Σε πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων, η Borr Drilling Limited (NYSE: BORR) ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το 2024, με σημαντική αύξηση των εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA.
Η εταιρεία επιβεβαίωσε ότι και οι 22 παραδοτέες εξέδρες της είναι συμβεβλημένες και δεσμευμένες, με ποσοστό τεχνικής χρησιμοποίησης 99,2% και ποσοστό οικονομικής χρησιμοποίησης 98,4%. Η Borr Drilling αναμένει ότι θα επιτύχει τις ετήσιες προβλέψεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 500 έως 550 εκατ. δολαρίων και διαθέτει ισχυρή ρευστότητα.
Έχουν εξασφαλιστεί νέες συμβάσεις με υψηλότερα ημερήσια ποσοστά, συμπεριλαμβανομένης μιας αξιοσημείωτης μακροπρόθεσμης σύμβασης για το Arabia I στη Βραζιλία. Όσον αφορά το μέλλον, η εταιρεία αναμένει μια σφιχτή αγορά και καλύτερη τιμολόγηση λόγω του ότι το 73% της δυναμικότητάς της είναι συμβεβλημένο για το 2025. Επιπλέον, η Borr Drilling διαθέτει ένα ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο και σχεδιάζει να ολοκληρώσει το πρόγραμμα CapEx για νέες εξέδρες, το οποίο θα επιτρέψει την αύξηση των μερισμάτων και την επαναγορά μετοχών.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι επιδόσεις της Borr Drilling στο β' τρίμηνο δείχνουν ότι και οι 22 παραδοθείσες εξέδρες είναι συμβεβλημένες, με αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 16%.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το έτος έφτασε τα 253 εκατ. δολάρια, σε καλό δρόμο για να καλύψει τις προβλέψεις για το σύνολο του έτους ύψους 500-550 εκατ. δολαρίων.
- Η εταιρεία διαθέτει ισχυρή ταμειακή θέση, με σχεδόν 200 εκατ. δολάρια σε μετρητά και συνολική διαθέσιμη ρευστότητα περίπου 344 εκατ. δολάρια.
- Η Borr Drilling εξασφάλισε 14 νέες δεσμεύσεις φέτος, προσθέτοντας σχεδόν 10 έτη ποσοστού και 651 εκατ. δολάρια σε ανεκτέλεστο υπόλοιπο.
- Εγκρίθηκε τριμηνιαίο μέρισμα ύψους 0,10 δολαρίων ανά μετοχή, το οποίο αντανακλά μια ετήσια πληρωμή μερίσματος ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία παραμένει θετική για την αγορά jackup και αναμένει ότι η συνεχιζόμενη ζήτηση θα αντισταθμίσει τις επιπτώσεις της προσφοράς.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Borr Drilling είναι σχεδόν πλήρως συμβεβλημένη για το 2024 και έχει 73% συμβατική κάλυψη για το 2025.
- Η εταιρεία αναμένει μειωμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες και υψηλότερα ημερήσια ποσοστά για τα δεσμευμένα συμβόλαια το 2025.
- Τα μακροπρόθεσμα συμβόλαια, όπως αυτό για την Arabia I στη Βραζιλία, αναμένεται να συμβάλουν στη διαρκή βελτίωση των τιμών.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η αγορά jackup είναι διχασμένη, με την Ασία να αντιμετωπίζει ανταγωνιστικές πιέσεις λόγω των πρόσφατων αναστολών στη Σαουδική Αραβία.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία εξασφάλισε νέα συμβόλαια με προσαύξηση των ημερήσιων τιμών και αναμένει αυξημένη ζήτηση τους επόμενους 12 έως 18 μήνες.
- Η Borr Drilling διαθέτει ισχυρό παγκόσμιο αποτύπωμα και σχέσεις με πελάτες που υποστηρίζουν την ικανότητά της να εξασφαλίζει ανεκτέλεστο υπόλοιπο σε τιμές που κατέχουν ηγετική θέση στην αγορά.
Misses
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες στην περίληψη της κλήσης για τα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε τα σχέδια απόδοσης στους μετόχους, συμπεριλαμβανομένων των επαναγορών, των μερισμάτων και της μείωσης του χρέους.
- Εκφράστηκε η εμπιστοσύνη στην εξασφάλιση συμβάσεων για επερχόμενες εξέδρες όπως η Var, λόγω των μοναδικών δυνατοτήτων και του παγκόσμιου αποτυπώματος.
- Τονίστηκε η σημασία της ύπαρξης ενός τοπικού συνεργάτη στη Βραζιλία για την εξασφάλιση συμβάσεων.
Τα θετικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Borr Drilling Limited καταδεικνύουν την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και την επιχειρησιακή της αποτελεσματικότητα. Με ισχυρές οικονομικές προοπτικές, στρατηγικές συμβάσεις που κερδίζει και έμφαση στις αποδόσεις των μετόχων, η Borr Drilling είναι έτοιμη να επωφεληθεί από την ευνοϊκή δυναμική της αγοράς για τις σύγχρονες εξέδρες jackup. Η διοίκηση της εταιρείας παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξη για το μέλλον, αναγνωρίζοντας τις πιθανές μεταβλητές της αγοράς, αλλά έχοντας εμπιστοσύνη στην καθοδήγηση και τη στρατηγική της κατεύθυνση.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου της Borr Drilling Limited (NYSE: BORR), τα στοιχεία και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Borr Drilling ανέρχεται σε περίπου 1,65 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι 21,97, υποδεικνύοντας πόσο είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν οι επενδυτές για ένα δολάριο κέρδους. Αυτό είναι σύμφωνο με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E του 22,2 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας ένα σταθερό κλίμα της αγοράς απέναντι στις δυνατότητες κερδών της εταιρείας.
Τα στοιχεία αύξησης των εσόδων είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακά, με αύξηση των εσόδων κατά 49,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το 2ο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υπογραμμίζει τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας και ευθυγραμμίζεται με τις θετικές εξελίξεις που επισημάνθηκαν στην πρόσφατη κλήση κερδών. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό 56,24%, αποδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα των λειτουργιών της και την ικανότητά της να μετατρέπει τις πωλήσεις σε κέρδη.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει ορισμένα βασικά σημεία που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Η Borr Drilling λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση, κάτι που είναι σημαντικό να έχουν κατά νου οι επενδυτές κατά την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Ωστόσο, τα καθαρά έσοδα της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε ενδεχομένως να αντισταθμίσει τις ανησυχίες σχετικά με τα επίπεδα χρέους της. Επιπλέον, η Borr Drilling διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξής της. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη σε λογική τιμή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, η InvestingPro προσφέρει συνολικά 11 συμβουλές για την Borr Drilling στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BORR, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ματιά στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης