Η Lufax Holding (NYSE: LU), κορυφαία κινεζική πλατφόρμα προσωπικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μικτές επιδόσεις με βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού παρά τη μείωση του όγκου των δανείων και καθαρή ζημία για το τρίμηνο. Οι συνολικές πωλήσεις νέων δανείων της εταιρείας μειώθηκαν κατά 15,5% σε ετήσια βάση στα 45,2 δισεκατομμύρια CNY, με τα δάνεια Puhui, ένα σημαντικό τμήμα του χαρτοφυλακίου της, να μειώνονται κατά 35%.
Ωστόσο, τα δάνεια καταναλωτικής χρηματοδότησης αυξήθηκαν κατά 23,6% σε ετήσια βάση. Η Lufax ανακοίνωσε καθαρή ζημία 730 εκατ. CNY λόγω μειωμένων εσόδων και υψηλότερου λόγου σταθερών εξόδων προς έσοδα, αλλά είδε μείωση στις ζημίες απομείωσης πιστώσεων και στα λειτουργικά έξοδα. Η εταιρεία δεν ανακοίνωσε εξαμηνιαίο μέρισμα, αλλά παραμένει προσηλωμένη στην ενίσχυση των αποδόσεων των μετόχων.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι συνολικές πωλήσεις νέων δανείων της Lufax μειώθηκαν κατά 15,5% σε ετήσια βάση σε 45,2 δισεκατομμύρια CNY.
- Τα δάνεια Puhui μειώθηκαν κατά 35% YoY, ενώ τα δάνεια καταναλωτικής χρηματοδότησης αυξήθηκαν κατά 23,6% YoY.
- Οι καθαρές ζημίες αναφέρθηκαν στα 730 εκατ. CNY για το β' τρίμηνο του 2024.
- Η ποιότητα του ενεργητικού βελτιώθηκε, με το ποσοστό ροής C-M3 για τα δάνεια Puhui στο 0,9% και το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων για τα δάνεια καταναλωτικής χρηματοδότησης στο 1,4%.
- Δεν θα διανεμηθεί εξαμηνιαίο μέρισμα λόγω καθαρής ζημίας στο H1 2024, αλλά η εστίαση στην απόδοση των μετόχων συνεχίζεται.
- Η ενισχυμένη σχέση με τον όμιλο Ping An αναμένεται να συμβάλει στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης και στην επέκταση της εμβέλειας.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Lufax στοχεύει σε βιώσιμη ποιοτική ανάπτυξη μέσω συνετής στρατηγικής.
- Η ποιότητα του ενεργητικού αναμένεται να βελτιωθεί σταθερά.
- Δυνατότητα για αυξημένη συνεργασία με τον όμιλο Ping An.
- Το κόστος χρηματοδότησης αναμένεται να μειωθεί, υποστηριζόμενο από τη νομισματική πολιτική και τη συνέργεια του ομίλου.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Μείωση του όγκου των δανείων, ιδίως των δανείων Puhui.
- Καθαρή ζημία που αποδίδεται σε μειωμένα έσοδα και αυξημένο λόγο σταθερών εξόδων προς έσοδα.
- Μη καταβολή εξαμηνιαίου μερίσματος λόγω καθαρής ζημίας το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού με χαμηλότερους δείκτες μη εξυπηρετούμενων δανείων.
- Μείωση των ζημιών απομείωσης πιστωτικού κινδύνου κατά 14,6% σε 2,6 δισ. CNY.
- Μείωση των συνολικών εξόδων μάρκετινγκ, λειτουργίας, εξυπηρέτησης και χρηματοδότησης.
- Η ζήτηση δανείων καταναλωτικής χρηματοδότησης παραμένει σταθερή.
Misses
- Παρά τη σταθερή ζήτηση σε δάνεια καταναλωτικής χρηματοδότησης, ο συνολικός όγκος των δανείων μειώθηκε.
- Η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική καθαρή ζημία για το τρίμηνο.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Οι Yong Suk Cho και Peiqing Zhu συζήτησαν το κόστος χρηματοδότησης και τον λόγο OpEx προς έσοδα.
- Μετά τα ειδικά μερίσματα, η συμμετοχή του ομίλου Ping An στη Lufax αυξήθηκε στο 56,8%, γεγονός που αναμένεται να συμβάλει στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για περαιτέρω μείωση του κόστους χρηματοδότησης, υποβοηθούμενη από τη νέα άδεια δανεισμού και την πολιτική της κεντρικής τράπεζας.
- Ο δείκτης OpEx προς έσοδα αυξήθηκε λόγω της μείωσης της οικονομίας κλίμακας και των σταθερών εξόδων, αλλά η βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας αποτελεί προτεραιότητα.
Η κλήση της Lufax Holding για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου έριξε φως στην τρέχουσα οικονομική κατάσταση και τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας. Παρά τις προκλήσεις που αντικατοπτρίζονται στην καθαρή ζημία και τον μειωμένο όγκο δανείων, η εταιρεία έδειξε σημάδια ισχυρής ποιότητας ενεργητικού και δέσμευση να αξιοποιήσει τη σχέση της με τον όμιλο Ping An για να ενισχύσει τη χρηματοοικονομική της θέση και τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα. Η διοίκηση της Lufax παραμένει επικεντρωμένη στην πλοήγηση στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, διατηρώντας παράλληλα μια μακροπρόθεσμη προοπτική για την ανάπτυξη και την αξία των μετόχων.
InvestingPro Insights
Τα αποτελέσματα της Lufax Holding για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αποκαλύπτουν μια δύσκολη περίοδο για την εταιρεία, η οποία χαρακτηρίζεται από σημαντική μείωση του όγκου των δανείων και αναφερόμενη καθαρή ζημία. Η εξέταση των δεδομένων σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο σε αυτά τα στοιχεία και ρίχνει φως στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Τα δεδομένα της InvestingPro υποδεικνύουν κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 2,03 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά το μέγεθος και την κλίμακα της Lufax στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Παρά αυτή τη σημαντική παρουσία στην αγορά, ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία (P/B) της εταιρείας βρίσκεται σε χαμηλό 0,18, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της θέσης της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο της καταναλωτικής χρηματοδότησης, όπως σημειώνεται σε ένα από τα InvestingPro Tips.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 έχει συρρικνωθεί κατά 36,66%, ευθυγραμμιζόμενη με την αναφερόμενη μείωση του όγκου των δανείων και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει ισχυρό στο 65,38%, υποδεικνύοντας ότι η Lufax εξακολουθεί να είναι σε θέση να διατηρεί υψηλό επίπεδο κερδοφορίας στις υπηρεσίες της παρά την πτώση των εσόδων.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει ότι η μετοχή της Lufax παρουσιάζει υψηλή μεταβλητότητα τιμών και έχει δεχθεί σημαντικό πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμών μίας εβδομάδας -17,31%. Αυτό θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν πιθανά σημεία εισόδου ή εξετάζουν τον χρόνο λήψης των επενδυτικών τους αποφάσεων.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 15 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές επιδόσεις και τη συμπεριφορά της μετοχής της Lufax. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με ολοκληρωμένες μετρήσεις, είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/LU.
Αυτά τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και η ανάλυση εμπειρογνωμόνων από την InvestingPro μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις τους στη Lufax Holding, ιδίως υπό το πρίσμα των πρόσφατων οικονομικών αποτελεσμάτων και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης