Η Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL), μια εξέχουσα εταιρεία κατασκευής κατοικιών, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, ξεπερνώντας τις προηγούμενες προβλέψεις με ρεκόρ εσόδων από πωλήσεις κατοικιών και βελτιωμένες προοπτικές για το υπόλοιπο του έτους. Τα κέρδη της εταιρείας ενισχύθηκαν από τις αποτελεσματικές λειτουργίες και τη σταθερή ζήτηση για νέες κατοικίες, η οποία αναμένεται να διατηρηθεί μέχρι το 2025.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Toll Brothers παρέδωσε 2.814 σπίτια με μέση τιμή 968.000 δολάρια, με αποτέλεσμα τα έσοδα από την πώληση κατοικιών του τρίτου τριμήνου να φτάσουν τα 2,72 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Το προσαρμοσμένο μεικτό περιθώριο κέρδους ξεπέρασε τις προβλέψεις κατά 110 μονάδες βάσης λόγω της βελτιωμένης αποτελεσματικότητας στην κατασκευή κατοικιών.
- Η εταιρεία υπέγραψε 2.490 καθαρά συμβόλαια αξίας 2,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 11% τόσο σε μονάδες όσο και σε δολάρια σε ετήσια βάση.
- Η ζήτηση παρουσίασε διακυμάνσεις εντός του τριμήνου, με τον Ιούλιο να είναι ο ισχυρότερος μήνας.
- Τα κέρδη ανά απομειωμένη μετοχή για το σύνολο του έτους προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 14,50 και 14,75 δολαρίων, με απόδοση των αρχικών ιδίων κεφαλαίων περίπου 22,5%.
- Η Toll Brothers αύξησε την πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο μεικτό περιθώριο κέρδους για το σύνολο του έτους από 28,0% σε 28,3% και αύξησε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών από 500 εκατ. δολάρια σε 600 εκατ. δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Toll Brothers αναμένει ότι η σταθερή ζήτηση για νέες κατοικίες θα συνεχιστεί μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2024 και το 2025.
- Η εταιρεία στοχεύει να λειτουργήσει από 410 κοινότητες μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους, που αντιπροσωπεύει αύξηση 11%.
- Το μακροπρόθεσμο λειτουργικό περιθώριο κέρδους αναμένεται να παραμείνει σταθερό στο 17,5%.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η ζήτηση κατά το τρίμηνο ήταν ανομοιόμορφη, με τον Μάιο να ξεκινά δυναμικά, τον Ιούνιο να επιβραδύνεται και τον Ιούλιο να ανεβάζει ρυθμούς.
- Προβλέπεται διαδοχική μείωση του μικτού περιθωρίου κέρδους του 4ου τριμήνου λόγω της αντιστροφής της θετικής επίδρασης του μείγματος από το 3ο τρίμηνο.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Toll Brothers έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο ύψους 7,1 δισ. δολαρίων και 6.769 κατοικίες.
- Η μεγάλη ποικιλία προϊόντων και τιμών της εταιρείας επιτρέπει την ανάπτυξη σε 60 αγορές σε εθνικό επίπεδο.
- Η αύξηση της αποδοτικότητας αναμένεται να οδηγήσει σε συνεχή αύξηση των παραδόσεων.
Misses
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες στην κλήση για τα κέρδη.
Στιγμιότυπα ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε τη διακύμανση των μικτών περιθωρίων κέρδους μεταξύ των κοινοτήτων και τη διαφορά μεταξύ των περιθωρίων κέρδους build-to-order και spec home.
- Η διοίκηση εξέφρασε αισιοδοξία για την αγορά και αναμένει σταθερό ή ελαφρώς βελτιωμένο ρυθμό παραγγελιών το 4ο τρίμηνο σε σύγκριση με το 3ο τρίμηνο.
- Το Τέξας παρουσιάζει μικτές επιδόσεις με ορισμένες αγορές να πηγαίνουν καλά και άλλες να έχουν αυξημένα επίπεδα αποθεμάτων.
Η Toll Brothers ανέφερε ένα επιτυχημένο τρίμηνο με σημαντική αύξηση των παραδόσεων κατοικιών και αύξηση των καθαρών συμβάσεων που υπογράφηκαν. Η αποτελεσματικότητα της εταιρείας στις εργασίες κατασκευής κατοικιών οδήγησε σε υψηλότερα από τα αναμενόμενα μεικτά περιθώρια κέρδους και αυξημένη κερδοφορία. Παρά τις διακυμάνσεις στη μηνιαία ζήτηση, οι συνολικές συνθήκες της αγοράς παραμένουν ευνοϊκές και η Toll Brothers είναι σε καλή θέση να επωφεληθεί από το συνεχιζόμενο ενδιαφέρον για την αγορά νέων κατοικιών. Με ένα σταθερό ανεκτέλεστο υπόλοιπο και στρατηγικές επεκτάσεις κοινοτήτων, η εταιρεία είναι έτοιμη για συνεχή ανάπτυξη και ενίσχυση της αξίας των μετόχων μέσω του αυξημένου προγράμματος επαναγοράς μετοχών. Η εμπιστοσύνη της διοίκησης στη μακροπρόθεσμη σταθερότητα του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους της και η ποικιλομορφία των προσφερόμενων προϊόντων της υπογραμμίζει το ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας και την προσαρμοστικότητα της αγοράς.
InvestingPro Insights
Η Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL) έχει σημειώσει αξιοσημείωτα βήματα στις οικονομικές της επιδόσεις, όπως προκύπτει από τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro. Η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 14,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της κατασκευής κατοικιών. Ο δείκτης P/E βρίσκεται στο ανταγωνιστικό 9,68, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να βρουν τη μετοχή ελκυστικά τιμολογημένη σε σχέση με τα κέρδη της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τις συνεπείς αποδόσεις της εταιρείας στους μετόχους, με την Toll Brothers να αυξάνει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη και να διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για οκτώ έτη, καταδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους της. Επιπλέον, τέσσερις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας θετικές προοπτικές για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Η InvestingPro Data εμπλουτίζει περαιτέρω την εικόνα της οικονομικής υγείας της Toll Brothers. Η εταιρεία σημείωσε ισχυρή απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 9,36%, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στον απόηχο των ανακοινωθέντων κερδών. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 97,12% της μέγιστης τιμής, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ένα ισχυρό κλίμα της αγοράς απέναντι στην Toll Brothers.
Για να εξερευνήσετε περισσότερα σχετικά με την απόδοση της Toll Brothers και για πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/TOL. Υπάρχουν συνολικά 16 διαθέσιμα InvestingPro Tips, τα οποία προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών μεγεθών και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης