Η Agora, Inc. (ticker: API) παρουσίασε σταθερές οικονομικές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με μικρή αύξηση των συνολικών εσόδων, αναφέροντας 34,2 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία, η οποία ειδικεύεται στις τεχνολογίες εμπλοκής σε πραγματικό χρόνο και συνομιλίας AI, ανακοίνωσε τη μετάβαση του προϊόντος speech-to-text σε γενική διαθεσιμότητα και μια νέα συνεργασία με την Unity China.
Παρά τη μέτρια αύξηση των εσόδων σε σχέση με πέρυσι, η Agora αντιμετωπίζει καθαρή ζημία μη GAAP ύψους 6 εκατ. δολαρίων και προβλέπει τη σταδιακή κατάργηση ορισμένων προϊόντων χαμηλού περιθωρίου κέρδους. Κοιτάζοντας μπροστά, η Agora αναμένει να επιτύχει breakeven σε βάση GAAP μέχρι το 2024 και είναι σίγουρη για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξή της, ιδιαίτερα στους τομείς των ζωντανών αγορών και του IoT.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα συνολικά έσοδα της Agora ανήλθαν σε 34,2 εκατ. δολάρια, με αύξηση 3,6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Τα προσαρμοσμένα EBITDA της εταιρείας ήταν αρνητικά 6 εκατ. δολάρια, αντιστοιχώντας στην καθαρή ζημία μη-GAAP.
- Το προϊόν ομιλίας σε πραγματικό χρόνο της Agora είναι πλέον γενικά διαθέσιμο, ενισχύοντας τις προσφορές της σε AI.
- Μια συνεργασία με την Unity China θα ενσωματώσει την τεχνολογία της Agora στη μηχανή UOS της Unity.
- Η Agora σχεδιάζει να διακόψει ορισμένα προϊόντα χαμηλού περιθωρίου κέρδους λόγω ανταγωνιστικών πιέσεων.
- Η εταιρεία αναμένει αύξηση των εσόδων το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024, με έμφαση στην κερδοφορία και τη βιώσιμη ανάπτυξη.
- Η Agora πρόκειται να επιτύχει breakeven σε βάση GAAP μέχρι το τέλος του 2024.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Agora αναμένει ότι τα συνολικά έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του 2024 θα κυμανθούν μεταξύ 31,5 και 33,5 εκατ. δολαρίων.
- Η εταιρεία είναι πεπεισμένη για τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες ανάπτυξής της, ιδίως στους τομείς των ζωντανών αγορών και του IoT.
- Η Agora στοχεύει να διατηρήσει υγιή μικτά περιθώρια κέρδους και να διαχειριστεί τα λειτουργικά έξοδα για να επιτύχει κερδοφορία.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία ανακοίνωσε μείωση των προσαρμοσμένων εξόδων έρευνας και ανάπτυξης κατά 6,6% και σημαντική μείωση κατά 16,9% των προσαρμοσμένων εξόδων πωλήσεων και μάρκετινγκ.
- Η Agora παρουσίασε αύξηση 6,5% στα προσαρμοσμένα έξοδα Γ&Δ.
- Η καθαρή ζημία της Agora χωρίς βάση του GAAP διαμορφώθηκε στα 6 εκατ. δολάρια, με προσαρμοσμένο EBITDA επίσης αρνητικό 6 εκατ. δολάρια.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Agora ανακοίνωσε προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο κέρδους 63,4%, αντανακλώντας την ισχυρή κερδοφορία στις βασικές δραστηριότητες.
- Η συνεργασία της εταιρείας με την Unity China και το λανσάρισμα του προϊόντος ομιλίας προς κείμενο σε πραγματικό χρόνο υποδηλώνουν την ανάπτυξη των δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης της.
- Η θετική δυναμική ανάπτυξης στους κάθετους τομείς των ζωντανών αγορών και του IoT αναμένεται να συνεχιστεί.
Misses
- Τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν μικρή μείωση κατά 1,3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
- Η Agora αντιμετωπίζει έντονο ανταγωνισμό, οδηγώντας στη σταδιακή κατάργηση ορισμένων προϊόντων με χαμηλό περιθώριο κέρδους.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Agora συνεργάζεται ενεργά με κορυφαίες εταιρείες γλωσσικών μοντέλων και κοινότητες προγραμματιστών AI για την προώθηση προϊόντων και λύσεων πολλαπλών μοντέλων.
- Τα στελέχη τόνισαν την προσεκτική διαχείριση των εξόδων της εταιρείας και την πορεία της προς την επίτευξη breakeven σε βάση GAAP έως το 2024.
- Η εταιρεία υπογράμμισε την ισχυρή θέση της στην αγορά ζωντανής ροής με μέση καθυστέρηση και τη δέσμευσή της για καινοτομία σε τεχνολογίες δέσμευσης σε πραγματικό χρόνο.
InvestingPro Insights
Η οικονομική υγεία της Agora και οι επιδόσεις της αγοράς μπορούν να γίνουν καλύτερα κατανοητές εξετάζοντας ορισμένες βασικές μετρήσεις από την InvestingPro. Παρά τις προκλήσεις της εταιρείας, μια πιο προσεκτική ματιά στα δεδομένα αποκαλύπτει ορισμένους πιθανούς τομείς ισχύος και ανησυχίας.
Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Agora ανέρχεται σε 200,83 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας είναι αρνητικός στο -4,73, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, το περιθώριο μικτού κέρδους είναι αρκετά ισχυρό στο 62,58%, γεγονός που υποδηλώνει ότι η Agora διατηρεί ισχυρή ικανότητα μετατροπής των εσόδων σε μικτό κέρδος.
Η αύξηση των εσόδων παρουσιάζει μια μικτή εικόνα. Ενώ υπήρξε μια μικρή μείωση των εσόδων κατά 8,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπήρξε μια μέτρια τριμηνιαία αύξηση κατά 0,5%. Αυτό υποδηλώνει ότι ενώ η εταιρεία αντιμετώπισε κάποιες προκλήσεις κατά το προηγούμενο έτος, μπορεί να αρχίσει να βλέπει κάποια αντιστροφή στην πορεία των εσόδων της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η τιμή της Agora βρίσκεται στο 65,17% του υψηλού 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει μια πιθανή έκπτωση σε σχέση με την υψηλότερη αποτίμησή της κατά το τελευταίο έτος. Επιπλέον, οι εκτιμήσεις δίκαιης αξίας από τους αναλυτές και το InvestingPro υποδεικνύουν τιμή-στόχο στα 2,63 και 3,4 δολάρια αντίστοιχα, η οποία βρίσκεται πάνω από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 2,34 δολαρίων. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αναλυτές βλέπουν κάποιο δυναμικό ανόδου στη μετοχή.
Το InvestingPro διαθέτει πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της Agora και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες. Υπάρχουν 15 ακόμη συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν μια πιο τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με την εταιρεία.
Συνοπτικά, ενώ η Agora αντιμετωπίζει προκλήσεις, ορισμένες μετρήσεις υποδεικνύουν τομείς ισχύος, όπως το υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους και μια πιθανή υποτίμηση βάσει των εκτιμήσεων της εύλογης αξίας. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση μπορούν να βρουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro για να καθοδηγήσουν την επενδυτική τους στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης