Η Ambarella Inc. (AMBA), κορυφαίος κατασκευαστής ημιαγωγών επεξεργασίας βίντεο υψηλής ανάλυσης και ημιαγωγών υπολογιστικής όρασης, ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων της στο δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2025 και παρείχε αισιόδοξες προοπτικές για το τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία σημείωσε 17% διαδοχική αύξηση των εσόδων της, η οποία αποδίδεται στις ισχυρές επιδόσεις στον τομέα της εξαγωγής συμπερασμάτων τεχνητής νοημοσύνης στις άκρες, γεγονός που οδήγησε επίσης σε υψηλότερη μέση τιμή πώλησης. Η Ambarella εξακολουθεί να εστιάζει στην προώθηση της αύξησης των εσόδων και στην πρόοδο προς την κερδοφορία μη GAAP, ενώ παράλληλα διαχειρίζεται προσεκτικά τα έξοδα.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της Ambarella κατά το β' τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 17% σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο στα 63,7 εκατ. δολάρια, με μεικτό περιθώριο κέρδους μη-GAAP 63,3%.
- Ο τομέας IoT περιλαμβάνει περίπου το 70% των συνολικών εσόδων, με ρεκόρ εσόδων από την εξαγωγή συμπερασμάτων τεχνητής νοημοσύνης.
- Η εταιρεία παρείχε καθοδήγηση για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, προτείνοντας περίπου 24% διαδοχική αύξηση.
- Οι νέες οικογένειες προϊόντων CV5, CV7 και CV3-AD αναμένεται να αυξήσουν τα μελλοντικά έσοδα με υψηλότερες μέσες τιμές πώλησης.
- Οι στρατηγικές συνεργασίες στις αγορές της αυτοκινητοβιομηχανίας και του IoT περιλαμβάνουν τις Rivian, Samsara και άλλες.
- Τα λειτουργικά έξοδα ήταν χαμηλότερα του αναμενόμενου στα 47,7 εκατ. δολάρια λόγω της διαχείρισης των εξόδων.
- Τα μετρητά και τα εμπορεύσιμα χρεόγραφα ανήλθαν σε 219,8 εκατ. δολάρια στο τέλος του β' τριμήνου.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Ambarella αναμένει αύξηση των εσόδων της κατά μέσο έως υψηλό δεκαπλάσιο ποσοστό για το οικονομικό έτος 2025 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
- Η εταιρεία αυξάνει την παραγωγή της οικογένειας CV5 και αναμένει ότι η οικογένεια CV7 θα ξεκινήσει την παραγωγή μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025.
- Η εισαγωγή της προσφοράς N1 2 νανομέτρων, του ραντάρ εικόνας 4D και της στοίβας λογισμικού αυτόνομης οδήγησης IP αναμένεται να συμβάλει στην αύξηση των εσόδων.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρή ζημία μη GAAP ύψους 5,5 εκατομμυρίων δολαρίων το β' τρίμηνο.
- Η Ambarella αντιμετωπίζει υψηλή πίεση τιμών στην κινεζική αγορά αυτοκινήτων.
- Ο τομέας του καταναλωτικού IoT, ιδίως η αγορά του IoT home, ήταν αδύναμος και δεν συνέβαλε στις προβλέψεις του 3ου τριμήνου.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Ambarella αναμένει διψήφια ανάπτυξη τόσο στον τομέα IoT όσο και στον τομέα Auto για το τρίτο τρίμηνο.
- Οι οικογένειες CV5 και CV22 οδηγούν την τρέχουσα ανάπτυξη και η CV72 αναμένεται να αυξηθεί το επόμενο έτος.
- Η πρώτη ράμπα CV3 της εταιρείας αναμένεται το ημερολογιακό έτος 2026, ξεκινώντας με το Leapmotor, το οποίο θα μπορούσε να οδηγήσει περαιτέρω την ανάπτυξη.
Misses
- Παρά την αύξηση των εσόδων, η Ambarella κατέγραψε καθαρή ζημία μη GAAP κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Fermi Wang τόνισε τον στόχο της εταιρείας να επιτύχει κερδοφορία non-GAAP και να διατηρήσει χαμηλές πρόσθετες δαπάνες, υλοποιώντας παράλληλα τον οδικό χάρτη προϊόντων.
- Η Ambarella πιστεύει ότι η εισαγωγή γλωσσικών μοντέλων στις οικιακές συσκευές IoT θα μπορούσε να παρουσιάσει νέες ευκαιρίες για το προϊόν CV75.
- Η εταιρεία αναμένει την κανονική εποχικότητα με το 4ο και το 1ο τρίμηνο να είναι μειωμένα σε διαδοχικές τιμές, αλλά παραμένει αισιόδοξη για τις επιδόσεις του 3ου και του 2ου τριμήνου.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου της Ambarella δείχνουν ισχυρές επιδόσεις, ιδίως στον τομέα IoT, ο οποίος συμβάλλει σημαντικά στα έσοδα της εταιρείας. Η στρατηγική ανάπτυξη προϊόντων και οι συνεργασίες της εταιρείας θα ενισχύσουν τη θέση της στην αγορά τα επόμενα τρίμηνα. Με την προσδοκία εισαγωγής νέων προϊόντων και την εστίαση στη διατήρηση μιας υγιούς χρηματοοικονομικής δομής, η Ambarella τοποθετείται για συνεχή ανάπτυξη και κερδοφορία.
InvestingPro Insights
Η Ambarella Inc. (AMBA) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα με 17% διαδοχική αύξηση των εσόδων της στο β' τρίμηνο του 2025, όπως αναφέρεται στο άρθρο. Ωστόσο, μια πιο προσεκτική ματιά στην οικονομική υγεία της εταιρείας μέσω των δεδομένων της InvestingPro αποκαλύπτει ορισμένες προκλήσεις που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές:
- Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 2,16 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά.
- Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της Ambarella είναι αρνητικός στο -12,56 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2023, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα.
- Το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει υψηλό στο 60,54%, γεγονός που δείχνει ότι η Ambarella μπορεί να διατηρήσει ένα σημαντικό μέρος των πωλήσεών της ως μικτό κέρδος.
Οι Συμβουλές της InvestingPro που είναι ιδιαίτερα σχετικές με το πλαίσιο του άρθρου περιλαμβάνουν:
1. Η Ambarella διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας.
2. Η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι υπάρχουν συνολικά 7 InvestingPro Tips διαθέσιμες για την Ambarella, οι οποίες παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro και ενδέχεται να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης