Η Zuora Inc. (NYSE: ZUO), κορυφαία εταιρεία λογισμικού για επιχειρήσεις που επικεντρώνεται στη διαχείριση συνδρομών, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα στην κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025. Η εταιρεία πέτυχε αύξηση 9% σε ετήσια βάση στα έσοδα από συνδρομές, τα οποία ανήλθαν σε 104 εκατ. δολάρια.
Τα λειτουργικά έσοδα μη-GAAP ανήλθαν σε ρεκόρ 25,6 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και σηματοδοτώντας ένα σημαντικό τριμηνιαίο επίτευγμα. Η Zuora ανακοίνωσε επίσης στρατηγικές εξαγορές για την ενίσχυση των δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης και τόνισε την επιτυχημένη στρατηγική land and expand, η οποία συνέβαλε στην ανάπτυξη και την επέκταση των πελατών της, όπως φάνηκε με την Zillow Group και την Oura.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα από συνδρομές αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση στα 104 εκατομμύρια δολάρια.
- Τα λειτουργικά έσοδα μη-GAAP σημείωσαν τριμηνιαίο ρεκόρ στα 25,6 εκατ. δολάρια, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις.
- Η στρατηγική Land and expand αποδείχθηκε επιτυχής με αξιοσημείωτη επέκταση των πελατών.
- Η εξαγορά της Sub(x) αποσκοπεί στην ενίσχυση των δυνατοτήτων AI και στην ενίσχυση των προϊόντων Zephr.
- Αναγνωρίστηκε ως ηγέτης από την Gartner και την ISG Research σε διάφορες κατηγορίες.
- Κυκλοφόρησε την έκθεση Global Impact Report, η οποία δείχνει την πρόοδο στους στόχους ESG.
- Η εστίαση παραμένει στην ισόρροπη ανάπτυξη και τη βελτίωση της κερδοφορίας.
Προοπτικές της εταιρείας
- Τα έσοδα από συνδρομές του γ' τριμήνου προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 104,5 και 105,5 εκατ. δολαρίων.
- Τα έσοδα από συνδρομές για ολόκληρο το οικονομικό έτος προβλέπεται να διαμορφωθούν σε 414,5 έως 416,5 εκατ. δολάρια.
- Τα λειτουργικά έσοδα μη GAAP για το σύνολο του έτους αναμένεται να είναι 90 έως 93 εκατομμύρια δολάρια.
- Προβλεπόμενες προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 82 εκατ. δολαρίων ή περισσότερο για το σύνολο του έτους.
- Ποσοστό διατήρησης με βάση το δολάριο (DBRR) που αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 103% και 104%.
- Ετήσια αύξηση των επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) που εκτιμάται σε περίπου 6%.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα από επαγγελματικές υπηρεσίες μειώθηκαν κατά 10% σε 11,3 εκατ. δολάρια.
- Το ποσοστό διατήρησης με βάση το δολάριο παρέμεινε αμετάβλητο σε τριμηνιαία βάση και μειώθηκε κατά τρεις μονάδες σε ετήσια βάση.
- Η καθοδήγηση για το ARR προσαρμόστηκε λόγω των αντιξοοτήτων στη δραστηριότητα νέων πελατών και στις διασταυρούμενες πωλήσεις.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Το μεικτό περιθώριο κέρδους συνδρομής χωρίς GAAP βελτιώθηκε στο 82%, αυξημένο κατά 125 μονάδες βάσης σε σχέση με πέρυσι.
- Η συνολική εναπομένουσα υποχρέωση απόδοσης (RPO) αυξήθηκε κατά 14% σε 577 εκατομμύρια δολάρια.
- Έκλεισε πέντε συμφωνίες με Ετήσια Αξία Σύμβασης (ACV) 500.000 δολάρια ή περισσότερο.
Misses
- Προσαρμόστηκε η καθοδήγηση ARR για το έτος λόγω των προκλήσεων του τρέχοντος επιχειρηματικού περιβάλλοντος.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε τις στρατηγικές νομισματοποίησης, συμπεριλαμβανομένων των πληρωμών από επεξεργαστές και συνεργάτες.
- Εξέφρασε ενθουσιασμό για την ανάπτυξη στον τομέα των μέσων ενημέρωσης, με γνώμονα τις στρατηγικές AI paywall.
- Υπογράμμισε την επιτυχία των προϊόντων Billing και Revenue και τις δυνατότητες κερδοφορίας τους.
- Αναγνώρισε την έλξη των μοντέλων που βασίζονται στη χρήση και την κατανάλωση πέρα από τον κλάδο της τεχνολογίας.
- Υπογράμμισε τον στόχο της δημιουργίας ενός οικοσυστήματος για τη νομισματοποίηση των πάνω από 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ρέουν μέσω του συστήματός τους ετησίως.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Zuora κατέδειξαν ανθεκτικότητα και στρατηγική πρόοδο εν μέσω ενός δύσκολου επιχειρηματικού περιβάλλοντος. Η εστίαση της εταιρείας στην αύξηση των συνδρομητικών εσόδων, η οποία ενισχύθηκε από τη στρατηγική land and expand και τις εξαγορές, απέδωσε καρπούς με αυξημένα λειτουργικά έσοδα χωρίς GAAP. Ενώ τα έσοδα από επαγγελματικές υπηρεσίες σημείωσαν μείωση, η δέσμευση της Zuora για καινοτομία και ηγετική θέση στην αγορά, όπως αναγνωρίζεται από εταιρείες ερευνών του κλάδου, τη θέτει σε θέση για συνεχή επιτυχία στην επιδίωξη ισορροπημένης ανάπτυξης και κερδοφορίας. Με ένα ισχυρό pipeline για το δεύτερο εξάμηνο του έτους και επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και τη χρέωση βάσει κατανάλωσης, η Zuora παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική της πορεία.
InvestingPro Insights
Η Zuora Inc. (NYSE: ZUO) συνεχίζει να γίνεται πρωτοσέλιδο με τις εντυπωσιακές επιδόσεις της κατά το δεύτερο τρίμηνο και τα οικονομικά μεγέθη της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση της αγοράς περίπου 1,26 δισ. δολάρια, η αποτίμηση της Zuora αντανακλά τη θέση της στην αγορά του επιχειρηματικού λογισμικού, ιδίως στην εξειδικευμένη αγορά διαχείρισης συνδρομών.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν διάφορα βασικά σημεία που είναι συναφή με την οικονομική αφήγηση της Zuora. Η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί ένδειξη οικονομικής σταθερότητας και παρέχει ευελιξία για μελλοντικές επενδύσεις και λειτουργίες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις πρόσφατες στρατηγικές εξαγορές της εταιρείας με στόχο την ενίσχυση των δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Zuora θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα πρέπει να είναι ενθαρρυντικά νέα για τους επενδυτές μετά το ρεκόρ μη-GAAP λειτουργικών εσόδων που ανακοίνωσε η εταιρεία.
Ωστόσο, δεν είναι όλα τα σήματα πράσινα. Η Zuora διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 6,59, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να τιμολογείται αισιόδοξα σε σχέση με τη λογιστική αξία της εταιρείας. Αυτό θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που σταθμίζουν σε μεγάλο βαθμό το κλίμα της αγοράς στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Επιπλέον, αξίζει να σημειωθεί ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει ότι ενδέχεται να υπάρχουν προκλήσεις μπροστά μας που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Οι μετρικές InvestingPro Data ενημερώνουν περαιτέρω για την κατανόηση της οικονομικής θέσης της Zuora. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχεται στο 7,33%, καταδεικνύοντας μια σταθερή αύξηση που υποστηρίζει τις θετικές προοπτικές που μοιράστηκαν στην κλήση κερδών της εταιρείας. Το μικτό περιθώριο κέρδους είναι αξιοσημείωτα υψηλό στο 69,64%, το οποίο αντανακλά την αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και τις στρατηγικές τιμολόγησης της Zuora στο πλαίσιο του συνδρομητικού επιχειρηματικού της μοντέλου.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro για την Zuora, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZUO. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τα πιο πρόσφατα δεδομένα και τάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης