτε έτους από το 1997, σύμφωνα με αναλυτές της Deutsche Bank.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών διατήρησαν το μεγαλύτερο μέρος των κερδών τους πριν από το σημερινό άνοιγμα της αγοράς, με μόνο μια μικρή πτώση εν αναμονή της έκθεσης του ΔΤΚ. Εν τω μεταξύ, οι αγορές στο εξωτερικό έδειξαν ανθεκτικότητα, με τους κινεζικούς χρηματιστηριακούς δείκτες να ανακάμπτουν μετά τις πρόσφατες πτώσεις. Οι ευρωπαϊκές μετοχές, ωστόσο, σημείωσαν πτώση 0,5% με το ευρώ να φτάνει σε χαμηλό ενός μήνα.
Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei ανέβηκε καθώς το γιεν εξασθένησε έναντι του δολαρίου. Η Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) εκμεταλλεύτηκε αυτό το γεγονός αντλώντας 281,8 δισεκατομμύρια γιεν (1,9 δισεκατομμύρια δολάρια) σε μια προσφορά ομολόγων σε γιεν, πιθανώς υποδηλώνοντας αυξημένο ενδιαφέρον για ιαπωνικά περιουσιακά στοιχεία.
Στα εταιρικά νέα, οι μετοχές της GSK στο Λονδίνο σημείωσαν άνοδο 6% μετά τη συμφωνία της εταιρείας για διακανονισμό ύψους 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σχετικά με αμερικανικές αγωγές που αφορούσαν το φάρμακο Zantac.
Κοιτάζοντας μπροστά, οι αμερικανικές αγορές θα καθοδηγηθούν από τα στοιχεία του ΔΤΚ του Σεπτεμβρίου και τις εβδομαδιαίες αιτήσεις ανεργίας, με προγραμματισμένες ομιλίες από τη Διοικητή του Διοικητικού Συμβουλίου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Lisa Cook, τον Πρόεδρο της Fed της Νέας Υόρκης John Williams και τον επικεφαλής της Fed του Richmond Thomas Barkin.
Η Delta Airlines (NYSE:DAL) και η Domino's Pizza (NYSE:DPZ) είναι μεταξύ των εταιρειών που πρόκειται να ανακοινώσουν τα οικονομικά τους αποτελέσματα, ενώ το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ θα δημοπρατήσει 30ετή ομόλογα αξίας 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης